記者 楊召奎

自第一家網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸2007年成立到現(xiàn)在，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融剛好走過(guò)10年。

過(guò)去10年，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了由資本追捧帶來(lái)的野蠻生長(zhǎng)，到跑路、問(wèn)題平臺(tái)頻現(xiàn)引發(fā)廣泛質(zhì)疑，再到監(jiān)管跟進(jìn)、行業(yè)整改、綜合轉(zhuǎn)型的幾個(gè)階段。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管的逐步落地，網(wǎng)貸行業(yè)良好的市場(chǎng)前景不斷吸引傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、大型企業(yè)等積極布局，推動(dòng)了金融行業(yè)的變革。

從狂飆突進(jìn)到合規(guī)經(jīng)營(yíng)

2007年～2011年，這一階段的互聯(lián)網(wǎng)金融以信用借款為主，平臺(tái)多為互聯(lián)網(wǎng)公司，全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺(tái)不到10家。

隨著新一代智能手機(jī)的普及，從2011年開(kāi)始，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，也帶動(dòng)了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。2011年～2012年這一階段，一些具有線下放貸經(jīng)驗(yàn)的民間公司開(kāi)始關(guān)注網(wǎng)絡(luò)并嘗試開(kāi)設(shè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

2013年～2014年，這一時(shí)期網(wǎng)貸平臺(tái)從240家左右增加到600家左右，P2P平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積聚。

2014年以后是網(wǎng)貸行業(yè)以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期，但在監(jiān)管尚未密集出臺(tái)時(shí)，網(wǎng)貸陷入野蠻生長(zhǎng)的困境。更嚴(yán)重的是，少數(shù)抱著“撈一把就走”僥幸心理的“偽P2P”也混跡網(wǎng)貸圈，打著網(wǎng)貸旗號(hào)，行集資詐騙之實(shí)。

2016年，監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，大力扶持合規(guī)運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)。同時(shí)也重拳打擊“偽P2P”的集資詐騙行為，加速網(wǎng)貸行業(yè)正本清源。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)為2448家，相比2015年減少了985家。

但在經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨后，整個(gè)行業(yè)仍在不斷發(fā)展。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量突破5萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)50781.99億元；網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至10897.08億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)哪些改變？

網(wǎng)貸之家研究中心總監(jiān)于百程對(duì)記者表示，網(wǎng)貸平臺(tái)肩負(fù)普惠金融的使命而出生，其有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，為金融業(yè)的發(fā)展提供了新思路。

“互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，其能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，有效解決傳統(tǒng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)因信息不對(duì)稱、知識(shí)不對(duì)稱、服務(wù)不對(duì)稱造成的中小微企業(yè)融資難、融資貴等問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，讓資金流向最需要的企業(yè)，從而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力。”91金融CEO許澤瑋說(shuō)。

開(kāi)鑫金服總經(jīng)理周治翰則表示，P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，首先是降低了理財(cái)門檻。“P2P網(wǎng)貸投資正好補(bǔ)全了銀行理財(cái)門檻高，期貨、外匯、股市等安全性難以預(yù)估的缺陷，滿足了工薪族理財(cái)需求，降低了理財(cái)花費(fèi)的時(shí)間與精力。”

此外，P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，也彌補(bǔ)了個(gè)體戶和中小企業(yè)融資難和借款預(yù)期利率高的問(wèn)題，縮減了民間高利貸的生存空間，同樣也減少了民間暴力催收事件的發(fā)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融下半場(chǎng)該向哪發(fā)力？

業(yè)內(nèi)人士指出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從2016年整改至今，行業(yè)的整頓已進(jìn)入下半場(chǎng)，各具體整改項(xiàng)目逐步清晰，實(shí)力不強(qiáng)、無(wú)法達(dá)成整改項(xiàng)目的小弱平臺(tái)將被淘汰出局。

周治翰指出，金融科技是下一個(gè)發(fā)力點(diǎn)，但不能過(guò)度炒作。“大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能都是當(dāng)下金融科技領(lǐng)域非常火的概念，但還處于探索研究階段。為了行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)拒絕過(guò)分炒作概念，腳踏實(shí)地利用最新的科技提高風(fēng)控水平，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，提升客戶體驗(yàn)服務(wù)。”

于百程則表示，普惠金融的價(jià)值定位，決定了網(wǎng)貸發(fā)展仍需往實(shí)體產(chǎn)業(yè)回歸。因此，網(wǎng)貸行業(yè)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)的深度融合市場(chǎng)巨大，無(wú)論是實(shí)現(xiàn)企業(yè)客戶投融資需求的互聯(lián)網(wǎng)化、個(gè)性定制化，還是發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)高效便捷的優(yōu)勢(shì)，都大有可為。

狐貍金服相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，由于P2P平臺(tái)沒(méi)有放貸資質(zhì)，受限于信息中介身份，收入僅為服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)等，盈利空間有限。而互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的業(yè)務(wù)功能就要強(qiáng)大很多，包括辦理小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等眾多業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款領(lǐng)域或?qū)⒊蔀楸冶貭?zhēng)之地。