每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者    

每經(jīng)記者

目前，場(chǎng)外配資在一些具體方式上出現(xiàn)與以往不同的情況，如出借的配資賬戶(hù)都是自然人賬戶(hù)，不容易被監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)。中登公司在2016年10月14日宣布，投資者最多可申請(qǐng)開(kāi)立3個(gè)賬戶(hù)。限制自然人投資者的賬戶(hù)數(shù)量，將對(duì)場(chǎng)外配資利用自然人賬戶(hù)形成遏制，因此，不少配資公司在賬戶(hù)緊張的時(shí)候要求工作人員拉家屬開(kāi)戶(hù)。

一人三戶(hù)規(guī)定遏制場(chǎng)外配資

與此前分倉(cāng)的配資模式不同，目前場(chǎng)外配資已不需要HOMS分倉(cāng)系統(tǒng)和“拖拉機(jī)賬戶(hù)”，都是通過(guò)自然人的獨(dú)立賬戶(hù)進(jìn)行操作，所以不容易被監(jiān)管層發(fā)覺(jué)。而中登公司在2016年10月14日宣布，一個(gè)自然人和普通機(jī)構(gòu)投資者在同一市場(chǎng)最多可申請(qǐng)開(kāi)立3個(gè)同類(lèi)賬戶(hù)，同時(shí)還明確，投資者在2016年10月15日前已開(kāi)立的3個(gè)以上的同類(lèi)證券賬戶(hù)，如開(kāi)立及使用方面符合賬戶(hù)實(shí)名制管理要求且確有實(shí)際使用需要的，投資者本人可以繼續(xù)使用。而對(duì)于長(zhǎng)期不使用的存量多開(kāi)賬戶(hù)，則依規(guī)納入休眠賬戶(hù)管理。

對(duì)此，有私募人士在朋友圈就表示，單一投資者最多開(kāi)立3個(gè)證券賬戶(hù)的規(guī)定，將在一定程度上對(duì)場(chǎng)外配資活動(dòng)構(gòu)成封堵，限制單一投資者的賬戶(hù)數(shù)量將可遏制使用這類(lèi)獨(dú)立賬戶(hù)進(jìn)行配資活動(dòng)。而《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》也曾披露，監(jiān)管層收縮個(gè)人賬戶(hù)開(kāi)設(shè)上限的原因，與監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)的諸多問(wèn)題有關(guān)。一方面是一人多戶(hù)政策實(shí)施后，部分賬戶(hù)使用率較低，正常的投資者是不需要開(kāi)那么多賬戶(hù)的。另一方面，一人多戶(hù)誘發(fā)了用賬戶(hù)出借式配資替代原有配資模式的現(xiàn)象，調(diào)整也是為了封堵賬戶(hù)出借、個(gè)人賬戶(hù)場(chǎng)外配資等違法活動(dòng)。

賬戶(hù)緊張員工拉家屬開(kāi)戶(hù)

實(shí)際上，每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）在調(diào)查中就遇到配資公司業(yè)務(wù)員表示，以前公司曾以少數(shù)員工所持有的身份證，利用“一人多戶(hù)”機(jī)制，開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)出借給配資客戶(hù)使用。那時(shí)候一個(gè)人的身份證，最多可以開(kāi)出20個(gè)證券賬戶(hù)，這些賬戶(hù)的資金可以通過(guò)存管銀行，進(jìn)行統(tǒng)一的賬目管理、安排。而目前現(xiàn)有的配資賬戶(hù)中，有部分還是之前“一人多戶(hù)”時(shí)開(kāi)好的賬戶(hù)，那個(gè)時(shí)候配資公司囤積了大量個(gè)人賬戶(hù)。

目前，由于監(jiān)管層要求一人不得開(kāi)立超過(guò)3個(gè)股票賬戶(hù)，現(xiàn)在配資公司持有的獨(dú)立賬戶(hù)有限。但是隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，尤其是市場(chǎng)行情的好轉(zhuǎn)，配資的客戶(hù)越來(lái)越多，配資公司的獨(dú)立賬戶(hù)也就越來(lái)越緊張。成都另一家配資公司的業(yè)務(wù)員告訴每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2），公司在動(dòng)員公司核心成員拉家屬來(lái)開(kāi)戶(hù)。

深圳一家配資公司的工作人員也告訴每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2），目前股票配資使用的都是獨(dú)立賬戶(hù)，隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)展，配資的賬戶(hù)是越來(lái)越少，用完了就沒(méi)有了。額度緊張的時(shí)候還得排隊(duì)，所以公司使用的賬戶(hù)都是要求公司工作人員以及其家屬開(kāi)立的股票賬戶(hù)。

有市場(chǎng)評(píng)論人士對(duì)此就表示，一些投資者可以通過(guò)多賬戶(hù)之間的頻繁交易，來(lái)達(dá)到操縱股價(jià)的目的。有的機(jī)構(gòu)通過(guò)開(kāi)通“一人多戶(hù)”，向一些場(chǎng)外配資投資者提供賬戶(hù)操作，從而構(gòu)成違法違規(guī)。實(shí)際上普通投資者根本不需要這么多賬戶(hù)的，而真正需要這么多賬戶(hù)的往往是有坐莊、操控股價(jià)嫌疑的人。