每經(jīng)記者黃博文每經(jīng)編輯賈運可 一度深陷財務(wù)造假旋渦的佳兆業(yè)集團（01638.HK）正在逐漸復(fù)蘇。2016年前10月，佳兆業(yè)集團總合約銷售約264.06億元。最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，佳兆業(yè)集團錄得合約銷售額已突破300億元，這是佳兆業(yè)有史以來最高的年度銷售業(yè)績。。 此外，在有望完全恢復(fù)上市之前，12月19日，佳兆業(yè)集團發(fā)布公告稱，一份由富事高咨詢有限公司（以下簡稱富事高）出具的調(diào)查報告顯示：佳兆業(yè)集團的部分“前雇員”主導(dǎo)了財務(wù)造假，他們的部分行為并未得到公司授權(quán)；而公司董事會主席郭英成以及現(xiàn)任公司管理層對“前雇員”的部分行為并不知情，亦不認可。 報告顯示，部分前員工虛構(gòu)協(xié)議及文件部分，共涉及金額154億元。同時，在普華永道提出的“不明現(xiàn)金付款及收款”質(zhì)疑中，有34億元可能涉及不正當(dāng)交易。 佳兆業(yè)集團方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，本次公布六項審計事項第三方調(diào)查的主要結(jié)果及獨立調(diào)查委員會報告，意味著佳兆業(yè)集團向復(fù)牌之路邁出了重要一步，復(fù)牌進程正加速推進，在可預(yù)見的未來，公司將恢復(fù)股份交易。按照公司之前披露的時間表，預(yù)計至2017年1月，上市公司股份將恢復(fù)買賣。 不過，有業(yè)內(nèi)人士認為，港交所對上市公司造假行為打擊嚴(yán)厲，富事高這份調(diào)查報告能在多大程度上推進佳兆業(yè)集團的復(fù)牌進程還有待觀察。 “物業(yè)項目”已全部解封 2015年2月，佳兆業(yè)集團前核數(shù)師普華永道提出：就2014年若干協(xié)議的發(fā)現(xiàn)及會計記錄的確實性、不明的現(xiàn)金付款及收款、購回已出售的項目公司、出售東莞及惠州的附屬公司、重新指定已收墊款所得款項為其他應(yīng)付款、物業(yè)項目的鎖定這六項審計事項，要求佳兆業(yè)集團董事會成立獨立調(diào)查委員會進行調(diào)查。 因為此事，長年為佳兆業(yè)集團出具“無保留意見”審計報告的普華永道，亦推翻自己此前多年的結(jié)論，拒絕用自身信譽繼續(xù)為佳兆業(yè)集團背書，辭任核數(shù)師。2015年4月，佳兆業(yè)集團董事會成立獨立調(diào)查委員會，并聘請獨立第三方機構(gòu)富事高開展獨立調(diào)查。 記者了解到，富事高以“擅長幫助企業(yè)進行聲譽管理”而聞名全球。 時隔一年半，佳兆業(yè)集團終于公布了富事高出具的調(diào)查報告，對普華永道提出的六項質(zhì)疑事項給出結(jié)果。報告顯示，2012年至2014年，佳兆業(yè)集團與諸多非銀行金融機構(gòu)（除商業(yè)銀行和專業(yè)銀行以外的所有金融機構(gòu)）訂立了41項借款協(xié)議，總貸款額度為352億元，截至2014年底尚有308億元未還清。 佳兆業(yè)集團并未將這些協(xié)議披露給普華永道，導(dǎo)致其認為佳兆業(yè)集團會計記錄存在重大錯誤。在截至2014年底的會計記錄中，這308億元債務(wù)被錯誤歸類，其中138億元被歸類為“其他應(yīng)付款”，44億元被歸類為“權(quán)益”，82億元在往年為“其他應(yīng)付款”，2014年底又重新分類為“短期、長期債務(wù)”，更有44億元款項沒有入賬。 報告稱，根據(jù)佳兆業(yè)集團現(xiàn)任管理層提供的資料，盡管該41項借款協(xié)議已按本集團當(dāng)時的政策及程序正式批準(zhǔn)及授權(quán)，但富事高發(fā)現(xiàn)，部分前雇員精心策劃企圖隱瞞這些協(xié)議。 富事高指出，這些前雇員與多方串通，進行了巨額的“未經(jīng)授權(quán)”交易，并采取了不正確的會計處理方式。其中虛構(gòu)協(xié)議及文件部分，共涉及金額154億元。 值得注意的是，關(guān)于普華永道提出的“物業(yè)項目”方面的質(zhì)疑，佳兆業(yè)集團方面在發(fā)給《每日經(jīng)濟新聞》記者的一份文件中稱，“關(guān)于審計問題6提及的物業(yè)項目被限制事宜，公司與所有債權(quán)人均已達成和解，佳兆業(yè)旗下的項目已全部解封?！? 此外，記者了解到，2016年第四季度，佳兆業(yè)在深圳先后啟動了佳兆業(yè)金融中心、佳兆業(yè)金沙灣國際樂園等多個重大項目的建設(shè)。同時，在城市更新這一傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，佳兆業(yè)多個項目即將進入收獲期，包括深圳鹽田佳兆業(yè)山海城、平湖佳兆業(yè)廣場、龍崗雅駿項目均已正式開工建設(shè)，預(yù)計近兩年將在市場推出。此外，深圳佳兆業(yè)大鵬可域度假酒店已于近期開業(yè)，深圳布吉佳兆業(yè)廣場預(yù)計將于2016年年底開業(yè)。 復(fù)牌進程仍存變數(shù) 值得注意的是，除上述41項借款協(xié)議之外，佳兆業(yè)集團管理層另外還發(fā)現(xiàn)了14項借款協(xié)議未向普華永道披露，涉及資金14億元，只不過這部分債務(wù)已經(jīng)償還。 富事高報告同時對佳兆業(yè)集團管理層的責(zé)任給出界定，稱盡管郭英成以及公司現(xiàn)任高管陳耿賢在前述39項借款協(xié)議上簽字，但并無證據(jù)顯示他們了解會計處理方式；并無足夠證據(jù)證明他們違反其作為最終審批者的責(zé)任。 對佳兆業(yè)集團前任核數(shù)師普華永道，富事高報告稱，上述41項借款協(xié)議中有39項存儲于佳兆業(yè)集團自動化辦公系統(tǒng)內(nèi)，普華永道在往年審核年報時均認為真實及公允，因此按理不能期望佳兆業(yè)集團香港管理層識別騙徒故意在賬目中隱藏借款的舉動。 在普華永道提出的“不明現(xiàn)金付款及收款”質(zhì)疑中，富事高查明符合條件的交易第三方有31名。在2013年、2014年度，佳兆業(yè)集團向其中12名第三方支付了250億元，其中241億元沒有清晰業(yè)務(wù)目的；佳兆業(yè)集團也反向收取款項216億元，其中214億元無可識別業(yè)務(wù)目的，差額34億元則可能涉及不正當(dāng)交易。 報告表示，這些關(guān)聯(lián)交易多由佳兆業(yè)集團“前雇員”審批，但這些審批并不被現(xiàn)任公司管理層認可，亦沒有證據(jù)能夠證明現(xiàn)任公司管理層對這些交易知情。關(guān)于現(xiàn)金關(guān)聯(lián)交易，富事高未能確定最終受益方是誰；關(guān)于沒有發(fā)生款項支付記錄的項目收購，富事高表示“無法發(fā)表意見”。 不過，報告確認佳兆業(yè)集團的關(guān)聯(lián)交易中存在諸多“不正當(dāng)行為”，佳兆業(yè)集團部分“前雇員”被懷疑盜用公司資金、偽造賬目及假冒行為。針對“前雇員”在關(guān)聯(lián)交易中的不正當(dāng)行為，報告亦建議佳兆業(yè)集團“應(yīng)向警方報告”，如果造成公司實質(zhì)財務(wù)損失，佳兆業(yè)集團還應(yīng)考慮針對犯事者提起民事訴訟。 富事高的報告中并未點出涉案的“前雇員”姓名，僅模糊表示佳兆業(yè)集團中國營運的財務(wù)管理團隊的多名前高級成員、雇員被發(fā)現(xiàn)與財報造假有關(guān)聯(lián)。報告稱這些“前雇員”對富事高全面了解審計事項而言至關(guān)重要，但他們均已離職，無法協(xié)助進行調(diào)查。 公開資料顯示，在2014年底之前，佳兆業(yè)集團的財務(wù)總監(jiān)一直為張鴻光。他于2014年12月29日離職，自2015年1月起，佳兆業(yè)集團原有的財務(wù)團隊出現(xiàn)大規(guī)模離職現(xiàn)象。 佳兆業(yè)集團方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在可預(yù)見的未來，公司將恢復(fù)股份交易。不過，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進向記者表示，現(xiàn)在的報告一定程度上能夠減緩各類投資者對于佳兆業(yè)集團項目運營的顧慮。但也有業(yè)內(nèi)人士認為，港交所對上市公司造假行為打擊嚴(yán)厲，富事高這份調(diào)查報告能在多大程度上推進佳兆業(yè)集團的復(fù)牌進程還有待觀察。 記者注意到，富事高發(fā)布獨立調(diào)查報告之后，佳兆業(yè)集團要面對來自港交所的詢問，以及盡快公布缺失已久的2014年、2015年完整年報，恢復(fù)上市。按照該公司早前披露的時間表，今年12月將刊發(fā)2014年、2015年及2016年中期業(yè)績；預(yù)計至2017年1月，上市公司股份將恢復(fù)買賣。