亚洲狠狠,一级黄色大片,日韩在线第一区视屏,韩国作爱视频久久久久,亚洲欧美国产精品专区久久,青青草华人在线视频,国内精品久久影视免费

每日經(jīng)濟新聞
股市導(dǎo)讀

每經(jīng)網(wǎng)首頁 > 股市導(dǎo)讀 > 正文

券商設(shè)直投子公司條件放寬股東可多元化

證券時報 2015-01-07 09:49:06

 

券商直投業(yè)務(wù)再迎利好,不僅直投子公司設(shè)立條件放寬,而且股東還可以多元化,并以負面清單形式進行監(jiān)管。這是日前中證協(xié)相關(guān)新規(guī)征求意見稿中明確提到的主要內(nèi)容。

日前,中證協(xié)下發(fā)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)子公司管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》(以下稱《征求意見稿》),從直投設(shè)立門檻、股東多元化、業(yè)務(wù)范圍、行為規(guī)范到內(nèi)部控制提出了明確要求。

設(shè)立門檻進一步降低

據(jù)悉,中證協(xié)出臺上述新規(guī)的原因,一方面是證監(jiān)會對所有的私募基金實行了統(tǒng)一的功能監(jiān)管,直投管理整體結(jié)構(gòu)因而發(fā)生重大變化;另一方面,證券業(yè)自創(chuàng)新發(fā)展以來,對直投子公司的設(shè)立存在進一步放寬限制的需求,需要從自律層面對直投子公司的設(shè)立、公司治理、內(nèi)部控制等方面進行全面梳理,重新建立直投子公司及其下屬機構(gòu)的自律管理體系。

有基于此,中證協(xié)在前期調(diào)研并征求各方意見基礎(chǔ)上,重新起草關(guān)于直投子公司的規(guī)定,待新規(guī)正式實施時,原有的《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》將廢除。在上述《征求意見稿》中,最搶眼的莫過于對券商直投子公司設(shè)立條件進一步放松。

按照《征求意見稿》,今后券商直投子公司的設(shè)立僅需滿足一些基本的要求即可,即具有健全的公司治理結(jié)構(gòu),完善有效的內(nèi)部控制機制、風險管理制度和合規(guī)管理制度,防范與直投子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突。

在具體財務(wù)指標上,《征求意見稿》要求證券公司凈資本、風險覆蓋率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風險控制指標符合證監(jiān)會及中證協(xié)的相關(guān)要求,且設(shè)立直投子公司后,上述風險控制指標仍符合規(guī)定。

《征求意見稿》對設(shè)立直投子公司的券商合規(guī)方面保留相應(yīng)要求,即最近2年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰;最近1年未被采取重大監(jiān)管措施,不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形;公司章程有關(guān)對外投資重要條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立直投子公司。

股東可多元化

《征求意見稿》另兩大亮點就是,允許股東多元化和以負面清單形式規(guī)定其不得從事的行為。

其中,券商除了可以獨資設(shè)立直投子公司外,還允許與其他投資者共同出資設(shè)立直投子公司,但應(yīng)當持有51%以上的股權(quán)并擁有管理控制權(quán)。

同時,《征求意見稿》還對直投公司業(yè)務(wù)范圍做了明確,一是允許以自有資金進行股權(quán)、債權(quán)投資或投資于與股權(quán)、債權(quán)有關(guān)的投資基金;二是允許設(shè)立直投資金,按照私募投資資金的有關(guān)規(guī)定進行投資;三是允許為客戶提供與股權(quán)投資、債權(quán)投資相關(guān)的財務(wù)顧問服務(wù)。不過,直投子公司不得開展依法應(yīng)當由證券公司經(jīng)營的證券業(yè)務(wù)。

與此前對直投業(yè)務(wù)管理內(nèi)容不同的是,《征求意見稿》首次以負面清單形式規(guī)定直投公司不得從事的主要行為:以商業(yè)賄賂等非法手段獲得投資機會,或者違法違規(guī)進行交易;對企業(yè)投資不得以企業(yè)聘請證券公司擔任保薦機構(gòu)為前提;違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策;違反法律法規(guī)規(guī)定或合同約定的保密義務(wù)等。

同時,《征求意見稿》對直投加保薦的形式開展業(yè)務(wù)進行了靈活處理,也對負債經(jīng)營放開了更大空間。此外,還對直投子公司及其下屬機構(gòu)的從業(yè)人員行為作出了要求。

此外,《征求意見稿》強調(diào)券商要切實承擔股東責任,履行對直投子公司及其下屬機構(gòu)的監(jiān)督管理職責,采取相應(yīng)的隔離、考評、人員管理、責任追究等措施,防止可能存在的利益沖突。

責編 何劍嶺

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟新聞官方APP

0

0