香港證監(jiān)會近日就建議修訂《證券及期貨(專業(yè)投資者)規(guī)則》展開咨詢，咨詢期至4月3日結束。修訂建議包括擴大機構專業(yè)投資者的種類、降低個人專業(yè)投資者門檻等，這意味著未來被允許通過深股通買賣深市創(chuàng)業(yè)板的投資者有望增加。

根據中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會的聯合公告，深股通開通初期，通過深股通買賣深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票的投資者僅限于香港相關規(guī)則所界定的機構專業(yè)投資者。根據香港現行的《證券及期貨(專業(yè)投資者)規(guī)則》，香港專業(yè)投資者分為機構專業(yè)投資者和個人專業(yè)投資者兩種，其中機構專業(yè)投資者包括獲托付的總資產不少于4000萬港元（或等值外幣）的信托公司、擁有的投資組合不少于800萬港元（或等值外幣）或總資產不少于4000萬港元（或等值外幣）的公司或合伙企業(yè)，以及唯一業(yè)務是投資且由專業(yè)投資者全資擁有的公司三種類型。

香港證監(jiān)會在1日發(fā)布的咨詢文件中建議，擴大機構專業(yè)投資者的種類，以涵蓋主要業(yè)務（而非唯一業(yè)務）是持有投資項目并由最少一名專業(yè)投資者全資擁有的公司，以及全資擁有符合機構專業(yè)投資者條件的子公司的公司。

香港證監(jiān)會指出，這是根據業(yè)界的需求而做出的調整，因為某個人或公司以投資目的而成立公司的情況頗為常見，雖然這些投資公司也可能經營其他業(yè)務，但這并不會嚴重影響亦不會使其偏離投資主業(yè)。此外，如某公司旗下全資子公司的資產或投資組合總值滿足成為機構專業(yè)投資者的條件，那么該公司符合資格成為專業(yè)投資者亦屬合理。

值得注意的是，在此次咨詢文件中，香港證監(jiān)會建議大幅下調個人專業(yè)投資者的認定門檻。根據現行規(guī)則，要成為個人專業(yè)投資者，其中一個條件是其單獨賬戶或其與配偶或子女共同擁有的賬戶內，投資總額不得少于800萬港元。香港證監(jiān)會在咨詢文件中建議，在確定個人投資總額是否達到800萬港元的最低限額時，除了可以將配偶或子女的計算在內外，申請人父母、兄弟姐妹、公司業(yè)務伙伴等所共同擁有的賬戶內投資組合所占的部分，也可計算在內。此外，香港證監(jiān)會還建議，申請者全資或部分擁有、且主要業(yè)務是投資的公司中，其所持有的資產也可計算在個人投資總額內。

“這就變相降低了機構專業(yè)投資者的準入門檻，因為個人專業(yè)投資者全資設立的投資公司可被認定為機構專業(yè)投資者，隨著個人專業(yè)投資者門檻降低，機構專業(yè)投資者門檻實際上也跟著降低了。”有港資券商分析人士指出。

香港證監(jiān)會預期，在這些建議下會有更多投資者符合資格成為專業(yè)投資者。而市場人士則指出，隨著專業(yè)投資者申請條件獲放寬，未來符合條件參與深市創(chuàng)業(yè)板投資的機構也有望增加。

據了解，香港投資者一直有配置深市創(chuàng)業(yè)板的需求，此前，由于非機構專業(yè)投資者不能通過深股通投資深市創(chuàng)業(yè)板，一些投資者只能選擇借道在港上市的RQFII A股創(chuàng)業(yè)板ETF，這一定程度是影響了他們的投資積極性。