全國(guó)兩會(huì)期間，“互聯(lián)網(wǎng)+”計(jì)劃多次被提及，該計(jì)劃將推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

一時(shí)間，TMT板塊成為近期最熱板塊之一，相關(guān)概念股強(qiáng)勢(shì)飆升。而TMT行業(yè)景氣向上之際，重倉(cāng)基金大幅領(lǐng)跑，尤其是加了杠桿的進(jìn)取份額基金更是漲勢(shì)兇猛。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月10日，全市場(chǎng)唯一一只TMT分級(jí)B基金，TMT中證B今年以來(lái)不到三個(gè)月，其二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格漲幅已經(jīng)接近56%，母基金信誠(chéng)中證TMT產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)基金單位份額凈值今年以來(lái)的漲幅為35.8%。

此外，匯添富移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)基金今年以來(lái)收益率已經(jīng)接近49.87%，國(guó)聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)同樣是一只聚焦TMT的基金，今年以來(lái)收益率也高達(dá)44.26%，此外，鵬華傳媒分級(jí)、匯豐晉信科技先鋒、景順TMT 等基金今年以來(lái)收益率均超過(guò)30%。

事實(shí)上，近年來(lái)屢受政策青睞的TMT板塊早就成為投資熱點(diǎn)，特別是2015年作為“十二五計(jì)劃”的收官之年，有望出臺(tái)更多政策，刺激行業(yè)迅猛發(fā)展。從個(gè)股走勢(shì)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融概念依舊是最大的熱點(diǎn)，以P2P概念為例，截至3月10日，生意寶、巢東股份、銀之杰、上海鋼聯(lián)今年以來(lái)已經(jīng)翻倍，深圳華強(qiáng)、騰邦國(guó)際、熊貓煙花、萬(wàn)好萬(wàn)家等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均十分可觀。

另一邊，機(jī)構(gòu)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的熱度依然不退，根據(jù)同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，僅3月1日以來(lái)，標(biāo)題涉及“互聯(lián)網(wǎng)”的券商研報(bào)就有44篇，A股“互聯(lián)網(wǎng)化”的趨勢(shì)逐步呈現(xiàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)，已經(jīng)像一種思維或者像一個(gè)工具一樣，開(kāi)始席卷所有的行業(yè)，我們可以看到，A股市場(chǎng)大量的傳統(tǒng)行業(yè)公司，都在緊緊擁抱互聯(lián)網(wǎng)。”在巨杉資產(chǎn)投資總監(jiān)齊東超眼中，“互聯(lián)網(wǎng)+”是個(gè)擁抱的概念，在初期，它不僅能提高生產(chǎn)效率，改善各個(gè)環(huán)節(jié)，更能體現(xiàn)出商業(yè)模式的創(chuàng)新，甚至重構(gòu)資源配置。

從股票投資的角度來(lái)看，齊東超坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融比較熱，容易被理解，但是短期的商業(yè)模式變數(shù)多，短期內(nèi)較難看到利潤(rùn)，大幅上漲后的股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)收益比已經(jīng)較難衡量。相比而言，供應(yīng)鏈金融邏輯簡(jiǎn)單，且短期內(nèi)就能看到實(shí)在的利潤(rùn)，是現(xiàn)階段的配置首選。而PPP是個(gè)大事，將直接影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈分配格局的變化，會(huì)是未來(lái)幾年值得持續(xù)布局的大機(jī)會(huì)。

興業(yè)證券指出，TMT代表新興經(jīng)濟(jì)，行業(yè)基本面向好，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)提升，企業(yè)盈利增長(zhǎng)確定性較高，受到市場(chǎng)的高度關(guān)注和深度挖掘。此外，存在多重催化劑，發(fā)展?jié)摿薮螅扔姓咧С趾蜔狳c(diǎn)事件推動(dòng)，又有高速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)支撐?？傮w來(lái)看，在我國(guó)鼓勵(lì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的背景下，TMT行業(yè)未來(lái)將有更多的白馬成長(zhǎng)股涌現(xiàn)。

另有分析人士表示，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，市場(chǎng)對(duì)TMT行業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)性預(yù)期較高，該行業(yè)也是近年來(lái)市場(chǎng)炒作的熱點(diǎn)之一，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者不妨考慮參與B份額的波段操作。

來(lái)源：上海證券報(bào) http://paper.cnstock.com/html/2015-03/12/content_497685.htm