國(guó)內(nèi)私募量化產(chǎn)品正爆發(fā)出前所未有的生機(jī)。

截至目前，今年以來(lái)私募量化產(chǎn)品發(fā)行量已是去年全年的2.4倍。尤其是今年6月以來(lái)，月度發(fā)行數(shù)量持續(xù)遠(yuǎn)高于去年同期。

發(fā)行量遠(yuǎn)高于去年

證券時(shí)報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，私募量化產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)高于去年同期，這種趨勢(shì)尤其在年中以來(lái)表現(xiàn)得非常明顯。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全年，私募量化產(chǎn)品發(fā)行總數(shù)為166只。而截至目前，今年私募基金量化產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已高達(dá)402只。

以今年6月份為例，當(dāng)月共發(fā)行53只私募量化產(chǎn)品，而去年6月，這一數(shù)據(jù)為12只。今年7月、8月及9月份，分別有66只、55只及65只私募量化產(chǎn)品發(fā)行；而去年同期的數(shù)據(jù)分別是21只、10只及16只。

私募排排網(wǎng)主編陳伙鑄表示，近期私募量化產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)高于往常主要有以下三個(gè)方面原因：

一是機(jī)構(gòu)和投資者的接受程度大幅提高。作為市場(chǎng)上的主流品種之一，經(jīng)過(guò)近幾年的市場(chǎng)考驗(yàn)和知名度逐漸提高，量化投資相關(guān)產(chǎn)品的穩(wěn)定盈利能力獲得了機(jī)構(gòu)和投資者的認(rèn)可。特別是銀行、券商、期貨公司等機(jī)構(gòu)的大力推動(dòng)，使得量化投資得到很快的發(fā)展。

二是偏好穩(wěn)定收益的社會(huì)資金的流入。隨著房地產(chǎn)信托、礦產(chǎn)信托等固定收益類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的加大、收益率的下降，部分偏好穩(wěn)定收益的資金轉(zhuǎn)移到二級(jí)市場(chǎng)。由于量化投資產(chǎn)品具有穩(wěn)健性，而成為這些資金的首選對(duì)象。

三是各路精英不斷加入量化投資領(lǐng)域。隨著國(guó)內(nèi)量化投資的興起及快速發(fā)展，華爾街精英以及海外其他市場(chǎng)的量化精英紛紛回國(guó)創(chuàng)業(yè)，擁有良好的背景容易受到國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和投資者的青睞。

偽量化產(chǎn)品摻雜其中

一位擁有多年海外量化對(duì)沖投資經(jīng)驗(yàn)的私募機(jī)構(gòu)總裁對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)量化對(duì)沖基金受到的關(guān)注度明顯提升。

他說(shuō)：“今年年初開(kāi)始，就有很多銀行主動(dòng)找我們商談合作，主要是各大銀行的私人銀行部，甚至以往與我們幾乎絕緣的外資銀行私人理財(cái)部也開(kāi)始主動(dòng)與我們接洽。”

不過(guò)，格上理財(cái)研究中心研究員張彥表示，數(shù)量大幅增加的量化產(chǎn)品中也不乏偽量化產(chǎn)品摻雜其間。

張彥表示，在這一波熱潮中，有瞄準(zhǔn)機(jī)會(huì)推波助瀾發(fā)行相關(guān)產(chǎn)品的私募基金經(jīng)理人。他們大多來(lái)自券商量化團(tuán)隊(duì)或者成熟的量化私募團(tuán)隊(duì)，一時(shí)之間紛紛另立山頭成立新的量化私募機(jī)構(gòu)。由于量化產(chǎn)品銷(xiāo)售比較容易，令券商、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)也對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品比較熱衷，也比較符合券商的偏好，故而形成合力，成為了市場(chǎng)上的熱點(diǎn)。

“但目前國(guó)內(nèi)量化私募與國(guó)際量化私募的實(shí)際水平還相差甚遠(yuǎn)，有些私募只是運(yùn)用了一兩個(gè)模型，便號(hào)稱(chēng)采用了量化手段，號(hào)稱(chēng)是量化基金，顯得比較急功近利。”張彥說(shuō)。