每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 肖樂    

每經(jīng)記者 肖樂

每經(jīng)編輯 姚茂敦 

當(dāng)前，我國正處于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新階段，科技創(chuàng)新日新月異。然而，由于科創(chuàng)型企業(yè)有高風(fēng)險、輕資產(chǎn)的特點，缺少可抵押物，往往很難符合傳統(tǒng)銀行風(fēng)險管理要求，融資難的問題制約了科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。同時，面對一系列不利因素，各銀行也在謀求轉(zhuǎn)型。在此背景下，商業(yè)銀行也在不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，推進供給側(cè)改革。

近期，《每日經(jīng)濟新聞》記者跟隨銀監(jiān)會深入山東、浙江、廣東等地調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，在政府支持下，一些商業(yè)銀行在科技金融服務(wù)方面已經(jīng)有了深入探索。比如，銀行與創(chuàng)投機構(gòu)合作，向企業(yè)提供貸款、資金結(jié)算等金融服務(wù)。

科技支行精準(zhǔn)服務(wù)

2009年，國內(nèi)首家科技支行成立，科技支行正式破土。2014年，監(jiān)管部門提出要大力培育和發(fā)展服務(wù)科技創(chuàng)新的金融組織體系，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立專門從事中小科技企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)或特色分支行。在政策的支持下，越來越多的科技支行在各省市落地。

山東銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，山東轄區(qū)掛牌科技支行24家，科技型企業(yè)貸款余額475.39億元、戶數(shù)2234戶，其中科創(chuàng)企業(yè)貸款余額175.51億元、戶數(shù)1013戶；浙江銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至去年10月末，浙江轄內(nèi)（不含寧波）共設(shè)立17家科技信貸專營支行和32家科技特色支行。

針對科技創(chuàng)型企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性的特點，這些科技支行也積極進行融資擔(dān)保方式的創(chuàng)新。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月末，浙江轄內(nèi)科技型企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款余額17.1億元，同比增長83.6%。

據(jù)農(nóng)行嘉興科技支行行長李良介紹，該支行為科創(chuàng)型企業(yè)提供股東擔(dān)保貸、股權(quán)質(zhì)押貸等8種信貸產(chǎn)品，可以滿足科技型中小微企業(yè)初創(chuàng)期、成長期和成熟期的不同資金需求。

截至目前，農(nóng)行嘉興科技支行已開戶科技企業(yè)255戶，累計授信企業(yè)79戶、金額5.7億元，用信企業(yè)50戶、金額3.05億元。不良貸款1戶，不良率0.49%。

對于銀行服務(wù)科技型企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險，政府也會提供風(fēng)險補償資金。如《嘉興市科技支行信貸風(fēng)險補償基金管理辦法（試行）》就明確，政府認(rèn)定的科技企業(yè)若發(fā)生風(fēng)險，由政府的信貸風(fēng)險補償基金承擔(dān)60%，銀行承擔(dān)40%。

投貸聯(lián)動探索持續(xù)深入

盡管政府提供的風(fēng)險補償資金能夠在一定程度上緩解銀行所承受的風(fēng)險，但并沒有解決銀行在服務(wù)科創(chuàng)型企業(yè)時面臨的風(fēng)險和收益不匹配的結(jié)構(gòu)性矛盾。

前期，商業(yè)銀行已經(jīng)進行了多年的投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)探索。模式之一是與創(chuàng)投機構(gòu)合作，對于創(chuàng)投機構(gòu)投資或者意向投資的企業(yè)，銀行通過股權(quán)質(zhì)押或者選擇權(quán)貸款等方式，向企業(yè)提供貸款、顧問咨詢、資金結(jié)算等金融服務(wù)。另一種模式則是在境外設(shè)立直投子公司開展投資業(yè)務(wù)。

在前期探索的基礎(chǔ)上，2016年4月20日，銀監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導(dǎo)意見》，明確提出開展投貸聯(lián)動試點工作，并公布了包括北京中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等5個試點區(qū)域，以及國開行等10家銀行在內(nèi)的第一批試點名單。

所謂投貸聯(lián)動，是指銀行業(yè)金融機構(gòu)以“信貸投放”與本集團設(shè)立的具有投資功能的子公司“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，通過相關(guān)制度安排，由投資收益抵補信貸風(fēng)險，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。

第一批獲投貸聯(lián)動試點的機構(gòu)將能在境內(nèi)設(shè)立具有投資功能的子公司開展業(yè)務(wù)。而目前未獲得試點的銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，則多借助第三方機構(gòu)的力量。

以齊魯銀行為例，通過與PE/VC機構(gòu)開展合作，以“先投后貸”、“先貸后投”等方式進行外聯(lián)模式下的投貸聯(lián)動，同時與創(chuàng)投機構(gòu)合作設(shè)立科技企業(yè)股權(quán)投資基金，通過私募債發(fā)行與承銷、資產(chǎn)管理計劃等投行業(yè)務(wù)模式，協(xié)助科創(chuàng)企業(yè)完成直接融資。

“齊魯銀行在科技金融領(lǐng)域躬耕多年，在投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)上的努力也卓有成效，市場需求很大。下階段，我們將按照銀監(jiān)會有關(guān)投貸聯(lián)動的指導(dǎo)意見要求，完善投貸聯(lián)動內(nèi)部機制，加強產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合服務(wù)，進一步提升投貸聯(lián)動水平和內(nèi)涵。”齊魯銀行董事長王曉春告訴記者，“做投貸聯(lián)動最為重要的是思維方式的轉(zhuǎn)變，信貸和投資是兩種不同的文化，投貸聯(lián)動需要實現(xiàn)兩種不同文化的融合。下一步，我們將加快培養(yǎng)和引進相關(guān)人才。同時也將積極申請下一批的投貸聯(lián)動試點。”

另一家非試點銀行嘉興銀行在投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)上也已經(jīng)進行了許多探索。據(jù)該行副行長章張海介紹，截至2016年末，嘉興銀行簽約投貸聯(lián)動企業(yè)達8家，其中2家簽約企業(yè)2016年營收增長達250%。

“從企業(yè)角度來說，在銀行投貸聯(lián)動模式下，利率更低，貸款手段也更加多樣，同時引入銀行投貸聯(lián)動對于企業(yè)品牌形象提升也有好處。”新力光電董事長王海濤表示。

農(nóng)行嘉興分行副行長顧志軍則表示，“從銀行的角度來講，投貸聯(lián)動更多的是培育一個客戶。目前對于投貸聯(lián)動的探索，各家銀行都還處于起步階段。”

2017年，投貸聯(lián)動試點工作將繼續(xù)推進。銀監(jiān)會2017年重點工作任務(wù)中提出，要全力協(xié)助試點銀行機構(gòu)設(shè)立投資功能子公司，同時，試點范圍也將適時擴大。