每經(jīng)記者劉鴻飛 上周（5月30日-6月5日），尤其是上周二的強(qiáng)勢(shì)反彈，讓等待多時(shí)的投資者再度看到希望。 然而，火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）記者試著尋找過去一周的機(jī)構(gòu)動(dòng)向時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)他們并不敢冒然大幅進(jìn)場(chǎng)，在5月最后一交易日過后，就偃旗息鼓。相反，游資則是在中小板身上強(qiáng)勢(shì)進(jìn)駐。 還記得，火山財(cái)富在5月初報(bào)道的券商重倉(cāng)股——昊志機(jī)電嗎？該股股價(jià)已從當(dāng)初的40多元猛攻至60元之上。對(duì)于那些機(jī)構(gòu)只吃不吐的股票，被多家機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的股票是不是應(yīng)該特別留意并保持密切跟蹤呢？ 機(jī)構(gòu)做多意識(shí)削弱 上周（5.30-6.5），單個(gè)交易日被兩家以上機(jī)構(gòu)席位買入而進(jìn)入龍虎榜的股票有25只，其中單個(gè)交易日龍虎榜單機(jī)構(gòu)席位只買不賣的股票只有7只，占比為28%；另外，這25只股票中本周總計(jì)賣方機(jī)構(gòu)席位數(shù)大于買方機(jī)構(gòu)席位數(shù)的股票僅有5只，占比為20%。 而再上周（5.23-5.29），被兩家機(jī)構(gòu)買入而進(jìn)龍虎榜的股票盡管只有19只，其中單個(gè)交易日龍虎榜單只有有機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身且只買不賣的股票卻高達(dá)10只，占比為50%以上；另外，這19只股票中上周總計(jì)機(jī)構(gòu)賣的比買的多的股票只有2只，占比僅10%左右。 可見，盡管上周大盤上漲，并且被兩家以上機(jī)構(gòu)席位買入而進(jìn)龍虎榜的股票比（5.23-5.29）那周數(shù)量要多，但機(jī)構(gòu)席位買方勢(shì)頭沒有（5.23-5.29）那周兇猛。 1，華微電子：IGBT類芯片和模塊的需求旺盛 華微電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體器件的設(shè)計(jì)開發(fā)、芯片加工及封裝業(yè)務(wù)，涉及滬港通、集成電路、振興東北概念等，是半導(dǎo)體及元件行業(yè)的中盤股。2015年年報(bào)顯示每股收益0.06元，凈利潤(rùn)4300.77萬元，同比增長(zhǎng)20.59%；今年1季報(bào)顯示每股收益0.01元，凈利潤(rùn)0.09億元，同比增長(zhǎng)12.44%。 中投證券近期的研報(bào)認(rèn)為華微電子專注于“設(shè)計(jì)+材料”的創(chuàng)新，并且是特種工藝“芯片級(jí)”功率半導(dǎo)體龍頭企業(yè)。華微電子已掌握從高端事極管到第六代IGBT等各領(lǐng)域的核心技術(shù)，并已逐步具備向客戶提供一站式整體解決方案的能力。新能源汽車及充電設(shè)備對(duì)IGBT類芯片和模塊的旺盛需求的促進(jìn)之下，該公司高附加值產(chǎn)品銷量將放大，盈利水平也將獲得快速提升。 基于該行業(yè)資源整合趨勢(shì)給予華微電子較強(qiáng)內(nèi)生外延發(fā)展預(yù)期；軍工與新能源亟待突破，高附加值產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化獲利能力；功率半導(dǎo)體戰(zhàn)略新興格局下，“大行業(yè)小公司”有足夠發(fā)展空間；鑒于未來業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)和PEG的考量，以及銷售收入和毛利率提升，潛在突破行業(yè)估值中樞較高，中投證券的研報(bào)給予了華微電子“強(qiáng)烈推薦”，并認(rèn)為該股具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。 華微電子是上周龍虎榜單里單個(gè)交易日唯一被4家機(jī)構(gòu)席位買入，而不被機(jī)構(gòu)席位賣出的股票。并且該股被4家機(jī)構(gòu)席位買入當(dāng)日，其機(jī)構(gòu)凈買入占總成交比卻高達(dá)37.80%，但換手率并不高---僅為5.06%，這表明4家機(jī)構(gòu)在6月2日大幅搶籌華微電子的行為構(gòu)成當(dāng)日成交額的重要部分,并且當(dāng)時(shí)該股的籌碼并不松動(dòng)。 但在4家機(jī)構(gòu)席位搶籌了華微電子的次日，該股即收一根跳空高開并成交放巨量的綠色螺旋槳日K線。此外，上周5個(gè)交易日里華微電子的收盤價(jià)一天比一天高，漲幅已達(dá)30%以上。從市場(chǎng)成交量來看，該股正進(jìn)入多空雙方激烈搏殺的臨界點(diǎn)。本周，華微電子能否有效突破這個(gè)周K線形態(tài)的頸線打壓呢？值得關(guān)注。 2，昊志機(jī)電：一季度券商重倉(cāng)股 昊志機(jī)電主營(yíng)業(yè)務(wù)為從事高速精密電主軸及其零配件的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、銷售與配套維修服務(wù)，涉及3D玻璃，新股與次新股概念，是通信設(shè)備行業(yè)小盤股。該股是今年3月才上市的股票，其發(fā)行價(jià)為7.72元/股，其上市首日收盤價(jià)為11.12元/股，上周五的收盤價(jià)已經(jīng)達(dá)到61.09元/股，漲幅接近5.5倍。 昊志機(jī)電，今年1季報(bào)顯示每股收益0.09元，凈利潤(rùn)651.21萬元，同比去年減少24.98%。尤其值得注意的是，一季報(bào)顯示昊志機(jī)電的十大流通股東里面有一半是券商，包括廣發(fā)證券、國(guó)信證券、方正證券、華泰證券、銀河證券5大證券公司。值得注意的是，在今年5月2日火山財(cái)富報(bào)道的《大數(shù)據(jù)揭秘十大券商重倉(cāng)股：它們一季度悄悄買了什么股？》一文里面，火山財(cái)富記者也屢次在文中提到多家大券商同時(shí)在一季度新進(jìn)重倉(cāng)了昊志機(jī)電，并且5月3日該股開盤價(jià)為40.85元/股，遠(yuǎn)低于上周五的股價(jià)。 昊志機(jī)電于5月25日領(lǐng)先于大盤爆發(fā)，但上周最后三個(gè)交易日該股沒有延續(xù)前期強(qiáng)勢(shì)上漲的勢(shì)頭。特別值得注意的是，上周最后三個(gè)交易日昊志機(jī)電成交量達(dá)37.38萬手，即3738萬股，而該股的流通盤才2500萬股。同時(shí)，昊志機(jī)電上周的換手率已達(dá)213.74%，其中上周最后3個(gè)交易日的換手率總和就達(dá)149.49%。 股價(jià)在創(chuàng)出歷史新高后，于高位橫盤階段如此大的換手率和成交量，是不是意味著這只次新股借著題材熱點(diǎn)的利好走到股價(jià)極致了呢，還是趁著新股次新股和3D玻璃的熱潮會(huì)股價(jià)再接再厲？ 和昊志機(jī)電類似，川金諾這只連續(xù)頻繁地被機(jī)構(gòu)席位買賣，且該股在上周最后幾個(gè)交易日也出現(xiàn)股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲的勢(shì)頭衰落的兆頭。 此外，勝宏科技、浦東金橋、酒鬼酒、濮陽(yáng)惠成、佛塑科技等也是前期火山財(cái)富記者報(bào)道過的股票。其中，浦東金橋在之前長(zhǎng)達(dá)三周的放量暴漲，并于（5.23-5.29）那周巨量成交之后便見頂回落，而濮陽(yáng)惠成在上周又創(chuàng)出了歷史新高。佛塑科技，雖然上周沒有在單個(gè)交易日被2家以上機(jī)構(gòu)席位買入，但也為上周唯一在連續(xù)兩個(gè)交易日被機(jī)構(gòu)席位只進(jìn)不出的股票。 表一：上周各交易日龍虎榜單中被機(jī)構(gòu)多次買入的股票一覽 注：機(jī)構(gòu)買入、賣出金額單位為萬元。 實(shí)力游資強(qiáng)勢(shì)買入中小創(chuàng) 上周滬市的成交金額為9683.71億元，深成指的成交金額為18558.66億元，創(chuàng)業(yè)板的成交金額為5880.56億元，中小板的成交金額為8793.88億元。尤其是上周五，深市的成交金額都為滬市的成交金額大一倍以上。可見，盡管上證在5月31日大漲之后不溫不火，但深市卻深受投資者熱買。 另外，從下表可知股市行情在5月31日全面上漲當(dāng)天，各路實(shí)力游資買入上海主板和創(chuàng)業(yè)板的股票只數(shù)都陡增，并且次日上海主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板被實(shí)力游資買入的股票只數(shù)也在增加。但6月1日以后，實(shí)力游資買入滬深主板的股票的勢(shì)頭在減弱，但買入中小創(chuàng)股票的勢(shì)頭卻基本上保持平穩(wěn)。 另外，深市被實(shí)力游資買入的股票只數(shù)在6月1日之后穩(wěn)步增加，而滬市在減少。這是不是表明，6月1日之后的一段時(shí)間深市股票，尤其是中小創(chuàng)的股票更受投資者歡迎呢？或是投資者對(duì)于深港通開通的心理預(yù)期越來越強(qiáng)烈？ 表二：上周各交易日實(shí)力游資買入滬深主板及中小創(chuàng)股票數(shù)量一覽 注：股票數(shù)量單位為只。 次新股上周換手率極大 與上周機(jī)構(gòu)買入相對(duì)于（5.23-5.29）那周弱勢(shì)的局面相反，上周游資買入相當(dāng)兇猛。上周被實(shí)力游資買入的股票卻達(dá)35只，其中32只股票被實(shí)力游資只買入而沒有被實(shí)力游資賣出。這32只股票里面有16只是次新股。而上周被各路實(shí)力游資大甩賣的股票僅有8只，其中5只是在上周五被賣出的。 可見，上周次新股被實(shí)力游資買入不少。同時(shí)，這也表明次新股不論在前期大盤橫盤縮量震蕩時(shí)期，還是近期大盤放量反彈時(shí)期，都是很受投資者熱炒的。 值得注意的是，不少被實(shí)力游資輪番炒作的次新股在上周的換手率極高，例如上永和智控?fù)Q手率最高，達(dá)到235.73%。其次是金冠電氣，達(dá)210.97%；第一創(chuàng)業(yè)達(dá)194.95%，賽福天達(dá)到166.02%，浪迪集團(tuán)達(dá)到152.51%。特別是華自科技，該股周K線為縮量長(zhǎng)十字星，而換手率卻達(dá)到191.92%。銀寶山新因?yàn)閷?shí)施了高送轉(zhuǎn)，上周換手率更是達(dá)到220.11%。 這表明近期大漲的新股與次新股概念板塊的股票，很多是游資輪番拉抬，短線快進(jìn)快出。因此，投資者如果跟風(fēng)炒作的話，一定要注意操作節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制。 此外，寶馨科技5月30日被實(shí)力游資賣出，但6月1日，該股又被實(shí)力游資買入；華自科技5月31日、6月1日連續(xù)被各路實(shí)力游資買入，但6月2日被實(shí)力游資賣出，然后又在6月3日被實(shí)力游資買入；永和智控則是先陸續(xù)被實(shí)力游資買入，在上周五被實(shí)力游資賣出。這3只股票上周股價(jià)漲幅不大，但震幅不小，而且每個(gè)上榜日都有其他游資營(yíng)業(yè)部大資金做反向操作。這表明，即便是被實(shí)力游資買入，各路游資對(duì)股票的操作手法、價(jià)格預(yù)期的分歧都比較大，搏殺十分激烈。散戶跟風(fēng)炒作，如果時(shí)機(jī)和節(jié)奏把握不準(zhǔn)，很容易被套。 表三：上周實(shí)力游資買賣情況一覽 滬股通資金流入再創(chuàng)百億級(jí) 上周滬股通資金流入共計(jì)123.18億元，僅僅低于2014年11月滬港通開通后的那3個(gè)交易周的每周滬股通資金流入額，以及2015年2月第1個(gè)交易周、8月第4個(gè)交易周的滬股通資金凈流入規(guī)模。 和前面兩周趨勢(shì)相同，上周滬股通資金每日大資金買入的股票依然是銀行、證券、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的大金融類大盤股。尤其值得注意的是中國(guó)平安已經(jīng)連續(xù)幾周都出現(xiàn)于其中。 另外，這些大金融類股票盡管在6月1日、2日股價(jià)表現(xiàn)不佳，但是這兩天依然是滬股通凈買入資金居多。其中，僅有恒生電子、金證股份這兩只股票是在6月1日凈賣出，但恒生電子在6月2日即凈買入?？梢?，滬股通大資金買入大金融類權(quán)重股的信心比較堅(jiān)定。這或許表明，滬股通投資者近期一直看好大金類權(quán)重股。 其次，上周滬股通每日十大成交股里面，好幾只是前期滬股通大資金也在操作的股票，例如青島海爾、貴州茅臺(tái)、伊利股份。 貴州茅臺(tái)尤其值得注意，在上周5個(gè)交易日里有4個(gè)交易日連續(xù)位居滬股通每日十大成交股之首，而剩下一個(gè)交易日該股即使不是位居每日滬股通十大成交股之首，也是位居第二。從股價(jià)看，貴州茅臺(tái)也在本周創(chuàng)出股價(jià)歷史新高了。此外，由下圖當(dāng)日十大成交股排名來看，貴州茅臺(tái)比中國(guó)平安還受滬股通資金歡迎。 表四：本周滬股通每日十大成交股一覽 火山財(cái)富扎根于全國(guó)最大原創(chuàng)投資理財(cái)資訊發(fā)源地——《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，由多位征戰(zhàn)股市一線的資深財(cái)經(jīng)記者全心全力打造。 用手機(jī)微信掃描下方二維碼，即可快速關(guān)注“火山財(cái)富”。