“根據公司整體規(guī)劃安排，我司將在貴行停售相關萬能型保險。同時，我司將重新開發(fā)相關產品，滿足客戶的需求，并將繼續(xù)按照合同約定及相關規(guī)定做好各項有效保單的服務工作。”這是某商業(yè)銀行在新規(guī)下發(fā)當天接到合作的某保險公司的通知。

《證券日報》記者獲悉，保監(jiān)會3月18日下發(fā)《關于規(guī)范中短存續(xù)期產品有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）后，一些保險公司開始重新開發(fā)產品，同時調整渠道銷售策略，對中短存續(xù)期產品實行限額銷售。

從銀保渠道來看，隨著不滿1年期存續(xù)期產品被叫停，2年存續(xù)期一時成為銀行網點吸引客戶、挖掘他行客戶資源一大利器，有銀行還專門組織客戶，“搶銷”2年存續(xù)期保險產品。

1年存續(xù)期產品緊俏

保監(jiān)會要求，自《通知》實施之日起，險企不得開發(fā)和銷售預期60%以上的保單存續(xù)時間不滿1年（不含1年）的中短存續(xù)期產品。保險公司所銷售的預期60%以上的保單存續(xù)時間在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存續(xù)期產品的年度保費收入，2016年應控制在總體限額的90%以內，2017年應控制在總體限額的70%以內，2018年及以后應控制在總體限額的50%以內。

保監(jiān)會對規(guī)模的控制，使得保險公司不得不開發(fā)一些新產品。“根據公司整體規(guī)劃安排，我司將在貴行停售相關萬能型保險。同時，我司將重新開發(fā)相關產品，滿足客戶的需求，并將繼續(xù)按照合同約定及相關規(guī)定做好各項有效保單的服務工作。”這是某商業(yè)銀行在《通知》下發(fā)當天接到合作的某保險公司的通知。在當天，該行也接到另外一家中型壽險公司停售相關躉交產品的通知。

長江證券研報認為，公司戰(zhàn)略和行業(yè)監(jiān)管推動產品結構優(yōu)化。“根據我們的跟蹤，目前大部分產品將退保懲罰從1年延長至3年或者5年，同時產品期限也拉長至5-10年；另一方面，公司主動控制風險調整產品預期收益率，新發(fā)萬能險預期收益率略有下行至4.0%-5.5%。”

《證券日報》記者獲悉，在新規(guī)落地之前，已有一些保險公司著手調整產品銷售計劃，如對不滿1年存續(xù)期的產品進行限額銷售，這也造成銀保渠道1年存續(xù)期及以下的保險產品出現緊俏局面。

上述銀行人士提供的二季度主銷保險產品表顯示，該行二季度主銷保險產品中3年存續(xù)期的保險占絕大多數，2年存續(xù)期與5五年存續(xù)期及以上的保險占比較小。從產品屬性看，年金兼理財型保險是該行二季度主推的產品類型，預期年化收益率多在4%以上，主要為中小保險公司的產品，上市公司等大型險企的產品寥寥無幾。

值得一提的是，此次《通知》是從保險公司的角度對各存續(xù)期業(yè)務進行了規(guī)范和導向，而此前監(jiān)管層也從渠道的角度對保險公司各存續(xù)期業(yè)務進行了管控。2014年年初保監(jiān)會與銀監(jiān)會聯合發(fā)文，規(guī)定各商業(yè)銀行代理銷售意外傷害保險、健康保險、定期壽險、終身壽險、保險期間不短于10年的年金保險、保險期間不短于10年的兩全保險、財產保險（不包括財產保險公司投資型保險）、保證保險、信用保險的保費收入之和不得低于代理保險業(yè)務總保費收入的20%。

對保險公司本身與渠道的雙監(jiān)管，使得保險公司不得不重新調整產品策略。長江證券研報認為，保險產品方面，未來“儲蓄理財”類和“保障+儲蓄”類將是保險公司主推的險種，隨著老百姓保障意識增強，“保障+儲蓄”也比較受青睞。

銀行“搶銷”2年期保險

從各期限產品的銷售策略來看，上述銀行人士表示，該行對5年存續(xù)期及以上的保險產品采取“不限制銷售額度，放開銷售”；對3年存續(xù)期期及2年存續(xù)期的保險產品進行限額配售，尤其對2年存續(xù)期期保險給予更低配售額度。正是基于此，不少銀行網點將2年存續(xù)期保險作為吸引客戶、挖掘他行客戶的一大利器，并組織客戶，進行“搶銷”。

昨日，《證券日報》記者走訪了位于北京北三環(huán)附近的中國銀行、農業(yè)銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行等5家銀行網點發(fā)現，隨著監(jiān)管新政的出臺，5家銀行網點中沒有一家銷售1年存續(xù)期的保險產品，有3家銀行網點推薦2年或3年存續(xù)期的保險產品。

上述銀行網點中，某行理財經理拿出一張“熱銷理財特別推薦單”，并告訴記者，“最近保監(jiān)會出了新政策，1年期、2年期以后可能不讓賣了，如果想購買保險最好在3月底之前。”記者在推薦單上看到，某某保險的一款2年存續(xù)期保險產品被用大字號標示，列在推薦單首行，該產品保本，預期年化收益率5.10%。在另一家銀行網點，理財經理也給記者推薦了一款2年存續(xù)期的保險產品，并告訴記者這款產品限期銷售。

值得注意的是，雖然銀保渠道開始主推2年與3年存續(xù)期產品，但從長江證券跟蹤產品情況來看，以數量為標準，隨時退保、1年后退保、2年后退保、3年后退保和5年后退保產品數量占比分別為5.6%、22.2%、16.7%、44.4%和11.1%。從分布規(guī)律不難看出，大部分產品退保會集中于第3年末，1-3年期間退保占比在40%左右，1年內退保產品占比或不足6%。

編輯：姚祥云 審核：向江林