每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉旭 實(shí)習(xí)記者 袁東    

每經(jīng)記者 劉旭 實(shí)習(xí)記者 袁東

5月23日，比亞迪因擬披露重大事項(xiàng)，A股和H股午后雙雙停牌。當(dāng)日，比亞迪A股早盤(pán)收?qǐng)?bào)42.16元，H股收?qǐng)?bào)41.15港元。

“接下來(lái)會(huì)有利好消息，主要是新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展速度超過(guò)預(yù)期。”比亞迪相關(guān)負(fù)責(zé)人在其股票停盤(pán)后向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

該“利好消息”正是，比亞迪和配售代理訂立配售協(xié)議，將折價(jià)14.95%，以每股35港元的價(jià)格配售共計(jì)42.66億港元的H股。公司宣稱(chēng)，此次配股所得款項(xiàng)會(huì)用于新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)。

記者注意到，此次配售的對(duì)象是公司非關(guān)聯(lián)人士，因此作為公司重要股東的巴菲特不在配售名單中。此外，比亞迪股票將于今日（5月26日）復(fù)牌。

折價(jià)15%募資42億港元

5月23日，比亞迪股票以41.85港元開(kāi)盤(pán)，隨后震蕩下行，午后停牌，以41.15港元收盤(pán)。隨后公司宣布，比亞迪和配售代理于當(dāng)日交易時(shí)段后訂立配售協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，公司發(fā)行1.21億股新H股，每股發(fā)行價(jià)35港元，配售總額約42.66億港元。此次配售股份相當(dāng)于已發(fā)行7.93億股H股的約15.37%，占已發(fā)行股份總數(shù)的約5.18%。

比亞迪通過(guò)配售代理向不少于6名承配人配售股份，承配人為與公司沒(méi)有關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)和其他投資者，而且此次的承配人在配售完成后不會(huì)成為公司的主要股東。

記者注意到，在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)，比亞迪沒(méi)有進(jìn)行任何股本發(fā)行的集資活動(dòng)。對(duì)于這次“罕見(jiàn)”的配股集資，上述比亞迪相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，關(guān)于配股在資本市場(chǎng)已有多輪傳言，選擇當(dāng)下時(shí)機(jī)，主要是因?yàn)槲覈?guó)新能源汽車(chē)發(fā)展政策已經(jīng)相對(duì)明朗，比亞迪在公共交通領(lǐng)域的商業(yè)模式基本建成，同時(shí)電動(dòng)公交大巴的需求旺盛。

截至5月23日盤(pán)中停牌，比亞迪H股股價(jià)為41.15港元，而此次配股的配售價(jià)為35港元，折價(jià)近15%。

有分析指出，此次配股數(shù)量與此前預(yù)期相比有所增加，這一利好主要是由于此前比亞迪被不少對(duì)沖基金沽空，現(xiàn)趁機(jī)補(bǔ)貨。而且，比亞迪股價(jià)持續(xù)回升也為此次配股形成良好背景。

資料顯示，比亞迪2013年?duì)I業(yè)額497億元人民幣，同比增長(zhǎng)12.14%；股東應(yīng)占盈利5.53億元，同比增長(zhǎng)579%。其中汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額占總營(yíng)業(yè)額的51%。

巴菲特未參與配售

如果此次配售股份全部配售，扣除傭金和費(fèi)用后，公司可得資金凈額約41.99億港元。公司稱(chēng)這些資金擬做公司一般營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)，支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

公告稱(chēng)，比亞迪董事認(rèn)為新能源汽車(chē)是汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的方向，新能源汽車(chē)替代傳統(tǒng)汽車(chē)是行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。

資料顯示，比亞迪的戰(zhàn)略是通過(guò)公交電動(dòng)化和插電式混合動(dòng)力模式，實(shí)現(xiàn)新能源汽車(chē)在公交市場(chǎng)和私家車(chē)市場(chǎng)的應(yīng)用。在公交領(lǐng)域，比亞迪純電動(dòng)大巴K9獲得南京、天津、大連、杭州等城市及海外訂單。在私家車(chē)領(lǐng)域，插電式混動(dòng)車(chē)型“秦”也已發(fā)售。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，鐵電池作為新能源汽車(chē)的核心技術(shù)和關(guān)鍵組成部分。雖然比亞迪的1.6GWH鐵電池產(chǎn)能能滿(mǎn)足今年的需要，但是難以滿(mǎn)足未來(lái)新能源汽車(chē)的高增長(zhǎng)，比亞迪公司也認(rèn)為，鐵電池的產(chǎn)能需要提高。

眾所周知，“股神”巴菲特是比亞迪的重要股東，巴菲特早在2008年9月就以每股8港元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了2.25億股比亞迪，截至2014年3月31日，巴菲特持股比例占比亞迪總股本的9.56%。

但比亞迪公告稱(chēng)，此次配售的對(duì)象是公司的非關(guān)聯(lián)人士，因此巴菲特不會(huì)參與此次比亞迪的配售。

第一上海證券首席策略師葉尚志指出，在新能源汽車(chē)概念的帶動(dòng)下，比亞迪目前的估值其實(shí)已偏高。若巴菲特參與此次認(rèn)購(gòu)，可令市場(chǎng)認(rèn)同比亞迪估值 “貴得有道理”；相反，若巴菲特不參與認(rèn)購(gòu)，比亞迪股價(jià)或?qū)⑾蛳逻\(yùn)行。