每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜 每經(jīng)編輯 姚茂敦    

每經(jīng)記者 施娜 每經(jīng)編輯 姚茂敦

銀行賬戶體系的互不融通，產(chǎn)生了第三方支付；而第三方支付的碎片化，又產(chǎn)生了第四方支付——聚合支付。

目前，聚合支付市場已經(jīng)出現(xiàn)錢方好近、Ping++、哆啦寶、BeeCloud、Paymax付錢拉、收錢吧、普付寶（中國耀盛旗下）、友店、利楚掃唄等機構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計，聚合支付機構(gòu)的數(shù)量不少于30家。

上述機構(gòu)打通了第三方支付平臺、合作銀行以及其他服務商，但對于習慣了免費的商戶和消費者來說，這些機構(gòu)的盈利模式仍在尋找和探索中。

某業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，大多數(shù)聚合支付機構(gòu)都還沒有想清楚盈利模式，部分想清楚了的已經(jīng)默默開始先做了，因為這個就是渠道的整合，可復制性太強且利潤很低，但行業(yè)前景還是不錯的。

據(jù)了解，目前聚合支付機構(gòu)對于盈利的模式探索主要集中在衍生服務領(lǐng)域的拓展，即從單一的支付服務向全方位的金融服務拓展。

業(yè)內(nèi)：聚合支付勢不可擋

早期比較常見的聚合支付，主要是在各類商戶鋪設二維碼，該二維碼可以支持微信和支付寶，甚至百度錢包、京東錢包等。用戶掃描二維碼之后，跳轉(zhuǎn)到一個聚合支付平臺，聚合渠道完成支付。此后，隨著2016年9月銀行卡收單費率的調(diào)整，智能POS機應運而生。

據(jù)悉，目前聚合支付按業(yè)務分類，可分為線上和線下。線上是聚合網(wǎng)絡支付，將各種支付方式（微信、支付寶等）集成于自己的平臺，主要為電商服務；線下是聚合支付收單，將不同支付方式的收單集于一個二維碼或者一個終端當中，主要為實體店服務。

Ping++創(chuàng)始人兼CEO金亦冶表示，未來支付市場愈加分化，呈現(xiàn)絕對碎片化的特征，因此，不可能“一家獨大”，而是多元化的群雄爭霸局面，這就給第四方支付——聚合支付預留了生存空間。

除了解決各種支付工具的不兼容、程序繁瑣等問題外，值的一提的是，聚合支付也得益于移動支付的發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心（CNNIC）第38次統(tǒng)計報告《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示：截至2016年6月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達到4.55億，較2015年底增加3857萬人，增長率為9.3%，我國網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從60.5%提升至64.1%。手機支付用戶規(guī)模增長迅速，達到4.24億，半年增長率為18.7%，網(wǎng)民手機網(wǎng)上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。

“聚合支付勢不可擋，多個商業(yè)銀行二維碼收款陸續(xù)推出以及銀聯(lián)二維碼標準新規(guī)的發(fā)布，未來將會有更多聚合支付品牌如雨后春筍般瞬間冒出，就像之前余額寶火起來了，其他第三方支付的‘寶寶們’接二連三的出現(xiàn)。如今，隨便一個很小的便利店，路邊的水果攤等大大小小的商戶，都已貼滿了各種聚合支付二維碼。聚合支付已經(jīng)爆發(fā)出了強勁的勢頭，誰先搶占先機，完成聚合支付生態(tài)圈建造，將會領(lǐng)銜整個聚合支付行業(yè)的未來發(fā)展。”北京豐瑞祥信息技術(shù)股份有限公司營銷總裁李紫建在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示。

行業(yè)利潤并不高

聚合支付方興未艾。但在這背后，有一個問題不得不引人深思，那就是他的盈利模式。如今，商戶和消費者已經(jīng)習慣了免費模式，聚合支付怎樣才能找到生存之道？上述業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)利潤并不高。

記者了解到，目前的盈利模式主要有三種：第一，交易服務返傭金；第二，衍生增值服務收益，如利用沉淀的C端用戶衍生出消費金融、現(xiàn)金貸以及針對企業(yè)端的現(xiàn)金管理等；第三，廣告、卡券等其他定向服務。

這其中，交易服務返傭金是最基礎(chǔ)的服務。因此，更多的聚合支付機構(gòu)開始探索包括但不限于后兩種盈利模式。

2016年4月，Ping++推出聚合分期。聚合分期使合作商家的用戶直接在線上商城中進行分期消費，其邏輯是：支付場景和鏈條中的每一個單一環(huán)節(jié)都很難單獨滿足消費者的需求，而缺乏支付數(shù)據(jù)的中小型垂直電商、負責審核風控和線上授信的消費金融平臺、負責支付技術(shù)的支付服務商(Ping++)三者構(gòu)成了這個完整鏈條的所有環(huán)節(jié)。

再以付錢啦為例，其推出了金融云服務，提供從聚合支付到賬戶管理、供應鏈金融、投資理財、資金托管等一系列金融服務，將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進行互聯(lián)網(wǎng)化改造，使企業(yè)增加金融屬性。

付錢拉創(chuàng)始人兼CEO馮超指出：“不但第三方支付的業(yè)務收縮嚴重，聚合支付也盈利較難。而金融云服務能夠?qū)①Y本增值，延伸到分期支付、白條、理財?shù)犬a(chǎn)品，從而創(chuàng)造更多盈利點。”

上述這些都是探索，但未來能否形成比較成熟和有效的盈利空間，仍待時間檢驗。