每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

每經(jīng)記者 楊建

11月14日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）發(fā)布《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號》，對私募信息披露作出了具體規(guī)范。次日，基金業(yè)協(xié)會再放大招——基金業(yè)協(xié)會在11月15日發(fā)布《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法(試行)(征求意見稿)》，對份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等業(yè)務(wù)做出了規(guī)范。

對此有私募人士表示，本次新發(fā)布的征求意見稿主要規(guī)范私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)行為，對私募行業(yè)的監(jiān)管也從主要針對管理人延展到對管理人、服務(wù)機(jī)構(gòu)的全維度監(jiān)管。

基金業(yè)協(xié)會連續(xù)出招

11月14日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號》，對私募信息披露作出了具體規(guī)范，要求私募基金管理人及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照協(xié)會的規(guī)定及基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議的約定向投資者進(jìn)行信息披露。協(xié)會鼓勵私募基金管理人根據(jù)相關(guān)要求，向投資者披露更詳盡的私募基金相關(guān)信息。

次日，基金業(yè)協(xié)會再放大招，對私募行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)私募外包進(jìn)行監(jiān)管規(guī)范。11月15日基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法(試行)(征求意見稿)》，對份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等業(yè)務(wù)做出了規(guī)范。明確了私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)與私募基金管理人的法律關(guān)系，全面梳理私募服務(wù)行業(yè)的業(yè)務(wù)類別，提出各類業(yè)務(wù)的職責(zé)邊界和自律管理要求，新增了基金募集、投資顧問、資產(chǎn)保管和附屬服務(wù)業(yè)務(wù)。此次協(xié)會重點(diǎn)規(guī)范了基金份額登記業(yè)務(wù)、基金估值核算業(yè)務(wù)、信息技術(shù)系統(tǒng)三項(xiàng)業(yè)務(wù)，區(qū)別基金托管業(yè)務(wù)與基金資產(chǎn)保管業(yè)務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化保障募集結(jié)算資金安全的制度安排等。

值得注意的是，協(xié)會要求服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記并取得相應(yīng)的資格：如果是做資金募集業(yè)務(wù)，要求在證監(jiān)會注冊并取得基金銷售業(yè)務(wù)資格；如果想做資產(chǎn)保管業(yè)務(wù)，要求經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)取得基金托管業(yè)務(wù)資格或者在協(xié)會完成基金份額登記服務(wù)登記；如果想做數(shù)據(jù)報(bào)送、基金績效分析等服務(wù)，需要在協(xié)會完成基金估值核算服務(wù)登記。但如果登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展業(yè)務(wù)，協(xié)會將注銷其登記。

此外，想開展份額登記、基金估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的，還得具備10個(gè)硬性條件，其中包括5000萬元的實(shí)繳資本、過硬的軟硬件設(shè)施和獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)，還要取得基金從業(yè)資格、相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證等。

協(xié)會還強(qiáng)調(diào)了服務(wù)業(yè)務(wù)與托管業(yè)務(wù)的隔離，明確了私募托管人不得接受委托擔(dān)任同一私募基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)，使托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，識別潛在的利益沖突。

規(guī)范私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)行為

實(shí)際上，隨著私募行業(yè)的不斷壯大，私募機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長，私募服務(wù)行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，尤其是一些中小私募為降低運(yùn)營成本，自己專心搞投研，將一些投資之外的業(yè)務(wù)打包給外包業(yè)務(wù)公司。但隨著外包業(yè)務(wù)的壯大，很多不規(guī)范的地方也逐漸暴露出來：比如職責(zé)不明確、服務(wù)邊界界定不清等。

旭誠資產(chǎn)陳贇告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本次新發(fā)布的征求意見稿主要規(guī)范私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)行為，對私募行業(yè)的監(jiān)管也從主要針對管理人延展到對管理人、服務(wù)機(jī)構(gòu)的全維度監(jiān)管。

陳贇還表示，私募基金管理人至少應(yīng)在資金募集和投資管理兩項(xiàng)中承擔(dān)一項(xiàng)職能，純借用管理人資格的通道型產(chǎn)品將不符合規(guī)定；其次是私募基金管理人應(yīng)就外包服務(wù)項(xiàng)目與外包服務(wù)商簽署外包協(xié)議。同時(shí)在僅有基金合同明確約定外包費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)的情況下，才能從基金資產(chǎn)中劃撥外包費(fèi)用，否則須由管理人支付。

（編輯：張海妮）