昨日17時(shí)許，《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”)正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這一制度將為后續(xù)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開(kāi)在內(nèi)的改革措施鋪平道路，推動(dòng)金融改革走向縱深。

歷經(jīng)21年，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度終于破題。

昨日17時(shí)許，《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”)正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這一制度將為后續(xù)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開(kāi)在內(nèi)的改革措施鋪平道路，推動(dòng)金融改革走向縱深。而從更高層面來(lái)看，這一制度將與央行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一道，構(gòu)成我國(guó)金融安全網(wǎng)的三大支柱。

構(gòu)建中國(guó)金融安全網(wǎng)

“表面看，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度是從無(wú)到有，但實(shí)質(zhì)上卻是從隱性到顯性，是從人民銀行最后貸款人式的隱性保險(xiǎn)走向顯性保險(xiǎn)。”央行行長(zhǎng)周小川曾如此表示。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直實(shí)行“隱性的存款保險(xiǎn)制度”，無(wú)論是剝離商業(yè)銀行不良貸款還是向銀行注資，金融機(jī)構(gòu)出了風(fēng)險(xiǎn)，最終都由政府來(lái)“買(mǎi)單”，中央政府和地方政府承擔(dān)退出機(jī)構(gòu)的債務(wù)清償。1998年關(guān)閉海南發(fā)展銀行時(shí)，對(duì)于自然人的存款采取全額兌付的解決方案。

存款保險(xiǎn)制度的建立，將改變這種局面。根據(jù)征求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)制度將覆蓋所有存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，包括在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等，符合條件的所有存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)參加存款保險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)覆蓋存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)吸收的人民幣和外幣存款。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)威人士表示：“過(guò)去雖有政府隱性擔(dān)保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，最高賠付限額以內(nèi)的存款是100%受法律保障的。”

征求意見(jiàn)稿規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。央行還特別強(qiáng)調(diào)，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷(xiāo)或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的存款銀行進(jìn)行“接盤(pán)”，收購(gòu)或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。

上述人士表示：“存款保險(xiǎn)由幕后走向臺(tái)前，個(gè)人存款能更快地獲得賠付，單位存款由原先的不予收購(gòu)也轉(zhuǎn)變?yōu)槭鼙Ｗo(hù)。”

事實(shí)上，存款保險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各國(guó)普遍實(shí)施的、基礎(chǔ)性的金融制度，其與中央銀行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一起作為金融安全網(wǎng)的三大支柱?，F(xiàn)今，該項(xiàng)制度的落地，將使得中國(guó)金融安全網(wǎng)的三大支柱得以完全確立。

利率市場(chǎng)化空間打開(kāi)

不僅如此，存款保險(xiǎn)制度的推出也為利率市場(chǎng)化進(jìn)一步夯實(shí)了制度基礎(chǔ)。

世界上第一個(gè)存款保險(xiǎn)制度誕生于1933年的美國(guó)，鑒于其在增加金融體系信心與穩(wěn)定性等方面功不可沒(méi)，越來(lái)越多的國(guó)家在利率市場(chǎng)化前后建立存款保險(xiǎn)體系。目前，世界上已有113個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。

目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化推進(jìn)步伐正逐步加快。11月21日晚間，央行宣布存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的又一重要舉措。

民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度在保障儲(chǔ)戶利益、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境有積極作用，其推出將為利率市場(chǎng)化打開(kāi)空間。

不過(guò)，存款保險(xiǎn)制度的推出不一定意味著存款利率上限完全放開(kāi)的時(shí)代將快速來(lái)臨。“明年可能先推面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單，再進(jìn)一步將存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.3倍，減少期限。”民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為。

央行也明確，下一步將密切監(jiān)測(cè)、跟蹤評(píng)估各項(xiàng)利率市場(chǎng)化改革措施的實(shí)施效果，并綜合考慮國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)和改革所需基礎(chǔ)條件的成熟程度，適時(shí)通過(guò)推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人發(fā)行大額存單等方式。

民營(yíng)銀行設(shè)立將提速

存款保險(xiǎn)制度推出的另一個(gè)深遠(yuǎn)影響在于將使得民營(yíng)銀行設(shè)立加速。

從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，建立存款保險(xiǎn)制度是發(fā)展民營(yíng)銀行、中小銀行的重要前提和條件。美國(guó)社區(qū)銀行的健康發(fā)展，在很大程度上得益于美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立和完善，使小銀行具備與大銀行平等競(jìng)爭(zhēng)的制度基礎(chǔ)，維持了整個(gè)金融體系的多樣性，改善和加強(qiáng)了對(duì)小企業(yè)、社區(qū)和農(nóng)民的金融服務(wù)。

近期召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議也明確提出要加快發(fā)展民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)，支持銀行通過(guò)社區(qū)、小微支行和手機(jī)銀行等提供多層次金融服務(wù)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融等更好向小微、“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)的銀行數(shù)量是美國(guó)的58%，但單體規(guī)模偏大，中國(guó)銀行業(yè)單個(gè)機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模383.26億元，美國(guó)為21.58億美元，且中國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)集中于國(guó)資。

這一局面亟需改變。民生銀行董事長(zhǎng)洪崎近期在一次公開(kāi)演講中提到，中國(guó)銀行業(yè)供給過(guò)剩和供給不足并存，主要就是因?yàn)殂y行體系結(jié)構(gòu)的單一所致，因此，加快發(fā)展民營(yíng)銀行、建立多層次銀行體系迫在眉睫。

“我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度建立后，民營(yíng)銀行的設(shè)立會(huì)提速，有利于建立多層次的銀行體系，提高中小和微小企業(yè)、‘三農(nóng)’、社區(qū)等金融服務(wù)的滿足率。”溫彬認(rèn)為。目前，我國(guó)已有五家由民間資本發(fā)起設(shè)立的民營(yíng)銀行獲得了監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。

保費(fèi)水平遠(yuǎn)低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)制度推出后，存款人不需要交保費(fèi)，資金來(lái)源主要是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定交納的保費(fèi)，且覆蓋境內(nèi)所有存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。

截至10月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額112.47萬(wàn)億元，其中個(gè)人儲(chǔ)蓄存款接近50萬(wàn)億元，潛在保單巨大。該制度一旦落地，將導(dǎo)致銀行增加一定經(jīng)營(yíng)成本，不過(guò)目前普遍認(rèn)為增加的成本有限。

某股份行高層在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，如果銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，可能費(fèi)率僅有千分之零點(diǎn)零幾，“基本沒(méi)感覺(jué)”。

目前征求意見(jiàn)稿仍未明確具體費(fèi)率，僅明確了采取基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的原則。民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，鑒于大型銀行和中小銀行在經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等方面存在差異，差別費(fèi)率有利于促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，形成正向激勵(lì)，促使銀行審慎經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，預(yù)計(jì)總費(fèi)率不會(huì)太高。

而央行在相關(guān)說(shuō)明中也提到，存款保險(xiǎn)制度建立后，只是小比例地向金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，費(fèi)率水平遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國(guó)家存款保險(xiǎn)制度起步時(shí)的水平和現(xiàn)行水平，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)影響很小。

承保機(jī)構(gòu)由央行設(shè)計(jì)管理

肩負(fù)重任的存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)由國(guó)務(wù)院決定，但設(shè)計(jì)管理者很可能是央行。

征求意見(jiàn)稿賦予存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)履行下列重要職責(zé)：制定并發(fā)布與其履行職責(zé)有關(guān)的規(guī)則；制定和調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)；管理和運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金；采取早期糾正措施和風(fēng)險(xiǎn)處置措施；及時(shí)償付存款人的被保險(xiǎn)存款等。

來(lái)自市場(chǎng)的聲音認(rèn)為，由于央行一直在主導(dǎo)和推動(dòng)存款保險(xiǎn)保障制度建設(shè)，加上上述相關(guān)職責(zé)也顯示，這不是一般機(jī)構(gòu)所能為，將其歸在央行旗下比較適宜。

征求意見(jiàn)稿規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門(mén)、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。

此外，從各國(guó)情況看，存款保險(xiǎn)制度都擁有不同程度的現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)，有利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做到“早發(fā)現(xiàn)”和“早處置”，是對(duì)監(jiān)管的有益補(bǔ)充。

有學(xué)者對(duì)記者表示，從國(guó)外實(shí)踐看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門(mén)對(duì)投保機(jī)構(gòu)檢查的目標(biāo)、重點(diǎn)和作用都不相同。為減少投保機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，存款保險(xiǎn)與監(jiān)管部門(mén)注意加強(qiáng)信息共享和協(xié)調(diào)機(jī)制。一般采取輪流檢查、結(jié)果共享或者聯(lián)合檢查、各有分工的方式，盡可能避免檢查重復(fù)。