每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 黃霞    

每經(jīng)實習(xí)記者 黃霞

用友軟件（600588，前收盤價24.59元）今日發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬募集資金總額不超過18億元，用于用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)項目。同時公司股票于12月4日開市起復(fù)牌。似曾相識的是，用友軟件在2012年3月曾推出相似預(yù)案，募資19億元發(fā)展云平臺，最后卻因股價“破發(fā)”、證監(jiān)會批復(fù)過期，該預(yù)案于2013年4月泡湯。

18億發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)

據(jù)今日公告顯示，公司擬以不低于18.26元/股的發(fā)行價格向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過約9857.61萬股股票，募集資金不超過18億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金用于用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺和用友互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺項目，剩余部分用于償還銀行借款及補充流動資金；擬投入募集資金分別為6.7億元，3.8億元和3億元，擬償還銀行借款3億元，補充流動資金1.50億元。發(fā)行完成后，公司實際控制人王文京持股比例將由46.96%降至43.29%，不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

資料顯示，用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)項目是公司基于大數(shù)據(jù)、行業(yè)應(yīng)用集成、信息融合、移動支撐及用戶體驗等關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)的一系列軟件和服務(wù)，向客戶提供互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)和運營服務(wù)，以支持客戶開展經(jīng)營活動；用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺是基于公司大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)構(gòu)建的開放平臺系統(tǒng)和服務(wù)，是公司云計算服務(wù)的核心平臺；而用友互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺是公司互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的重要組成部分。三項目建設(shè)期為都為2年，采用“邊建設(shè)邊運營”的方式。預(yù)計項目凈現(xiàn)值分別為約3.75億元，1.64億元和2.40億元；投資回收期（動態(tài)）為6.23年，6.65年和6.30年；內(nèi)部收益率25.47%，28.09%和31.82%。

19億定增曾夭折

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，用友軟件去年4月曾有相似的定增夭折。2012年3月10日，用友軟件公告計劃以16.7元/股的價格，向不超過10名特定投資者定向發(fā)行不超過1.12億股，預(yù)計募集資金不超過18.79億元，用于“用友下一代企業(yè)與政府應(yīng)用系統(tǒng)”、“用友云服務(wù)中心”與 “用友業(yè)務(wù)外包服務(wù)中心”三個項目的建設(shè)。資料顯示，公司于2012年10月15日收到中國證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)用友軟件股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》，批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)有效。

不幸的是，公司2012年二季度末尚盈利1.35億元，但三季報單季度卻陡然虧損1.3億元，造成股價斷崖式下跌，到2012年12月初跌至7.93元/股，較定增停牌前的收盤價已跌去了超過40%，與增發(fā)價格形成倒掛。

為保證該增發(fā)方案實施，用友軟件董、監(jiān)、高2012年10月末拋出增持動作，此后又推出了2億元回購計劃，但最終回天乏術(shù)。在增發(fā)批復(fù)限期2013年4月11日，收盤報9.46元/股，而用友軟件此前公告的定增價格為16.7元/股，經(jīng)過分紅除權(quán)的定增價格修正為13.58元/股，較收盤9.46元/股仍有30.34%的溢價。最終，公司未能在核準(zhǔn)批復(fù)文件規(guī)定的6個月有效期內(nèi)（即在2013年4月10日前）完成此次非公開發(fā)行股票，批復(fù)自動失效，定增計劃被迫流產(chǎn)。