商業(yè)銀行與保險公司“友誼的小船”說翻就翻。2016年還高歌猛進的銀保渠道代銷規(guī)模在今年上半年踩下了急剎車。

《證券日報》記者梳理上市銀行中報數據發(fā)現，多家銀行代銷保費規(guī)模同比出現下降，甚至有銀行減少了逾四成。與之相對應的是，銀行代銷保險的平均傭金率大幅度上漲：去年中期，上市銀行披露出來的費率大多在2%-3%之間，今年披露出來的平均數據最低也達到了3.5%，最高甚至超過了8%。

此外，如果將資管類產品同臺競技，招商銀行今年上半年代理保險產品的平均傭金率大概是賣銀行理財產品的138倍、賣基金的9倍、賣信托的5倍。

銀保渠道傭金率大漲

《證券日報》記者注意到，在上市銀行中，農業(yè)銀行和招商銀行等部分銀行對于代理銷售保險產品的相關數據披露一直比較詳實，從相關銀行連續(xù)幾年的財報數據中可以看到銀保渠道平均費率的變化，也可以借此管窺行業(yè)的整體水平。從上述銀行的披露來看，今年上半年銀保渠道的傭金率在3.5%以上，而去年中期上市銀行披露出來的傭金率大多在2%-3%之間。

半年報顯示，農業(yè)銀行在銀保市場共與94家保險公司建立合作關系，上半年實現代理新單保費1495.35億元，實現代理保險業(yè)務收入66.52億元，業(yè)務收入市場份額保持四大行第一。根據上述數據計算，農業(yè)銀行今年上半年代銷保險的平均費率達4.45%，而該行去年的傭金率低于3%。

此外，浦發(fā)銀行今年上半年實現代銷實收保費158.75億元，手續(xù)費收入5.78億元，傭金率約3.64%（去年同期的傭金率僅為2.2%）。

還有部分銀行的傭金率高出了行業(yè)均值。招商銀行今年上半年實現個人理財產品銷售額38964億元，代理開放式基金銷售額3219億元，代理信托類產品銷售額1046億元，代理保險保費454億元；實現受托理財收入23.85億元，代理基金收入30.63億元，代理信托計劃收入18.19億元，代理保險收入37.64億元。《證券日報》記者據此計算，招商銀行銷售理財產品平均費率大約為0.06%，代銷基金的平均費率大約為0.95%，代銷信托的平均費率大約為1.74%，代銷保險平均費率大約為8.29%。也就是說，如果僅根據總量簡單估算平均傭金率，該行代理保險產品的費率接近賣銀行理財產品的138倍、賣基金的9倍、賣信托的5倍。此外，該行去年中期的代銷保險的平均費率大約為4.47%，今年同比上漲了逾八成。

杭州銀行今年上半年代理銷售持股5%以上股東中國人壽的各類保險19.9千元，實現手續(xù)費收入人民幣1.4千元，傭金率折合約7%，也明顯高出行業(yè)均值。

保險業(yè)分析人士指出，招商銀行、杭州銀行今年上半年代理保險的傭金收入占代理的保費收入高可能有兩個原因：一是首年保費收入較多（銀行每年代銷的保費收入分為“首年保費+續(xù)期保費”，續(xù)期保費也就是此前已經投保，今年繼續(xù)繳納保費）；二是該行代理的首年期交保費收入占比高，期交保費代理人第一年獲得的傭金比短期躉交產品獲得傭金要高出很多。

保費規(guī)模不漲反降

雖然銀行代銷保險收費的單價提高了，但是賣出的產品卻不增反降。

去年，受益于央行多次降息后銀行理財產品收益率的大幅下降，號稱高收益率的保險產品在銀行渠道受到了幾乎是史無前例的歡迎，本報記者甚至曾遇到銀行理財經理“雪藏理財賣保險”的奇葩情況。然而，隨著今年監(jiān)管政策的趨嚴、保險產品回歸保障功能，商業(yè)銀行受托理財、代理保險等業(yè)務均受到沖擊。

《證券日報》觀察上市銀行中報發(fā)現，國有大行普遍表示“代銷保險的保費收入出現下滑”，多家股份制銀行的代銷規(guī)模也同比減少，僅披露出來的最高降幅就超過了40%；部分中小銀行的代銷規(guī)模確實有所增長，但受限于其整體的體量，對行業(yè)整體的蕭條態(tài)勢未能形成“劇情反轉”。

銀行“選秀”血緣第一

由于單個網點線下銷售受限于不超過三家險企產品的監(jiān)管規(guī)則，銀行在合作談判中占據了優(yōu)勢地位，漲價自然也在情理之中，甚至于銀行在合作伙伴的選擇上也占據了絕對上風。

《證券日報》記者走訪西南二環(huán)附近的銀行網點發(fā)現，銀行對于關聯險企（子公司或兄弟公司）還是比較關照的，記者走訪的網點幾乎都能看到銀行關聯險企的產品，在理財經理推薦時也往往是首選。

“在選擇代銷保險產品時，銀行不會刻意與大型保險公司‘強強聯合’”，一位國有大行有關人士曾對本報記者表示，銀行在選擇保險公司時首先肯定重視“血緣關系”，現在各家銀行都很重視綜合金融服務，各個業(yè)務板塊間的遷徙率也在升高；其次會重視價格，也就是保險公司能夠接受的傭金高低，中小險企正是憑借價格優(yōu)勢在這一環(huán)節(jié)勝出；第三，則會重視保險公司的產品競爭力和品牌，畢竟這關系到產品能否銷售得出去，銀行能否真正實現傭金收入。

《證券日報》記者注意到，二線中小險企在銀行網點的“曝光率”很高，在銀行官網保險頻道首頁出現的頻次更是密集。