每經(jīng)編輯 張明雙    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張明雙 每經(jīng)記者 曾劍 每經(jīng)編輯 張海妮

12月4日晚，天原集團(tuán)(002386，收盤價(jià)9.21元)在發(fā)布新版定增預(yù)案的同時(shí)，終止了前次非公開發(fā)行事項(xiàng)。對(duì)比新舊兩份定增預(yù)案后，每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）發(fā)現(xiàn)，天原集團(tuán)增發(fā)募資投入的項(xiàng)目并沒有發(fā)生變化，只是控股權(quán)變更事宜終止。此外，新版定增預(yù)案雖然維持公司實(shí)控人不變，但增發(fā)后實(shí)控人的持股比例將由17.52%被稀釋至13.74%，公司股權(quán)將進(jìn)一步分散。

12月5日，天原集團(tuán)股價(jià)“一”字跌停，報(bào)收于9.21元，下跌9.97%。

控股權(quán)不變更

據(jù)新版定增預(yù)案顯示，天原集團(tuán)擬以不低于8.12元/股的價(jià)格非公開發(fā)行股票，募資14.98億元投資建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸氯化法鈦白粉項(xiàng)目、年產(chǎn)3萬(wàn)噸PVC-O管項(xiàng)目及年產(chǎn)1000萬(wàn)平方米高檔環(huán)保型生態(tài)木板項(xiàng)目。天原集團(tuán)稱，募資項(xiàng)目實(shí)施后，公司將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)規(guī)模，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位，提升自身盈利能力。

同時(shí)，天原集團(tuán)因監(jiān)管政策、市場(chǎng)環(huán)境變化及自身融資計(jì)劃等因素，宣布終止今年5月份開始籌劃的定增事項(xiàng)。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）對(duì)比發(fā)現(xiàn)，兩份定增預(yù)案的募投項(xiàng)目是一樣的，但新版定增預(yù)案不會(huì)使公司控股股東和實(shí)控人變更：宜賓國(guó)資公司仍為上市公司控股股東，宜賓市國(guó)資委仍為公司實(shí)際控制人。而此前的定增預(yù)案則是勝恒科技通過認(rèn)購(gòu)增發(fā)股份取得上市公司22.55%的股權(quán)，進(jìn)而取得天原集團(tuán)的實(shí)際控制權(quán)。

12月5日，記者以投資者身份致電天原集團(tuán)，公司證券部工作人員表示，新版定增預(yù)案的認(rèn)購(gòu)對(duì)象由1個(gè)(不含員工持股計(jì)劃)變?yōu)椴怀^10個(gè)，實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變更。

大股東股權(quán)將被稀釋至13.74%

雖然此次非公開發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更，不過控股股東的持股比例將會(huì)被稀釋。預(yù)案顯示，此次非公開發(fā)行完成后，天原集團(tuán)的總股本將由6.72億股增加至8.56億股，宜賓國(guó)資公司持有的公司股份比例將由17.52%降至13.74%；同時(shí)，單一投資者及其關(guān)聯(lián)方和一致行動(dòng)人認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票后，其持股總數(shù)不得超過本次發(fā)行后總股本的5%，超過部分的認(rèn)購(gòu)為無(wú)效認(rèn)購(gòu)，因此本次增發(fā)不會(huì)導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。

雖然公司控制權(quán)沒有變化，但天原集團(tuán)股權(quán)分散局面卻進(jìn)一步加劇。三季報(bào)顯示，截至今年9月30日，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司、浙江榮盛控股集團(tuán)有限公司分別持有天原集團(tuán)12.55%、11.14%股權(quán)，與大股東持股比例差距不是很大。另外，長(zhǎng)城資管、中央?yún)R金也位列公司前十大股東行列。

上述工作人員表示，增發(fā)后公司股權(quán)并不算分散，只是稀釋了。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，天原集團(tuán)仍走在扭虧道路上。2016年度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損2500萬(wàn)~3500萬(wàn)元，主要原因是上半年主產(chǎn)品價(jià)格低迷，虧損較大，加之云南天力煤礦全年停產(chǎn)影響，雖下半年價(jià)格回升，有所減虧，但全年預(yù)計(jì)仍虧損。