每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

這是新金融來勢洶洶的時(shí)代，這也是傳統(tǒng)金融業(yè)深入變革的時(shí)代。

隨著投資新渠道、理財(cái)新方式的不斷涌現(xiàn)，財(cái)富管理呈現(xiàn)出百花齊放的局面。由每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社主辦的中國金融發(fā)展論壇暨第五屆金鼎獎(jiǎng)榮譽(yù)盛典活動，今日（12月12日）下午將在上海拉開帷幕，本次活動以“深改革·新機(jī)遇”為主題，從財(cái)富管理的角度關(guān)注金融業(yè)的發(fā)展新趨勢。

參與論壇的嘉賓中，不乏來自銀行、保險(xiǎn)、信托、基金、第三方理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)財(cái)富管理領(lǐng)域的大腕精英。

“深改革”迎來“新機(jī)遇”

今年銀監(jiān)會“35號文”要求商業(yè)銀行在9月底前完成理財(cái)事業(yè)部制改革，這無疑將進(jìn)一步推動商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸本質(zhì)，規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售、投資和經(jīng)營行為。

不僅如此，在銀行經(jīng)營考核壓力不斷加大、存款市場競爭不斷加劇的背景下，三部委聯(lián)合設(shè)立的存款偏離度指標(biāo)已經(jīng)開始對銀行的理財(cái)市場產(chǎn)生重大影響，同時(shí)也給銀行資管部門帶來新課題——如何幫助銀行增強(qiáng)存款特別是核心存款的穩(wěn)定性。

除了銀行業(yè)，今年發(fā)布的保險(xiǎn)“國十條”，明確提出“創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，提高保險(xiǎn)資金配置效率”無疑也讓保險(xiǎn)資金迎來春天。保險(xiǎn)業(yè)財(cái)富管理規(guī)模或迎來井噴式發(fā)展。

信托、第三方理財(cái)從制度的市場空間尋求發(fā)展。自2013年信托業(yè)步入“后10萬億時(shí)代”，經(jīng)濟(jì)下行增加了信托業(yè)經(jīng)營的宏觀風(fēng)險(xiǎn)、“泛資產(chǎn)管理”加劇了信托業(yè)的競爭、金融市場化萎縮了傳統(tǒng)融資信托的市場空間、金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范減少了通道業(yè)務(wù)的市場機(jī)會。在此背景下，信托業(yè)不斷挖掘信托制度的市場空間，加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新步伐。

基金公司也從原來大而全的機(jī)構(gòu)，以及傳統(tǒng)的投研和運(yùn)營模式，開始逐漸被個(gè)人化的、信息化的新模式所取代。

“深改革”，必然會迎來“新機(jī)遇”。

隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合，在客戶管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、渠道建設(shè)、商業(yè)模式、戰(zhàn)略等層面廣泛的融合和創(chuàng)新，對傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中的儲蓄、資金配置、傳遞信息、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付清算等功能將會產(chǎn)生顛覆性影響。

“新常態(tài)”下的“新起點(diǎn)”

11月22日，時(shí)隔兩年多央行重啟降息，市場一片歡呼，不少專家機(jī)構(gòu)預(yù)測，降息將直接利好股市，地產(chǎn)、非銀金融、交運(yùn)、電力等行業(yè)也將直接受益。

對金融市場而言，降息帶來的直接影響就是無風(fēng)險(xiǎn)利率的進(jìn)一步下行，隨著市場對經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利預(yù)期的改善，市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好也將提升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)受益。

從行業(yè)層面來看，基礎(chǔ)市場利率的變動，將會直接影響到銀行、證券市場，包括理財(cái)產(chǎn)品、股票、債券、貨幣市場，以及與此緊密關(guān)聯(lián)的各類基金，歷次經(jīng)驗(yàn)表明，降息對于金融行業(yè)的影響非常深遠(yuǎn)。

不過值得注意的是，央行降息不是寬松預(yù)期最終的“靴子落地”，而是“低增長、低通脹”的“新常態(tài)”下，貨幣政策調(diào)整的“新起點(diǎn)”。這意味著在“新常態(tài)”背景下，盡管政府對經(jīng)濟(jì)下滑表現(xiàn)出容忍度，但絕不是允許經(jīng)濟(jì)變壞。

也有學(xué)者建議從全球 “新常態(tài)”的角度來看待這次降息。國務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉培林表示，看待宏觀調(diào)控，包括這次降息，除了從國內(nèi)的角度加以分析之外，不能忽視宏觀調(diào)控面臨的更加復(fù)雜的外部環(huán)境。

傳統(tǒng)金融業(yè)究竟該作何改變以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)？今日，我們誠邀您在“深改革·新機(jī)遇”2014中國金融發(fā)展論壇暨第五屆金鼎獎(jiǎng)榮譽(yù)盛典共同探討。

金鼎獎(jiǎng)評選活動作為每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社的年度大型金融行業(yè)活動，已經(jīng)成功舉辦四屆，均獲得圓滿成功，得到了行業(yè)內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注和認(rèn)可。

本次活動仍將繼續(xù)秉承“公平、公正、公開”的原則，每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社聯(lián)合權(quán)威學(xué)術(shù)單位，運(yùn)用科學(xué)的模型和研究方法，為中國高端投資者提供一份公正、權(quán)威的金融產(chǎn)品、品牌和團(tuán)隊(duì)機(jī)構(gòu)的榜單。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所、普益財(cái)富將繼續(xù)為此次金鼎獎(jiǎng)評選活動提供研究和數(shù)據(jù)支持。