每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

銀行高管及專家近期開(kāi)始頻頻就深化商業(yè)銀行混合所有制改革發(fā)表看法。

昨日（5月20日），交通銀行董事長(zhǎng)牛錫明在“2014中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇”上提出，深化銀行混合所有制改革應(yīng)堅(jiān)持幾項(xiàng)原則與思路，包括堅(jiān)持國(guó)有控股地位、深化公司治理機(jī)制以及更好地發(fā)揮董事會(huì)作用，形成董事會(huì)與管理層相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作。

“部分商業(yè)銀行，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，社會(huì)資本已經(jīng)控股，但實(shí)際上銀行的管理權(quán)還牢牢掌握在政府手里?！眹?guó)際金融問(wèn)題專家趙慶明向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行搞混合所有制應(yīng)該讓股東相應(yīng)地有經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利。政府應(yīng)當(dāng)經(jīng)營(yíng)資本，而不是從經(jīng)營(yíng)企業(yè)的角度來(lái)參與銀行管理。

牛錫明也建議，應(yīng)該探索建立對(duì)混合所有制銀行的監(jiān)管體系，監(jiān)管要去行政化，更多地采用市場(chǎng)化管理，可以探索負(fù)面清單管理以及監(jiān)管與國(guó)有資產(chǎn)一體化的運(yùn)行機(jī)制。

提出改革四項(xiàng)原則/

昨日，在“2014中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇”上，交通銀行董事長(zhǎng)牛錫明首次公開(kāi)闡述了交行的混合所有制改革思路，呼吁建立高管和員工股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，落實(shí)銀行自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，讓銀行真正成為經(jīng)營(yíng)決策和承擔(dān)責(zé)任的主體。

具體來(lái)看，牛錫明提出了深化銀行混合所有制改革應(yīng)堅(jiān)持的四項(xiàng)原則與思路：堅(jiān)持國(guó)有控股地位，保持股權(quán)結(jié)構(gòu)均衡；深化公司治理機(jī)制、更好發(fā)揮董事會(huì)作用；深化黨管干部原則；深化內(nèi)部體質(zhì)機(jī)制改革，推進(jìn)總行事業(yè)部制和分行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用。不過(guò)，他同時(shí)表示，在深化銀行混合所有制改革的過(guò)程中，仍應(yīng)堅(jiān)持國(guó)有控股地位，保持股權(quán)結(jié)構(gòu)均衡。

同時(shí)，牛錫明建議，應(yīng)該探索建立對(duì)混合所有制銀行的監(jiān)管體系，監(jiān)管要去行政化，更多地采用市場(chǎng)化管理，可以探索負(fù)面清單管理以及監(jiān)管與國(guó)有資產(chǎn)一體化的運(yùn)行機(jī)制。在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，推進(jìn)總行事業(yè)部制與分行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，形成董事會(huì)與管理層相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作。

實(shí)際上，記者注意到，我國(guó)的商業(yè)銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)上早已是混合所有制。以交通銀行為例，其2013年財(cái)報(bào)顯示，該行第一大股東國(guó)家財(cái)政部對(duì)其持股比例已經(jīng)降至26.53%，香港中央結(jié)算（代理人）有限公司和匯豐銀行均為該行境外法人股東，分別持股20.07%和18.7%。

不過(guò)，在牛錫明看來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行僅有混合所有制之名，尚無(wú)混合所有制之實(shí)，與充分市場(chǎng)化、商業(yè)化的現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制尚有較大差距。

“部分商業(yè)銀行，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，社會(huì)資本已經(jīng)控股，但實(shí)際上銀行的管理權(quán)還牢牢掌握在政府手里?！眹?guó)際金融問(wèn)題專家趙慶明向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行搞混合所有制應(yīng)該讓股東相應(yīng)地有經(jīng)營(yíng)管理銀行的權(quán)利，政府應(yīng)當(dāng)經(jīng)營(yíng)資本，而不是從經(jīng)營(yíng)企業(yè)的角度來(lái)參與銀行管理。

另外，牛錫明表示，未來(lái)行業(yè)應(yīng)探索建立高管和員工股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，建立高管長(zhǎng)期持股計(jì)劃和員工持股計(jì)劃，可以對(duì)高管獎(jiǎng)勵(lì)股份。同時(shí)，高級(jí)管理人員應(yīng)推行職業(yè)經(jīng)理人制度，實(shí)現(xiàn)聘任制或市場(chǎng)化招聘制，董事會(huì)按照市場(chǎng)化招聘或解聘管理人員，高管人員聘任與業(yè)績(jī)掛鉤。

而記者注意到，前不久，交通銀行13位董事和高級(jí)管理人員以自有資金從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入本公司A股股票，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)上市銀行高管集體從二級(jí)市場(chǎng)自費(fèi)購(gòu)買(mǎi)公司股票的先河?，F(xiàn)在看來(lái)，此做法恰是符合了交行在金融改革和股權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的意圖。

關(guān)鍵是轉(zhuǎn)變政府管理方式/

記者注意到，除交通銀行外，近期不少商業(yè)銀行高管及專家紛紛公開(kāi)建議進(jìn)一步深化銀行混合所有制改革。此前在全國(guó)兩會(huì)期間，中國(guó)銀行監(jiān)事，全國(guó)政協(xié)委員梅興保就建議在國(guó)有獨(dú)資或控股的大型金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)一步深化混合所有制改革。

梅興保當(dāng)時(shí)表示，金融行業(yè)各大型銀行、大型保險(xiǎn)公司，雖然都已實(shí)現(xiàn)股改上市，成為公眾公司，從形式上已是混合所有制，但事實(shí)上壟斷經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的問(wèn)題仍然十分突出。

這正是深化商業(yè)銀行混合所有制改革的難點(diǎn)所在。在公司治理上商業(yè)銀行普遍存在董事會(huì)決策功能不足，內(nèi)部制衡機(jī)制不夠健全等問(wèn)題。而在外部環(huán)境方面，商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化、金融脫媒、行業(yè)準(zhǔn)入放寬、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起等深刻變化，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益激烈。

這些問(wèn)題在中國(guó)第三梯隊(duì)的城商行等小銀行中顯得更為突出。“在一些城商行中，地方政府實(shí)際上的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)力很大，民資股東或是外資股東對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)揮不了什么影響。”趙慶明說(shuō)。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平4月18日在某論壇上公開(kāi)表示，要保證城商行以及民營(yíng)銀行在政府面前保持相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)地位，需要深化混合所有制的改革，進(jìn)一步多元化，進(jìn)一步均衡化；同時(shí)要進(jìn)一步完善董事會(huì)體制，讓更大權(quán)利回歸董事會(huì)。此外，記者注意到，近日包括國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部巡視員魏加寧在內(nèi)的多位專家呼吁政府資本應(yīng)該逐步退出城商行。

說(shuō)到底，商業(yè)銀行混合所有制的改革最終要落腳到對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)上。復(fù)旦發(fā)展研究院金融研究中心主任孫立堅(jiān)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，混合制的關(guān)鍵是行政管理方式的改變，讓真正懂市場(chǎng)規(guī)律的職業(yè)經(jīng)理人來(lái)管理。

不過(guò)，銀行與其他工商企業(yè)不同的地方在于，銀行更加容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且一旦出現(xiàn)將會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。因此，孫立堅(jiān)認(rèn)為，在轉(zhuǎn)變政府管理職能的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管?！霸诩?lì)機(jī)制形成的同時(shí)，要有嚴(yán)厲的處罰機(jī)制。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)一旦觸犯了法規(guī)，受到的懲罰極其嚴(yán)厲?！?/p>