每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

昨日（5月22日），人民銀行上?？偛颗e行發(fā)布會，發(fā)布《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（以下簡稱 《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》）和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險審慎管理細(xì)則》（以下簡稱《審慎管理細(xì)則》）。

央行上?？偛扛敝魅渭嫔虾７中行虚L張新表示，兩項細(xì)則從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險防范兩個方面，共同構(gòu)建了有利于風(fēng)險管理的自貿(mào)區(qū)賬戶體系框架，為下一步推動自貿(mào)區(qū)投融資匯兌創(chuàng)新業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

目前，資本項目下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新還暫未獲批。張新強調(diào)，資本項目可兌換是“分類別、有步驟、有管理”的可兌換，“將按照成熟一項、推進一項的原則有步驟地推動可兌換。各部門將另行制定具體實施辦法。”

農(nóng)行上海分行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱楹告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，細(xì)則出臺后，自由貿(mào)易賬戶真正落地還要過一段時間，這期間各家銀行會根據(jù)人行要求進行數(shù)據(jù)報送、內(nèi)部風(fēng)控設(shè)計等制度安排上做一些細(xì)微的調(diào)整。

央行支持自貿(mào)區(qū)金改細(xì)則發(fā)布完畢/

昨日，央行發(fā)布上海自貿(mào)區(qū)兩項重磅細(xì)則：《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》和《審慎管理細(xì)則》——被視為上海自貿(mào)區(qū)金融改革基礎(chǔ)設(shè)施和最核心政策。至此，央行支持自貿(mào)區(qū)金融改革的實施細(xì)則已基本發(fā)布完畢。

《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》側(cè)重自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的開展及相關(guān)要求，詳細(xì)規(guī)定了上海地區(qū)金融機構(gòu)內(nèi)部建立自貿(mào)區(qū)分賬核算管理制度的具體要求，以及自由貿(mào)易賬戶的開立、賬戶資金使用與管理等內(nèi)容。

據(jù)了解，自由貿(mào)易賬戶，主要分為5類：區(qū)內(nèi)個人自由貿(mào)易賬戶（FTI）、區(qū)內(nèi)境外個人自由貿(mào)易賬戶（FTF）、區(qū)內(nèi)機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶（FTE）、境外機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶（FTN）和同業(yè)機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶（FTU）。

《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》明確，自由貿(mào)易賬戶為規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，區(qū)內(nèi)主體和境外機構(gòu)可根據(jù)需要開立，央行上?？偛繉⒃谧杂少Q(mào)易賬戶中對特定高風(fēng)險業(yè)務(wù)采用子賬戶方式的專戶管理模式。

“本外幣資金按照統(tǒng)一管理原則進行管理，可以為企業(yè)開展跨境管理參與國際競爭提供便利。企業(yè)只要發(fā)出一個支付指令，銀行就可以自動為其用人民幣或兌換成需要的貨幣進行支付，提高了資金使用效率和快捷性。”張新表示。

朱楹對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在人民幣國際化的大背景下，應(yīng)該還是以人民幣為主賬戶，外幣為子賬戶。不過，人民幣賬戶和外幣賬戶在權(quán)限、業(yè)務(wù)范圍等方面應(yīng)該不會有很大的差異，主賬戶子和賬戶只是銀行業(yè)務(wù)制度上的一個設(shè)計。

究竟哪些機構(gòu)可以開展自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)呢？《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》第二條指出，“上海市金融機構(gòu)開展自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)試用本細(xì)則”。這意味著所有上海地區(qū)的金融機構(gòu)都可以按照要求建立自由貿(mào)易賬戶體系。

張新表示，建立自由貿(mào)易賬戶體系的主體不限于自貿(mào)區(qū)的金融機構(gòu)，充分體現(xiàn)了自貿(mào)區(qū)與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動，“今后，證券、保險等監(jiān)管部門均可利用這個載體和工具，對相應(yīng)的改革予以推動和開展，不再需要人民銀行出臺相應(yīng)的賬戶細(xì)則。”

自由貿(mào)易賬戶不得辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù) /

自由貿(mào)易賬戶的最大特色就在于自由貿(mào)易賬戶與一般賬戶之間可進行資金劃轉(zhuǎn)。根據(jù) 《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》，同一金融機構(gòu)自由貿(mào)易賬戶與其開立的境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶之間，可以辦理經(jīng)常項下、實業(yè)投資、人民幣貸款、人行規(guī)定的其他跨境交易等業(yè)務(wù)項下的資金劃轉(zhuǎn)。

此前，離岸賬戶中的資金向在岸賬戶劃轉(zhuǎn)比例問題一直備受關(guān)注。不過，朱楹告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“現(xiàn)在境內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)的資金劃轉(zhuǎn)并沒有比例設(shè)置，只要劃轉(zhuǎn)的資金用途是符合要求的就行。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)制度建設(shè)上，管理措施正在逐步弱化比例、額度的管理，更側(cè)重一些合規(guī)性的管理。”

那么，存不存在這樣一種情況：將一筆人民幣存在自由貿(mào)易賬戶，然后在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將該筆人民幣取出，再將其拿到境外或者區(qū)外？

對此，《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》第二十五條規(guī)定，自由貿(mào)易賬戶不得辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。朱楹表示，自由貿(mào)易賬戶下不能取現(xiàn)和存現(xiàn)，也不能有卡機交易。這意味著，即便是個人也不能在自由貿(mào)易賬戶下開銀行卡，資金劃轉(zhuǎn)一定要通過銀行體系來走。所以，并不存在這種情況。

由此，不難看出央行對于自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的審慎態(tài)度。

昨日，央行同時發(fā)布的《審慎管理細(xì)則》指出，央行上?？偛繉鹑跈C構(gòu)自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)與境內(nèi)其他業(yè)務(wù)之間的滲透設(shè)置參數(shù)進行管理，并可根據(jù)資金流動以及觸發(fā)指標(biāo)的運行情況對相關(guān)參數(shù)進行調(diào)整。

在幾個重要監(jiān)管指標(biāo)方面，《審慎管理細(xì)則》表示，金融機構(gòu)辦理的自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)應(yīng)納入其境內(nèi)法人機構(gòu)的資本充足率統(tǒng)一管理，統(tǒng)一計提風(fēng)險準(zhǔn)備。不過，當(dāng)金融機構(gòu)的自貿(mào)區(qū)分賬核算單元出現(xiàn)流動性不足時，應(yīng)通過自貿(mào)區(qū)分賬核算單元間的區(qū)內(nèi)市場或境外市場自行解決。必要時，其境內(nèi)法人機構(gòu)應(yīng)提供流動性支持，并于當(dāng)日向人民銀行上?？偛總浒浮?/p>

系統(tǒng)經(jīng)央行驗收后即可操作/

分賬核算業(yè)務(wù)的實施細(xì)則此前廣受關(guān)注，是因為自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)是自貿(mào)區(qū)內(nèi)先行先試資本項目可兌換等金融領(lǐng)域改革推進的重要工具和載體。

自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)沒有落地，就好比城市的公路沒有修建好。不過，這條最新搭建好的公路上目前暫未能通行新的車輛。

《業(yè)務(wù)實施細(xì)則》指出，對已實現(xiàn)可兌換的業(yè)務(wù)（含經(jīng)常項目和直接投資相關(guān)業(yè)務(wù)），自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可自由兌換。而對于《意見》（即《中國人民銀行關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》）第三部分投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，目前還并未允許開展。

張新強調(diào)，資本項目可兌換是“分類別、有步驟、有管理”的可兌換，不是完全的、自由的可兌換。“對一些短期資本流動和外債等方面仍會繼續(xù)實施相應(yīng)的管理；對于擬推動的改革措施，按照成熟一項、推進一項的原則有步驟地推動可兌換。各部門將另行制定具體實施辦法。”

張新還表示，各金融機構(gòu)在提供自由貿(mào)易賬戶相關(guān)金融服務(wù)時，應(yīng)從本幣起步，條件成熟時再擴展到外幣。自細(xì)則發(fā)布6個月后，人民銀行和外匯局將對自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)開展情況進行評估，擇機啟動外幣業(yè)務(wù)。

自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)究竟何時能在銀行層面落地操作？浦發(fā)銀行自貿(mào)區(qū)分行行長王新浩告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，該行的自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)已經(jīng)經(jīng)過多次仿真測試，從技術(shù)上風(fēng)險控制上應(yīng)該說已沒有問題。

王新浩表示，現(xiàn)在還要等人民銀行進行系統(tǒng)驗收，如果驗收成功，馬上就可以開設(shè)自由貿(mào)易賬戶。“有若干家系統(tǒng)已經(jīng)成熟，理論上可以馬上進行落實操作。”

在相關(guān)部門允許開展資本項目下可兌換的創(chuàng)新業(yè)務(wù)之前，各家銀行最先要做的就是將已實現(xiàn)可兌換的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換到自由貿(mào)易賬戶里來做。

朱楹告訴記者，此前在自貿(mào)區(qū)內(nèi)做業(yè)務(wù)，需要用傳統(tǒng)的經(jīng)常賬戶和資本賬戶兩類賬戶，而通過自由貿(mào)易賬戶可以完全實現(xiàn)原來的經(jīng)常賬戶和資本賬戶下的業(yè)務(wù)。