每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋思艱    

◎每經(jīng)記者 宋思艱

7月2日，一家神秘機(jī)構(gòu)發(fā)話，表示已關(guān)注到萬科復(fù)牌補(bǔ)跌壓力，號(hào)召萬科A的中小股東行使知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)和表決權(quán)。而這家機(jī)構(gòu)注冊資本僅為30萬元。

這家神秘機(jī)構(gòu)是誰？有什么特別之處？

證監(jiān)會(huì)刊文：推進(jìn)持股行權(quán)試點(diǎn)

在投資者等待半年多后，萬科7月1日晚間公告稱，萬科A股將于7月4日復(fù)牌。無疑，市場最關(guān)心的是萬科A復(fù)牌后的補(bǔ)跌壓力。此時(shí)，來自監(jiān)管層的任何“風(fēng)吹草動(dòng)”都備受關(guān)注。

7月1日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在例行新聞發(fā)布會(huì)上針對萬科事件表示，將持續(xù)關(guān)注事件的進(jìn)程，督促系統(tǒng)相關(guān)單位按照《證券法》等法律法規(guī)要求，切實(shí)履行職責(zé)，嚴(yán)格要求各方及時(shí)履行信息披露義務(wù)。過程中發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題，將依法問責(zé)，維護(hù)市場公平秩序。

證監(jiān)會(huì)“持續(xù)關(guān)注事件進(jìn)程”的表態(tài)并不是一句空話。每經(jīng)投資寶(微信號(hào)：mjtzb2)注意到，7月1日，證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)首頁“要聞”區(qū)域刊發(fā)了一篇題為《證監(jiān)會(huì)召開持股行權(quán)試點(diǎn)工作座談會(huì)》的文章稱，6月24日證監(jiān)會(huì)召開持股行權(quán)試點(diǎn)工作座談會(huì)，持股行權(quán)試點(diǎn)實(shí)施主體投資者服務(wù)中心、持股行權(quán)試點(diǎn)地區(qū)上海、湖南和廣東證監(jiān)會(huì)等部門的負(fù)責(zé)同志出席會(huì)議。

文章稱，今年2月持股行權(quán)試點(diǎn)工作開展以來，投資者服務(wù)中心分別參與了三個(gè)轄區(qū)三家上市公司股東大會(huì)或現(xiàn)場行權(quán)，積極行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利，市場反映正面積極。投資者服務(wù)中心以普通股東身份參加股東大會(huì)，用專業(yè)的方法行使股東權(quán)利，不僅對上市公司觸動(dòng)很大，而且對普通投資者參與公司治理提供了有益借鑒。

文章特別表示，一些媒體評(píng)論認(rèn)為，持股行權(quán)作為一種法治化、市場化的投保工作新方式，是站在投資者立場的“麻煩制造者”，能夠?yàn)橥苿?dòng)上市公司的規(guī)范運(yùn)作提供積極的正能量。

投服中心建議：萬科中小股東積極行使表決權(quán)

從上述表態(tài)看，證監(jiān)會(huì)非常重視持股行權(quán)試點(diǎn)工作，并明確表示持股行權(quán)的實(shí)施主體是“投資者服務(wù)中心”。那么，這個(gè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)是什么？職能是什么？背景又如何？

在2016年2月19日的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示，近日批準(zhǔn)了中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（以下簡稱投服中心）報(bào)送的《持股行權(quán)試點(diǎn)方案》。

投服中心將在上海、廣東（不含深圳）、湖南三個(gè)區(qū)域開展持股行權(quán)試點(diǎn)，依法購買持有試點(diǎn)區(qū)域所有上市公司每家1手（100股）A股股票，持有后原則上不再進(jìn)行買賣，以普通股東身份依法行使權(quán)利，通過示范效應(yīng)提升中小投資者股權(quán)意識(shí)，引導(dǎo)中小投資者積極行權(quán)、依法維權(quán)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

根據(jù)上述表態(tài)，今年2月公布的投服中心的持股行權(quán)試點(diǎn)區(qū)域是不含深圳的，而萬科A的注冊地恰恰就在深圳。

然而，即便如此，7月2日中午，據(jù)中證網(wǎng)報(bào)道，投服中心通過該網(wǎng)發(fā)表聲明稱“中小投資者合法權(quán)益必須得到維護(hù)”。聲明稱：萬科復(fù)牌股價(jià)走勢如何？這涉及廣大投資者重大經(jīng)濟(jì)利益。

據(jù)了解，持有萬科股票的中小投資者達(dá)27萬之眾。“投服中心呼吁廣大中小投資者，珍視自己的股東權(quán)利，積極行動(dòng)起來，做積極股東、理性股東，通過自己或委托他人，行使知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)和表決權(quán)等法律賦予的權(quán)利，維護(hù)自身切身利益。”

如前所述，根據(jù)目前的公開信息，持股行權(quán)試點(diǎn)暫不含深圳，但在這樣的背景下，投服中心仍然向萬科A中小股東發(fā)出呼吁，且特別建議中小股東“通過自己或委托他人”來行使各項(xiàng)權(quán)利。投服中心為何這么牛？

每經(jīng)投資寶(微信號(hào)：mjtzb2)注意到，截至目前，公開信息顯示，投服中心尚未建立官網(wǎng)，也沒有微信公眾號(hào)或微博號(hào)。不過，全國企業(yè)信用公示系統(tǒng)顯示，該機(jī)構(gòu)的全稱是“中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司”，其“經(jīng)營范圍”包括“公益性持有證券等品種，以股東身份行權(quán)和維權(quán)”；“代表中小投資者，向政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門反映訴求”。

投服中心的股東可謂個(gè)個(gè)不凡，分別是中登公司、上交所、深交所、中期所和上期所。

據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，2015年3月9日，投服中心董事長芮躍華在受訪時(shí)明確表示：投服中心是證監(jiān)會(huì)直接管理的一家公益性金融機(jī)構(gòu)。作為加強(qiáng)對中小投資者服務(wù)工作的一大重要舉措，證監(jiān)會(huì)2014年8月批復(fù)成立了投服中心。

到此就不難明白，為何投服中心敢于向萬科A的27萬中小股東發(fā)出“行權(quán)動(dòng)員令”了。

早已“放手大干”投服中心向166家公司發(fā)建議函

除此次的萬科外，每經(jīng)投資寶(微信號(hào)：mjtzb2)注意到，投服中心早已在“放手大干”了。

據(jù)《法制日報(bào)》7月2日報(bào)道，自今年2月開始試點(diǎn)持股行權(quán)以來，截至目前，投服中心已針對166家上市公司在中小股東投票機(jī)制和利潤分配等方面存在的問題發(fā)送股東建議函，提出建議363條，110家公司回函表示采納建議，并相應(yīng)修改公司章程，完善公司治理；同時(shí)，投服中心分別參與了三個(gè)轄區(qū)3家上市公司股東大會(huì)或現(xiàn)場行權(quán)，積極行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。

據(jù)《中國證券報(bào)》報(bào)道，7月1日，投服中心就一汽轎車（000800，收盤價(jià)10.83元）此前發(fā)布的《關(guān)于中國第一汽車股份有限公司變更承諾事項(xiàng)履行期限的公告》所述的大股東一汽股份請求變更在2011年6月28日所作出的五年內(nèi)解決同業(yè)競爭的不可撤銷承諾的內(nèi)容作出評(píng)論，稱一汽股份不履行承諾的行為已構(gòu)成違約，要求其主動(dòng)向廣大中小投資者真誠道歉，并應(yīng)有切實(shí)可行的計(jì)劃和措施，保證解決同業(yè)競爭問題。