每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄢銀嬋 實習(xí)記者 王琳 每經(jīng)編輯 文多    

【編者按】在2015和2016連續(xù)虧損兩年之后，創(chuàng)業(yè)板公司梅安森在2016年12月推出一紙神秘合同大單。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該大單的建設(shè)項目實為PPP項目，且在項目融資不順的情況下，梅安森將該有效期為3年的價值1.67億元的合同，在去年和今年上半年共確認(rèn)收入1.36億元。而頗有意思的是，同樣作為該項目參與方的東藍(lán)數(shù)碼，卻至今分文收入未予計提，致使東藍(lán)數(shù)碼在2016年業(yè)績大跳水，東藍(lán)數(shù)碼在2014年被創(chuàng)業(yè)板公司飛利信收購時的業(yè)績承諾方也因此被追索2.2億元賠償。

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8月28日晚間，梅安森（300275，SZ）2017年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為1.83億元和2527.40萬元，分別較上年同期大增248.33%和181.71%，這也意味著梅安森今年的保殼攻堅戰(zhàn)有了實質(zhì)進展。

然而，在營收大增背后，梅安森應(yīng)收賬款高達(dá)4.16億元，占總資產(chǎn)的42.09%，半年新增應(yīng)收賬款約1.05億元，占報告期內(nèi)營業(yè)收入的57.38%，為梅安森的靚麗業(yè)績添了一層迷霧。

有意思的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)梅安森多名關(guān)鍵崗位的高管均以個人原因密集辭職，取而代之的是來自廣東上市公司科達(dá)潔能（600499，SH）旗下的原管理人員。

董監(jiān)高關(guān)鍵崗位大換血

在梅安森靚麗的半年業(yè)績之外，半年報中的董監(jiān)高人員變動情況一欄尤為矚目，多個重要的董監(jiān)高崗位人員出現(xiàn)密集變動。

自2016年12月30日來，包括原公司副總經(jīng)理、董事會秘書及財務(wù)負(fù)責(zé)人彭治江，原副總經(jīng)理肖琥，原監(jiān)事會職工代表監(jiān)事胡秀芳均已因個人原因辭職；同時公司副總經(jīng)理伍光紅、總經(jīng)理金小漢也在此期間卸任。

在上述高管離任之后，梅安森也迅速安排了新的人選補上。2017年1月11日，梅安森聘任林雙為董事會秘書、副總經(jīng)理，7月3日，任職不到半年的林雙因個人原因辭去上述職務(wù)，7月12日，梅安森選舉張亞為董事會秘書、副總經(jīng)理。4月25日，梅安森任命冉華周為公司財務(wù)負(fù)責(zé)人、周和華擔(dān)任總經(jīng)理一職，7月12日，周和華再次被選舉為梅安森非獨立董事。8月17日，梅安森選舉申丙丙為公司第三屆監(jiān)事會職工代表監(jiān)事。

頗為蹊蹺的是，上述新任董監(jiān)高人士均來自于另一家上市公司科達(dá)潔能及其旗下3家全資子公司，即安徽信成融資租賃有限公司（以下簡稱“安徽信成”）、信成國際（香港）有限公司（以下簡稱“信成國際”）和廣東信成融資租賃有限公司（以下簡稱“廣東信成”）。

公告顯示，林雙曾歷任科達(dá)潔能會計、證券事務(wù)代表；冉華周曾擔(dān)任科達(dá)潔能財務(wù)主管、財務(wù)經(jīng)理；周和華則在2015年至2016年任信成國際董事長，2010年至2017年3月任廣東信成董事長、安徽信成董事長；張亞2010年至2014年任安徽信成風(fēng)險控制部經(jīng)理，2015年至2017年4月任安徽信成法務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理助理。

也就是說，梅安森以科達(dá)潔能系人員對公司部分高管崗位進行了換血，且除了在今年1月入職梅安森并在7月又離職的林雙外，其余均為在科達(dá)潔能系公司離職后便直接進入了梅安森。

某不愿具名的注冊會計師向記者表示，這或許能說明很多問題，或許什么問題也說明不了，關(guān)鍵需要看兩家公司在股東、財務(wù)和業(yè)務(wù)等方面是否存在關(guān)聯(lián)。不過記者通過查詢工商信息資料和上市公司年報等，并未發(fā)現(xiàn)兩家公司存在關(guān)聯(lián)性。

“上述董監(jiān)高人士的離職均為個人原因，新總經(jīng)理周和華到來后，在進行公司管理的變革，前任金總偏向于技術(shù)和市場這一塊，而周總則在管理、財務(wù)和公司內(nèi)控方面更強，所以就更換了。”梅安森董秘張亞向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“而據(jù)我了解，由于梅安森和科達(dá)潔能之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不是很高，所以兩家公司之前應(yīng)該也是沒有什么聯(lián)系的。”

應(yīng)收賬款持續(xù)高企成隱憂

梅安森營收和凈利潤大漲背后，也留下了應(yīng)收賬款高企的陰影。

半年報顯示，截至2017年6月30日，梅安森應(yīng)收賬款高達(dá)4.16億元，占總資產(chǎn)的42.09%；半年新增應(yīng)收賬款1.05億元，占報告期內(nèi)營業(yè)收入的57.38%。

梅安森表示，公司客戶主要是信用良好的國有大中型礦業(yè)集團，應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、合理，根據(jù)歷史經(jīng)驗，公司應(yīng)收賬款發(fā)生大額壞賬損失的風(fēng)險相對較小。

“應(yīng)收賬款應(yīng)該大部分是與礦山企業(yè)有關(guān)，大點的集團一般就是要么不給，要么沒錢給，小的私人企業(yè)要么股權(quán)都轉(zhuǎn)手了幾次，要么就是自己都負(fù)債累累了。”據(jù)接近梅安森的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹：“原來形勢好的時候，不收回沒關(guān)系，而且拿去先用是搶占市場份額的一種手段，現(xiàn)在煤炭市場一變化，相關(guān)的企業(yè)都倒霉了。”

梅安森也表示，將通過加大催收力度，加強客戶的信用管理等手段來控制應(yīng)收賬款風(fēng)險。

應(yīng)收賬款持續(xù)高企也帶來了梅安森資金鏈的緊張。半年報顯示，截至報告期末，盡管梅安森資產(chǎn)負(fù)債率僅為44.34%，但其流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別為5.95億元和4.35億元，存貨和預(yù)付款項分別為8269.58萬元和1689.52萬元，速動比率達(dá)1.14；此外，其上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額僅為負(fù)384.2萬元。

為解決資金鏈緊張問題，2016年5月30日，梅安森簽署了向其實控人馬焰借款2億元的《借款協(xié)議》；8月29日，梅安森再次發(fā)布公告表示，擬向工商銀行申請綜合授信額度1億元。

轉(zhuǎn)型還在路上

早在2014年左右，梅安森便提出了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的口號，主要為向智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)和環(huán)保領(lǐng)域進行開拓，但其效果如何呢？

從研發(fā)投入來看，從2015年的3847.5萬元下降至2016年的3240.4萬元，下降15.78%，2017年上半年則為1428.1萬元，較上年同期再次減少24.04%。研發(fā)人員數(shù)量則從2014年的174人下降至了2016年的106人。

而在新業(yè)務(wù)的訂單方面，梅安森僅拿到過3份重大訂單，其中于今年8月中標(biāo)陜西陜煤曹家灘礦業(yè)有限公司曹家灘礦井智能化項目建設(shè)平臺總承包項目，但因雙方仍在就合同部分條款進行磋商協(xié)調(diào)，未能按原計劃在9月8日前簽署合同；今年4月簽訂合同的館陶縣鄉(xiāng)村污水處理及運營管理特許經(jīng)營權(quán)采購項目，建設(shè)期和運營期分別為3年和30年；而另一個，則是去年12月簽訂的“智慧牧業(yè)”項目。

此外，為開拓新業(yè)務(wù)，梅安森自2014年以來陸續(xù)設(shè)立或參股多家子公司，但其業(yè)績卻較為慘淡。

2017年半年報顯示，梅安森主要控股及參股公司中，六盤水梅安森科技有限責(zé)任公司、重慶梅安森格易科技有限公司和梅安森元圖（北京）軟件技術(shù)有限公司凈利潤分別為虧損167.78萬元、虧損168.73萬元、虧損652.92萬元；梅安森中太（北京）科技有限公司錄得營收0元，凈利潤為虧損140.81萬元；僅有持股20%的江西飛尚科技有限公司錄得凈利潤盈利2055.77萬元。