每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 袁園    

每經(jīng)記者 涂穎浩 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦 

在連續(xù)發(fā)文、加強保險領(lǐng)域監(jiān)管之后，保監(jiān)會就人身險產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計給出了標(biāo)準(zhǔn)。 

5月16日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，保監(jiān)會已于近日下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》（以下簡稱《通知》），要求人身險產(chǎn)品的開發(fā)必須回歸保障，保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，分紅、年金險附加萬能險的產(chǎn)品形式在市面上較為普遍，多家大型壽險公司曾主打這一產(chǎn)品策略。 

一位壽險公司內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,“萬能附加險的情況比投連多。主要是附加在有生存返還類的產(chǎn)品上，可以使生存返還以萬能結(jié)息的利率累積。” 

據(jù)了解，《通知》對新設(shè)計開發(fā)的人身險產(chǎn)品和市場上的存量人身險產(chǎn)品均有效，保險公司需要在10月1日前，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品完成自查和整改。 

上述壽險公司內(nèi)部人士認為，由于4月1日前，已有一批這樣的產(chǎn)品停售了，所以該規(guī)定影響可能不會太大。   

不過，根據(jù)《通知》，對于違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計人身險產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，將面臨"一定期限內(nèi)禁止申報新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施"。 

人身險產(chǎn)品開發(fā)回歸保障 

進入2017年，監(jiān)管手段再次升級，在連續(xù)發(fā)文防風(fēng)險、補短板之后，保監(jiān)會針對人身險產(chǎn)品的設(shè)計下發(fā)了文件?！锻ㄖ凤@示，此舉主要是為規(guī)范保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為，切實發(fā)揮人身保險產(chǎn)品的保險保障功能，回歸保險本源、防范經(jīng)營風(fēng)險。 

《通知》規(guī)定了人身險產(chǎn)品的開發(fā)原則，并給出了鼓勵開發(fā)的方向。鼓勵保險公司開發(fā)人身險產(chǎn)品的方向主要是定期壽險產(chǎn)品、終身壽險產(chǎn)品、長期年金保險產(chǎn)品、健康險以及特定人群的專屬定制保險方向。 

針對保險公司開發(fā)設(shè)計的保險產(chǎn)品，保監(jiān)會提出了相應(yīng)的監(jiān)管要求。如，保險產(chǎn)品名稱應(yīng)當(dāng)清晰明了，突出保險產(chǎn)品責(zé)任特點。保險產(chǎn)品定名、產(chǎn)品說明書以及相關(guān)產(chǎn)品宣傳材料中不得包含"理財""投資計劃"等表述。保險公司對產(chǎn)品進行組合銷售的，應(yīng)在產(chǎn)品銷售和產(chǎn)品宣傳材料中明確告知消費者為"保險產(chǎn)品組合"或"保險產(chǎn)品計劃"。 

此外，《通知》還對護理、失能、團體醫(yī)療等險種分別作出規(guī)定。 

具體而言，護理保險產(chǎn)品在保險期間屆滿前給付的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因保險合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護理需要為給付條件；失能收入損失保險產(chǎn)品在保險期間屆滿前給付的生存保險金，應(yīng)當(dāng)以被保險人因合同約定的疾病或者意外傷害導(dǎo)致工作能力喪失為給付條件；團體醫(yī)療保險產(chǎn)品中，保險公司收取的醫(yī)療保費應(yīng)全部用于醫(yī)療保險責(zé)任的保險金給付，且產(chǎn)品定價利率應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求。 

禁止萬能險等作為附加險 

值得關(guān)注的是，《通知》強調(diào)，保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。根據(jù)上述規(guī)定，萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)提供不定期、不定額追加保險費，靈活調(diào)整保險金額等功能。 

對于《通知》有關(guān)“不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品”的規(guī)定，一位業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,“這類產(chǎn)品形態(tài)在長期理財型產(chǎn)品中相對常見，通常是以分紅險或年金型產(chǎn)品的附加險形式存在，紅利進入萬能/投連賬戶可以獲得較高的收益。” 

在業(yè)內(nèi)人士看來，這一設(shè)計的優(yōu)勢在于：通過普通型年金產(chǎn)品與萬能型保險的巧妙組合，主險的各項生存類保險金自動進入附加萬能險賬戶，以月復(fù)利方式累積增值。附加萬能險賬戶每月公布結(jié)算利息利益清晰透明，投保人可以靈活支配。 

上述壽險公司內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“從市面上的保險產(chǎn)品設(shè)計來看，萬能附加險的情況比投連多。主要是附加在有生存返還類的產(chǎn)品上，可以使生存返還以萬能結(jié)息的利率累積。”該人士認為，“主要還是考慮保險產(chǎn)品要回歸保障。也可能是出于對分紅險、萬能險產(chǎn)品形態(tài)稍微復(fù)雜一點，擔(dān)心存在銷售誤導(dǎo)的原因。” 

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述產(chǎn)品形態(tài)在近年來險企備戰(zhàn)“開門紅”策略中極為常見。如2014年、2015年開年期間，多家大型險企以“分紅險+萬能險”作為主打產(chǎn)品組合。2016年、2017年初，幾大公司又力推“年金險+萬能險”組合。 

如某大型壽險公司2017年的"鑫福贏家"保險組合計劃，包含鑫福贏家年金保險、鑫福贏家年金保險（分紅型）、鑫賬戶年金保險（萬能型）（鉑金版）等多款產(chǎn)品。消費者可單獨投保年金保險（分紅型），也可以按照投保時的需求選擇組合年金保險（萬能型）（鉑金版）（即“累積賬戶”）、兩全保險（萬能型）（鉆石版）。 

一位壽險公司精算師在與《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示：“部分公司把附加萬能險設(shè)計成高收益的高現(xiàn)價，再和返還年金主險組合起來，基本上就是個高現(xiàn)價產(chǎn)品。” 

需在10月1日前完成整改 

據(jù)悉，《通知》下發(fā)之后即生效，保險公司新報送審批或備案的保險產(chǎn)品需嚴格遵照要求執(zhí)行。對于市場上已經(jīng)存在的不合規(guī)產(chǎn)品，《通知》要求，保險公司在10月1日前完成自查和整改。 

由于《通知》禁止的產(chǎn)品形式較為普遍，是否對后續(xù)的產(chǎn)品銷售和設(shè)計調(diào)整造成一定影響？上述壽險公司內(nèi)部人士認為，“因為4月1日前，已有一批這樣的產(chǎn)品停售了，所以該規(guī)定影響可能不會太大。” 

2016年9月，保監(jiān)會在《關(guān)于進一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》和《關(guān)于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》中，對人身險的產(chǎn)品定價、保險金額、預(yù)定利率、存續(xù)時間、保費規(guī)模等方面提出了新的監(jiān)管要求，于2017年4月1日前，停售一批不符合規(guī)定的產(chǎn)品。 

值得一提的是，上述《通知》還規(guī)定，兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。 

對此，多位業(yè)內(nèi)人士指出，目前不符合該規(guī)定的兩全、年金保險同樣廣泛存在。“很多產(chǎn)品都沒有等到5年就返還了，所以都要面臨調(diào)整。”一位保險業(yè)內(nèi)人士指出。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次《通知》對于違反規(guī)定的處罰可謂嚴厲。 

《通知》顯示，保險公司違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計人身保險產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，保監(jiān)會將依法進行行政處罰，采取一定期限內(nèi)禁止申報新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴肅追究公司總經(jīng)理、總精算師等責(zé)任人責(zé)任。