每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園    

◎每經(jīng)記者 袁園

近日，保監(jiān)會的一則通知，給保險中介行業(yè)帶來了新的變數(shù)。根據(jù)上述通知，保險中介機(jī)構(gòu)要對注冊資本金實施托管，這不僅提高了資本進(jìn)入保險中介領(lǐng)域的成本，對已持有牌照的保險中介而言，也是很大考驗。那么，這對整個保險中介行業(yè)將會帶來怎樣的影響？相對弱勢的中小中介機(jī)構(gòu)將何去何從？而對于行業(yè)所暴出的風(fēng)險，監(jiān)管部門如何進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管？針對這些問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)行了調(diào)查采訪。

保險中介，這個一直在保險服務(wù)領(lǐng)域扮演著重要角色的機(jī)構(gòu)，或?qū)⒂瓉泶笙磁啤?/p>

近期，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好保險專業(yè)中介業(yè)務(wù)許可工作的通知》（以下簡稱《通知》），要求出資資金自有真實合法，注冊資本實施托管，治理結(jié)構(gòu)完善到位，通過嚴(yán)格前端準(zhǔn)入，為后端過程管理夯實基礎(chǔ)。

其中，最受關(guān)注的莫過于“注冊資本金托管”這一項，不僅提高了資本進(jìn)入保險中介領(lǐng)域的成本，對已經(jīng)拿到牌照的保險中介來說，也是一項很大的資金考驗。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，保險中介資本金挪用和出逃是業(yè)內(nèi)常見的現(xiàn)象，但資本金托管之后，一下子就會篩出去大量的“不合格”投資者，不只是對排隊申請牌照的機(jī)構(gòu)，對存量機(jī)構(gòu)亦是極大的挑戰(zhàn)。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，六七成企業(yè)或難以達(dá)到資本金托管要求，從而成為合并、整頓的重點(diǎn)。對于這些不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)來說，引入資本、成立聯(lián)盟主體、掛靠大中型中介將成為下一步出路。

六七成中介機(jī)構(gòu)難達(dá)標(biāo)

按照《通知》要求，保險專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該在資金雄厚、管理規(guī)范、具有托管經(jīng)驗的銀行開立托管賬戶，將全部注冊資本進(jìn)行托管，并且細(xì)化動用條件，規(guī)范使用方式。已經(jīng)取得許可證的保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)(除保險中介集團(tuán)公司外)應(yīng)自即日起6個月內(nèi)完成注冊資本托管，并且自簽訂托管協(xié)議之日起3個工作日內(nèi)，向保險監(jiān)管部門提交托管協(xié)議復(fù)印件。

監(jiān)管的這一要求被業(yè)內(nèi)看作是“蛇打七寸”。據(jù)了解，現(xiàn)實中，通過驗資機(jī)構(gòu)借用注冊資本，拿下牌照后再將注冊資本轉(zhuǎn)移出去已經(jīng)成為保險中介行業(yè)的一個“潛規(guī)則”，尤其是一些個人或者資本實力較為弱小的機(jī)構(gòu)投資者，借錢驗資是常態(tài)。但實施注冊資本托管則意味著這筆資金動彈不得，從源頭上堵住了這一方式。

尚未拿到牌照的自不必說，對于已經(jīng)拿到牌照的中介機(jī)構(gòu)，能否實現(xiàn)資金托管，或者所有沒有足夠的資金進(jìn)行托管，顯然是一個重點(diǎn)。

近年來，監(jiān)管一直在提高保險中介注冊資本金的門檻，從最初的50萬元提高到200萬元。而到2013年，保監(jiān)會發(fā)布的管理辦法顯示，設(shè)立保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，注冊資本最低限額為5000萬元。雖然監(jiān)管也曾對無法達(dá)到資本要求的機(jī)構(gòu)表示，不強(qiáng)制要求一次性增資，可以在現(xiàn)有狀態(tài)下繼續(xù)經(jīng)營，但這些機(jī)構(gòu)如果要在沒有設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的省(自治區(qū)、直轄市)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，其注冊資本金應(yīng)增至5000萬元。

如今，保監(jiān)會又要求對這個5000萬元的注冊資本金進(jìn)行托管，這對沒有達(dá)到注冊資本金數(shù)額要求的機(jī)構(gòu)來說無疑是雪上加霜。“可能會有六七成的機(jī)構(gòu)無法滿足要求。”開心保CEO李杰對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，不過，目前中介市場的現(xiàn)狀是以區(qū)域性的中小中介為主，他們的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于全國性的市場中介。這些區(qū)域性的中小中介原來的注冊資本金要求僅有50萬元，后來雖調(diào)整過一次，但也不是很高。讓這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管并承擔(dān)托管的成本，顯然壓力很大。“他們自己也不會很愿意，畢竟賬上的錢本身就不多。”

保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，全國共有保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)2546家，同比增加21家。其中，保險專業(yè)代理機(jī)構(gòu)1764家，保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)445家，保險公估機(jī)構(gòu)337家。全國保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)注冊資本261.6億元，同比增長16.8%。

“注冊資本金提高后新設(shè)立的或排名前幾十位的保險中介機(jī)構(gòu)一般都能足額繳納或補(bǔ)足注冊資本金。雖然暫時還沒有具體數(shù)字，但估計至少不會低于上百家。”中匯國際保險經(jīng)紀(jì)股份有限公司副總裁趙進(jìn)學(xué)對記者表示，能達(dá)到要求的可能只有幾百家，對大多數(shù)中小機(jī)構(gòu)來說，完成足額的注冊資本金托管都是很難。

引資、抱團(tuán)成下一步出路

無論是否有資金實力完成注冊資本金托管，監(jiān)管要求“在6個月內(nèi)完成”已是不爭的事實，作為沒有實力完成這項工作的中小中介來說，其下一步將何去何從？

“首先是要樹立規(guī)范經(jīng)營的意識，保險是一個非常長期的事情，不是一次性或者短期的交易。”李杰介紹說，這是個需要穩(wěn)定經(jīng)營的行業(yè)，中小機(jī)構(gòu)如果想展現(xiàn)保險行業(yè)服務(wù)民生的本質(zhì)或是改變原有的形象，就一定要往規(guī)范經(jīng)營這方面來走。

據(jù)了解，很多自身規(guī)模并不大的中小機(jī)構(gòu)，在資金方面十分緊張，公司的財務(wù)系統(tǒng)、人事系統(tǒng)甚至都是手工處理的，而且在運(yùn)作上也不太正規(guī)。

而對于中小中介的下一步發(fā)展，李杰在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，大概有三條路：第一，引入更有實力的股東，完成注冊資本金要求，從區(qū)域性變成全國性的中介，靠自己的實力做大做強(qiáng)；第二，融入大公司，對于資本實力不足、經(jīng)營又面臨壓力的中介，只能是被收購，變?yōu)槿珖灾薪闄C(jī)構(gòu)的分公司；第三，聯(lián)合起來形成更有實力的機(jī)構(gòu)來發(fā)展，這類似于中介聯(lián)盟。“有一些中小機(jī)構(gòu)提議幾家聯(lián)合起來，把資源、客戶、資本金聚在一起，形成一個中介聯(lián)盟，也就是一個新的實體，提高在市場上的競爭力。”

不過，這也并不意味著中小中介無法生存。趙進(jìn)學(xué)表示，應(yīng)該用全面、發(fā)展的眼光來看待中小中介機(jī)構(gòu)。那些有專業(yè)實力的中小保險中介機(jī)構(gòu)，雖然暫時小，但因為定位明確，有客戶資源，或有專業(yè)團(tuán)隊等，遲早會變大、變強(qiáng)。而那些目前看起來比較大的保險中介公司，也有可能因為因循守舊，不積極創(chuàng)新，被市場淘汰，或變小、變?nèi)酢?/p>

“現(xiàn)在，隨著整個行業(yè)的發(fā)展，其實監(jiān)管一直都在反復(fù)強(qiáng)調(diào)一個事情——不僅是收緊牌照，更重要的還是在告訴行業(yè)內(nèi)的人，在做業(yè)務(wù)和考慮未來發(fā)展的時候，要把保險的本質(zhì)放到第一位。”新一站保險代理公司總經(jīng)理國婷麗表示。