美國(guó)昔日財(cái)長(zhǎng)約翰·康諾利的一句名言“美元是我們的貨幣，卻是你們的問(wèn)題”道出了美元在全球貨幣體系中起到的重要作用，而支撐這一體系的多邊國(guó)際金融組織長(zhǎng)期以來(lái)也扮演著獨(dú)當(dāng)一面的角色。

2008年肇始于發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)際金融危機(jī)，讓人們開(kāi)始試圖重新塑造這個(gè)由美元主導(dǎo)的世界。金磚國(guó)家合作機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生，近日它迎來(lái)自己歷史上的一次里程碑式事件。從2013年達(dá)成共識(shí)，經(jīng)過(guò)七輪談判，在2014年7月15日舉行的金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會(huì)晤期間，金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（下稱(chēng)“金磚銀行”）終于成立。

從資金、技術(shù)和知識(shí)的單向接受者轉(zhuǎn)變?yōu)橐欢ǔ潭鹊慕o予者，金磚合作機(jī)制由虛入實(shí)，成為重塑后危機(jī)時(shí)代世界格局的重要積極變量。接受上證報(bào)記者采訪的專(zhuān)家認(rèn)為，金磚銀行的成立，是金磚國(guó)家追求全球經(jīng)濟(jì)再平衡的一種方式。

突破現(xiàn)有多邊金融格局

金磚國(guó)家15日發(fā)表的《福塔萊薩宣言》宣布，金磚銀行初始資本為1000億美元，由5個(gè)創(chuàng)始成員平均出資，總部設(shè)在中國(guó)上海。

這成為挑戰(zhàn)現(xiàn)有多邊金融體系的重要一步。英國(guó)媒體評(píng)論稱(chēng)，這是他們首度采取明確行動(dòng)重塑由西方主導(dǎo)的國(guó)際金融體系。

東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，美元主導(dǎo)的貨幣體系有三個(gè)構(gòu)成支柱，分別是國(guó)際貨幣基金組織（IMF），貿(mào)易方面的世界貿(mào)易組織（WTO）以及投資方面的世界銀行。

世界銀行為世界各地的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供資金，IMF則是那些無(wú)力支付外債國(guó)家的最后貸款人。與現(xiàn)在國(guó)際上已存在的諸多多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)相比，金磚銀行有相似之處，亦有不同之點(diǎn)，更有突破之勢(shì)。

相同的是，金磚銀行重點(diǎn)支持金磚國(guó)家及其他新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展。不同的是，金磚銀行并沒(méi)有局限于局部區(qū)域，這無(wú)疑是對(duì)現(xiàn)有區(qū)域開(kāi)發(fā)銀行的補(bǔ)充；與世界銀行這類(lèi)跨區(qū)域機(jī)構(gòu)也不同，金磚銀行僅包括同類(lèi)型的新興市場(chǎng)國(guó)家，并沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家加入，且出于公平起見(jiàn)等額出資。

在此背景下，金磚銀行成為替代融資渠道。邵宇認(rèn)為，金磚銀行實(shí)際上是與美元主導(dǎo)的貨幣體系平行的一個(gè)架構(gòu)，它包括金磚理事會(huì)，相當(dāng)于WTO；金磚國(guó)家儲(chǔ)備機(jī)制，相當(dāng)于IMF；金磚銀行則類(lèi)似于世界銀行的功能，應(yīng)該是為所有金磚國(guó)家提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資貸款。

上海社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所研究員徐明棋對(duì)上證報(bào)記者說(shuō)，很多發(fā)展中國(guó)家，一方面資金有盈余，一方面又面臨著基礎(chǔ)建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展項(xiàng)目投資資金短缺的問(wèn)題，對(duì)經(jīng)濟(jì)的配置存在軟肋。在金磚銀行建立后，就可以有效地將資金導(dǎo)入到其他發(fā)展中國(guó)家，現(xiàn)有的一些開(kāi)發(fā)銀行提供的資金是有限的，金磚銀行在這方面起到了很好的補(bǔ)充作用。

金磚協(xié)同全球經(jīng)濟(jì)再平衡

金磚銀行的出世是金磚國(guó)家間合作不斷升級(jí)的縮影。在14日舉行的金磚國(guó)家經(jīng)貿(mào)部長(zhǎng)第四次會(huì)議上，會(huì)議簽署了“金磚國(guó)家貿(mào)易和投資便利行動(dòng)計(jì)劃”。俄羅斯政府出資設(shè)立的俄羅斯直接投資基金則表示，將與其他主權(quán)基金一道投資金磚國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。與此同時(shí)，金磚國(guó)家還推出一項(xiàng)應(yīng)急儲(chǔ)備安排，初始承諾互換規(guī)模為1000億美元。

這些行動(dòng)的重要意義體現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)再平衡方面。上海國(guó)際金融學(xué)院副院長(zhǎng)王榮華16日說(shuō)，金磚銀行的建立是多極化金融發(fā)展的標(biāo)志，獲得話語(yǔ)權(quán)的重要成果。

邵宇則稱(chēng)，在全球傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，美國(guó)消費(fèi)一旦下降，就意味著平衡打破，也意味著全球進(jìn)展或全球的發(fā)展速度將減速，所以需要構(gòu)造一個(gè)能夠部分取代傳統(tǒng)循環(huán)的構(gòu)造結(jié)構(gòu)，金磚銀行是其中的一個(gè)環(huán)節(jié)，有利于再平衡的逐漸實(shí)現(xiàn)。

他認(rèn)為，以前是全球化的3.0，現(xiàn)在是全球化的4.0，全球化的4.0是以中國(guó)為主的新興國(guó)家所形成的有別于傳統(tǒng)的“美國(guó)消費(fèi)、中國(guó)生產(chǎn)、石油國(guó)提供資源”的一個(gè)傳統(tǒng)循環(huán)。中國(guó)擬通過(guò)自己的外匯儲(chǔ)備，過(guò)剩的產(chǎn)能向外輸出，構(gòu)成一個(gè)新的全球化的版本。這樣就能取代原來(lái)過(guò)于依賴(lài)美國(guó)消費(fèi)的這樣一個(gè)全球化的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局總經(jīng)濟(jì)師姚景源對(duì)上證報(bào)記者說(shuō)，金融危機(jī)、歐債危機(jī)等事件告訴我們，全球經(jīng)濟(jì)一體化給新興市場(chǎng)帶來(lái)了問(wèn)題。在這種形勢(shì)下，發(fā)展中國(guó)家特別是金磚國(guó)家都有著一個(gè)共同利益，即如果這些國(guó)家能推進(jìn)一體化，就能更好地保持整個(gè)世界平穩(wěn)。所以，金磚銀行的組建有利于保持整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

資料顯示，金磚國(guó)家國(guó)土面積約占全球的29.6%，人口約占世界人口的42.6%，經(jīng)濟(jì)總量約占全球的21%，過(guò)去十年對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率超過(guò)50%。近年來(lái)，金磚國(guó)家不斷向“實(shí)”發(fā)展，逐漸形成了多層次、寬領(lǐng)域的合作架構(gòu)，在國(guó)際舞臺(tái)上發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

中國(guó)的世界角色被寄予厚望

在這過(guò)程中，中國(guó)被寄予厚望。德國(guó)媒體評(píng)價(jià)稱(chēng)，金磚國(guó)家之間目前的合作主要以同中國(guó)貿(mào)易為主，隨著中國(guó)崛起，該組織未來(lái)會(huì)吸引更多國(guó)家參與。

中國(guó)加入多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)歷史由來(lái)已久。最早可以追溯到1980年加入世界銀行集團(tuán)。據(jù)上證報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)，隨后我國(guó)先后加入了非洲開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、加勒比開(kāi)發(fā)銀行、東南非貿(mào)易和開(kāi)發(fā)銀行、西非開(kāi)發(fā)銀行和泛美開(kāi)發(fā)銀行等多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，積極參與國(guó)際金融事務(wù)，既獲取較為低成本的國(guó)際融資，也為他國(guó)融資提供資金支持。

除此之外，目前中國(guó)正在發(fā)起設(shè)立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)亞投行），彌補(bǔ)亞洲發(fā)展中國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域存在的巨大缺口，減少亞洲區(qū)內(nèi)資金外流，體現(xiàn)中國(guó)嘗試在外交戰(zhàn)略中發(fā)揮資本在國(guó)際金融中的力量。

紹宇認(rèn)為，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，金磚銀行的成立，能夠帶動(dòng)中國(guó)人民幣輸出，以及過(guò)剩產(chǎn)能和工程的輸出，將能夠全面啟動(dòng)中國(guó)的出口引擎。而且這個(gè)出口需要廣義理解，不完全是商品，還包括海外投資，人民幣的跨境使用等，都將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。姚景源則指出，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，金磚銀行今后無(wú)論是對(duì)發(fā)展進(jìn)出口貿(mào)易，還是引進(jìn)來(lái)和走出去的資本發(fā)展戰(zhàn)略，都是具有重要的意義。它能大大促進(jìn)中國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易，有助于拓展人民幣跨境使用范圍。

富國(guó)銀行首席國(guó)際策略師Paul Christopher對(duì)上證報(bào)記者表示，一些國(guó)家已經(jīng)表示希望看到一個(gè)多元化的貨幣儲(chǔ)備體系，并且已經(jīng)以外匯儲(chǔ)備的形式持有多種貨幣。企業(yè)和央行愿意使用的貨幣將在未來(lái)幾年出現(xiàn)大幅擴(kuò)張，這種多樣性最終會(huì)削弱美元。人民幣很有可能成為多樣性?xún)?chǔ)備貨幣中的一員。

無(wú)論是中國(guó)還是其他金磚國(guó)家，一種歷史性的合作正步入令人期待的新起點(diǎn)。