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每經(jīng)記者 蔡雅蕓 每經(jīng)實習編輯 梁秋月

11月17日晚間，云南城投發(fā)布公告披露重組預案，擬向省城投集團(即云南省城市建設投資集團有限公司)、鄧鴻、趙凱、劉楊、尹紅、鄒全、柳林發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的成都會展(即成都環(huán)球世紀會展旅游集團有限公司)100%的股權。同時募集配套資金，所募集資金用于支付本次收購的現(xiàn)金對價。另外，最終的交易對價以評估機構屆時出具的，經(jīng)云南省國資委備案的評估報告載明的評估結果為基礎，由交易各方協(xié)商確定。

根據(jù)公告，成都會展的賬面凈資產(chǎn)值為139.6億元，預估值240億元，較之增值近72%。

云南城投計劃以支付少量現(xiàn)金、主要靠發(fā)行股份購買資產(chǎn)。其中，省城投集團持有的成都會展股權的現(xiàn)金支付比例為15%，股份支付比例為85%，其他交易對手持有的成都會展股權的股份支付比例為100%。

圖片來源：視覺中國

同時，云南城投還計劃定增募集配套資金，發(fā)行對象為不超過10名特定投資者，且募集配套資金發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的20%，也就是不超過3.21億股。

另外，交易方承諾標的公司2018~2020年期間累計實現(xiàn)的扣非后凈利合計約為63億元。在盈利承諾期間屆滿后，如果標的資產(chǎn)在盈利承諾期間的實際凈利潤數(shù)總額未達到承諾的凈利潤數(shù)總額，則省城投集團、鄧鴻、趙凱和劉楊應按照約定的方式向上市公司補償標的資產(chǎn)實際凈利潤數(shù)與承諾凈利潤數(shù)的差額。

云南城投公告內(nèi)表示，成都會展主要業(yè)務為會展業(yè)務、酒店業(yè)務及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務，主要業(yè)務集中在成都及周邊地區(qū)，是區(qū)域內(nèi)龍頭企業(yè)，具有較強的盈利能力和健康的財務狀況。通過本次交易，云南城投在原有的成都銀泰中心的項目的基礎上，將進一步完善區(qū)域布局，打造西南地區(qū)及全國的商業(yè)、住宅地產(chǎn)開發(fā)的龍頭企業(yè)。該司將承接眾多優(yōu)質房地產(chǎn)開發(fā)項目及會展相關資產(chǎn)，業(yè)務規(guī)模將明顯提高，持續(xù)經(jīng)營能力、綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力都將明顯增強。此外，成都會展盈利能力較強，本次收購完成后云南城投盈利能力將出現(xiàn)較大幅度的提升。資產(chǎn)負債率下降，財務結構可以得到優(yōu)化，財務風險降低。

云南城投在2014年、2015年、2016年及2017年1～6月間，其營業(yè)收入分別為39.5億元、40.1億元、97.7億元、36.4億元。

在多次收購行動后，云南城投的資產(chǎn)負債率逐年上升。根據(jù)其2014年、2015年、2016年業(yè)績報告，云南城投的資產(chǎn)負債率分別為85.22%、87.64%、89.22%，截至9月30日，其資產(chǎn)負債率已經(jīng)升至90.2%

云南城投財務總監(jiān)的楊明才此前在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時說到，公司目前的財務面是安全的。

根據(jù)資料，成都會展成立于2003年12月17日，旗下有世紀城假日酒店、世紀城洲際酒店、環(huán)球中心洲際酒店以及黑龍灘洲際酒店等四家酒店、控股子公司世紀城物業(yè)、世紀城會展中心、黑龍灘長島等物業(yè)資產(chǎn)。

值得一提的是，此前云南城投以25.9億元現(xiàn)金向中國銀泰投資有限公司、北京銀泰置地商業(yè)有限公司、精英國際有限公司收購寧波銀泰置業(yè)有限公司70%股權、杭州西溪銀盛置地有限公司70%股權、杭州理想銀泰購物中心有限公司20%股權、臺州銀泰置業(yè)有限公司70%股權、臺州銀泰商業(yè)有限公司70%股權、哈爾濱銀旗房地產(chǎn)開發(fā)有限公司70%股權、黑龍江銀泰置地有限公司70%股權、名尚銀泰城(淄博)商業(yè)發(fā)展有限公司70%股權，已經(jīng)于2017年9月12日前全部完成過戶。