每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 余強(qiáng)    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 余強(qiáng)

今年3月初以來(lái)，南通科技（600862，前收盤(pán)價(jià)3.03元）停牌已經(jīng)超過(guò)6個(gè)月，雖然市場(chǎng)上曾傳出并購(gòu)中航系下的新材料企業(yè)，但始終未公布重組方案。

9月17日晚間，南京科技終于發(fā)布重組預(yù)案，神秘的重組標(biāo)的也揭開(kāi)面紗。公告顯示，公司擬向中航高科等發(fā)行股份收購(gòu)中航復(fù)材、優(yōu)材京航和優(yōu)材百慕。

實(shí)際控制人將變更

值得注意的是，上述購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并不是此次重組方案的全部。據(jù)公告披露，此次交易的主要內(nèi)容有4項(xiàng)，首先是公司股東南通產(chǎn)控、南通工貿(mào)向中航高科無(wú)償劃轉(zhuǎn)其持有的公司1.52億股股份,占公司總股本的23.85%，其中南通工貿(mào)向中航高科無(wú)償劃轉(zhuǎn)1.2億股，其余3191.23萬(wàn)股由南通產(chǎn)控?zé)o償劃轉(zhuǎn)。然后是公司將全資子公司通能精機(jī)100%股權(quán)出售給南通產(chǎn)控，預(yù)估值為6.5億元。接著公司向中航高科等發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)中航復(fù)材100%股權(quán)、優(yōu)材京航100%股權(quán)和優(yōu)材百慕100%股權(quán)，注入資產(chǎn)價(jià)值約為18.2億元。最后是公司向中航高科、艾克天晟、啟越新材定增募集配套資金不超過(guò)6.07億元，以3.12元/股發(fā)行的話，預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1.94億股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，上述的4項(xiàng)內(nèi)容中，前三項(xiàng)交易同時(shí)生效、互為前提，任何一項(xiàng)內(nèi)容因未獲得相關(guān)政府部門(mén)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)而無(wú)法付諸實(shí)施，則三項(xiàng)交易均不予實(shí)施。最后一項(xiàng)則在前三項(xiàng)交易的基礎(chǔ)上實(shí)施，但募集資金是否足額均不影響前三項(xiàng)交易的實(shí)施。交易完成后，公司控股股東將變更為中航高科，實(shí)際控制人將變更為中航工業(yè)。

“攀上”軍工將扭轉(zhuǎn)困局？

據(jù)了解，南通科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為機(jī)床研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)不景氣影響，公司業(yè)務(wù)整體盈利能力較差。其實(shí)，上市以來(lái)，南通科技為扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)困局已經(jīng)歷多次重組，此次“攀上”軍工企業(yè)，是否能夠扭轉(zhuǎn)困局，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展？

資料顯示，中航復(fù)材是國(guó)內(nèi)航空復(fù)合材料的龍頭企業(yè)，是中航工業(yè)復(fù)合材料研發(fā)及工程化應(yīng)用研究中心，技術(shù)成果孵化和轉(zhuǎn)移中心，并為主機(jī)廠提供技術(shù)和服務(wù)。目前公司在航空級(jí)別的NORMEX蜂窩、航空高性能樹(shù)脂、航空高性能預(yù)浸料及其復(fù)合材料等市場(chǎng)均具有較高的市場(chǎng)份額。在2012年以來(lái)中航復(fù)材產(chǎn)能、產(chǎn)量逐步得到釋放，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)呈逐年大幅增長(zhǎng)。最近三年及2014年1~8月的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司營(yíng)業(yè)收入分別為1.69億元，2.77億元，5.64億元和5.37億元，凈利潤(rùn)分別為1773.92萬(wàn)元，1101.19萬(wàn)元，4437.86萬(wàn)元和9138.31萬(wàn)元。

優(yōu)材京航致力于以人體植入物為主的生物醫(yī)學(xué)工程制品的制造，是國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入人工關(guān)節(jié)產(chǎn)業(yè)的廠商之一。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，該公司生產(chǎn)的人工關(guān)節(jié)已經(jīng)有了完善的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品覆蓋全國(guó)30多個(gè)省、市的700多個(gè)城市，并銷(xiāo)往日本、歐盟等國(guó)家和地區(qū)。最近三年及2014年1~8月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為4349.26萬(wàn)元，4513.66萬(wàn)元，5003.76萬(wàn)元和3362.93萬(wàn)元，而凈利潤(rùn)分別為77.07萬(wàn)元，181.40萬(wàn)元，233.06萬(wàn)元和-493.13萬(wàn)元。

優(yōu)材百慕是在國(guó)內(nèi)率先開(kāi)展了剎車(chē)裝置的國(guó)產(chǎn)化研制工作的單位。目前優(yōu)材百慕建有國(guó)內(nèi)最大的民航進(jìn)口飛機(jī)用鋼制剎車(chē)盤(pán)副生產(chǎn)線，是國(guó)內(nèi)民航進(jìn)口飛機(jī)用剎車(chē)盤(pán)副的主要供應(yīng)商。最近三年及2014年1~8月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為5021.77萬(wàn)元，5210.67萬(wàn)元，5617.35萬(wàn)元和4089.59萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1405.29萬(wàn)元，1177.60萬(wàn)元，1527.44萬(wàn)元和1436.98萬(wàn)元。