近期，中法人壽披露的償付能力報(bào)告顯示，2017年第三季度，中法人壽綜合償付能力充足率為-2776.16%，延續(xù)此前多個(gè)季度不達(dá)標(biāo)狀態(tài)。從經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，今年第三季度，中法人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為0元，凈利潤(rùn)為-2040萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為-4673萬(wàn)元。 中法人壽表示，“公司自2005年成立以來(lái)，資本金從未得到過(guò)補(bǔ)充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形。同時(shí)，由于因目前公司償付能力不足，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足，無(wú)法保證履職的風(fēng)險(xiǎn)?！?償付能力下滑933個(gè)百分點(diǎn) 日前，中法人壽發(fā)布第三季度償付能力報(bào)告，其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為-2776.16%，較第二季度的-1843.06%的環(huán)比下降了933.1個(gè)百分點(diǎn)，二季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果維持D級(jí)。 《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，中法人壽第三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為0元，上一次出現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為0元的狀況，還是在2016年第四季度。 此前，中法人壽曾因上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入只有18萬(wàn)元引發(fā)業(yè)界關(guān)注，今年一季度，中法人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也僅有1.5萬(wàn)元。 2016年9月末以來(lái)，中法人壽由于償付能力不足，暫停了新業(yè)務(wù)開(kāi)展。中法人壽官網(wǎng)顯示，公司目前僅有中法京鴻舞兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）、中法鴻鑫三號(hào)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）、中法鴻鑫一號(hào)年金保險(xiǎn)三款產(chǎn)品，在線購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品只有中法京鴻舞兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）。 中法人壽表示，公司目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有三點(diǎn)：一是償付能力不足，因公司資本金長(zhǎng)期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力評(píng)估體系下，公司經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降，公司總體償付能力低于監(jiān)管要求水平；二是流動(dòng)性不足，公司自2005年成立以來(lái)，資本金從未得到過(guò)補(bǔ)充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形；三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足，無(wú)法保證履職的風(fēng)險(xiǎn)。 中法人壽官網(wǎng)顯示，相關(guān)人員招聘信息達(dá)到60多條，信息發(fā)布時(shí)間統(tǒng)一停留在2016年6月18日，招聘信息中不乏產(chǎn)品精算部總經(jīng)理、培訓(xùn)部總經(jīng)理、個(gè)人業(yè)務(wù)部總經(jīng)理等核心管理崗位。 年內(nèi)向股東借款1.05億元 根據(jù)中法人壽第三季度償付能力報(bào)告顯示，公司年度累計(jì)虧損6109.33萬(wàn)元，7-9月份，公司凈利潤(rùn)為-2040.19萬(wàn)元。第二季度償付能力報(bào)告顯示，中法人壽二季度末凈利潤(rùn)也為-2040.19萬(wàn)元。不過(guò)，第二季度中法人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為16.53萬(wàn)元。 實(shí)際上，今年四月份，中法人壽已經(jīng)出現(xiàn)了流動(dòng)性枯竭危機(jī)。為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，中法人壽努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，截至2017年三季度末，已向股東借款1.05億元，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。 《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱中法人壽第三季度關(guān)聯(lián)交易信息披露報(bào)告得知，第三季度，中法人壽分三次向大股東鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)鴻商控股）進(jìn)行借款。 中法人壽三季度第一次借款交易日期為2017年7月，借款金額0.18億元；第二次借款交易日期為2017年8月，借款金額0.17億元；第三次借款交易日期為2017年9月，借款金額0.19億元。關(guān)聯(lián)交易合計(jì)金額0.54億元人民幣。 此外，今年4月份，為渡過(guò)流動(dòng)性枯竭的困境，中法人壽分兩次向大股東鴻商控股借款0.14億元、0.20億元，5月份向東鴻控股借款0.19億元。 增資申請(qǐng)等待監(jiān)管批復(fù) 要解決償付能力危機(jī)、流動(dòng)性危機(jī)，增資是有效手段之一。中法人壽目前已經(jīng)有一份增資申請(qǐng)等待保監(jiān)會(huì)批復(fù)。 今年8月14日，中法人壽在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露了公司關(guān)于變更注冊(cè)資本及股東有關(guān)情況的兩則公告。公告顯示，中法人壽擬新增注冊(cè)資本13.0005億元。 目前，中法人壽的股東結(jié)構(gòu)為鴻商控股持股50%、北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)人濟(jì)九鼎）和法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司（下稱(chēng)法國(guó)人壽）各持有25%股權(quán)。 《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，若此次增資獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)，則股權(quán)結(jié)構(gòu)將會(huì)出現(xiàn)以下變化：一是此次增資引進(jìn)新股東廣西長(zhǎng)久汽車(chē)投資有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司。其中長(zhǎng)久汽車(chē)擬出資4.29億元，持股比例28.57%，躍居中法人壽第二大股東。另外，寧德時(shí)代出資2.99億元，持股比例19.9%。二是根據(jù)《股權(quán)管理辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司單一股東持股上限不得超過(guò)33.33%，此次增資擴(kuò)股，大股東鴻商控股擬出資3.99億元，持股比例將由50%稀釋至33.3%的監(jiān)管紅線，頂格持股。三是中法人壽創(chuàng)始股東法國(guó)人壽不參與此次增資方案，股權(quán)將由25%最終稀釋至3.33%。 此次增資擴(kuò)股方案若能順利被保監(jiān)會(huì)批復(fù)，中法人壽的注冊(cè)資本將增至15.0005億元。按《保險(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本大于5億元才能進(jìn)行全國(guó)性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中法人壽界時(shí)可在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了對(duì)中法人壽此次增資能否順利落地的擔(dān)憂，現(xiàn)在監(jiān)管層對(duì)于保險(xiǎn)公司股東資質(zhì)審核趨嚴(yán)，能否獲批還不好說(shuō)。 值得注意的是，包括此次增資方案在內(nèi)，自2016年11月起，中法人壽一共向保監(jiān)會(huì)遞交了三個(gè)版本的增資方案，到目前為止均未得到保監(jiān)會(huì)的批復(fù)。 需要特別注意的是，《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》第三十五條規(guī)定，對(duì)于核心償付能力充足率為負(fù)或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個(gè)季度低于5000萬(wàn)元的保險(xiǎn)公司，中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以采取接管、申請(qǐng)破產(chǎn)以及中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他措施。