每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 實(shí)習(xí)生 崔天醍 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 實(shí)習(xí)生 崔天醍 發(fā)自北京

年末時(shí)點(diǎn)剛過(guò)，一些2013年底起售的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售還未結(jié)束，2014年第一個(gè)工作日開(kāi)始發(fā)售的銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率便呈下行走勢(shì)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，昨日（1月2日）發(fā)行的多款理財(cái)產(chǎn)品收益率與年前發(fā)行的同類(lèi)產(chǎn)品相比，均出現(xiàn)走低態(tài)勢(shì)。

2013年最后幾天，有股份制銀行低風(fēng)險(xiǎn)的非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率可達(dá)6.8%，有的地方銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率更是高達(dá)8%。然而，來(lái)自東方財(cái)富網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，昨日起售的20多款銀行理財(cái)產(chǎn)品的最高年化收益率僅為6.5%，其中多款產(chǎn)品收益率低于年前的同類(lèi)產(chǎn)品。

理財(cái)專(zhuān)家姜龍君接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，一般情況下，銀行在每年底前幾天都會(huì)通過(guò)提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)吸收大量存款，一旦關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)一過(guò)就開(kāi)始調(diào)低部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

新發(fā)行理財(cái)品收益率回落/

姜龍君向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，有的銀行年末考核定日期為2013年12月31日，在年底自然需要沖一下存款。同時(shí)，銀行也在為2014年初做一個(gè)準(zhǔn)備，因?yàn)槟旰篑R上面臨新的考核，銀行也在2013年末做一下客戶(hù)的積累。此外，面對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀行一般也會(huì)在年末提高理財(cái)產(chǎn)品收益率，因?yàn)榭蛻?hù)一旦流失就很難再拉回來(lái)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理東方財(cái)富網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，平安財(cái)富-專(zhuān)享強(qiáng)債A資產(chǎn)管理類(lèi)2014年1期人民幣理財(cái)產(chǎn)品昨日起售，其預(yù)期年化收益率6.25%，而2013年12月31日起售的同類(lèi)產(chǎn)品，平安財(cái)富-強(qiáng)債A資產(chǎn)管理類(lèi)2013年259期人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為6.3%；工商銀行的 “工銀財(cái)富”資產(chǎn)組合投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品系列，昨日起售的產(chǎn)品收益率為5.7%，而2013年12月31日起售的收益率為6.20%。

地方銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在2013年底和2014年初也出現(xiàn)了較大的變化，其中，天津銀行發(fā)售的 “匯富計(jì)劃人民幣理財(cái)產(chǎn)品”在2013年12月26日起售的年化收益率為6.7%，而昨日起售的年化收益率為6.4%。

河北銀行的“益友融通-智益理財(cái)產(chǎn)品”2013年12月30日起售的年化收益率為6.4%，而在2014年1月2日起售的年化收益率為6.0%。

不過(guò)，也有個(gè)別銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率在2014年初反而出現(xiàn)上升。河北銀行的“益友融通—本益理財(cái)產(chǎn)品”在2013年12月30日發(fā)售的年化收益率為5.6%，而在2014年1月2日起售的年化收益率為5.7%。

每到年末時(shí)點(diǎn)，銀行都會(huì)通過(guò)提高理財(cái)產(chǎn)品年收益率吸收存款，而據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，很多銀行在2013年四季度初就已經(jīng)沒(méi)有貸款額度了，同時(shí)還收緊消費(fèi)貸款、按揭貸款。

“經(jīng)歷了2013年6月份的銀行間流動(dòng)性緊張之后，很少有銀行會(huì)大量缺錢(qián)，但是需要為2014年開(kāi)年的流動(dòng)性打好基礎(chǔ)，以便為次年放貸做好充分準(zhǔn)備?！蹦炽y行人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

打破剛性?xún)陡渡行钑r(shí)日/

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，監(jiān)管部門(mén)規(guī)定銀行在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能向客戶(hù)提承諾產(chǎn)品收益率，同時(shí)需告知客戶(hù)理財(cái)有一定風(fēng)險(xiǎn)，而各家銀行在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也會(huì)將“理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)”的字樣放在較為醒目的合同上方。

但是，對(duì)于一些購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)而言，他們很少懷疑銀行理財(cái)產(chǎn)品不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益或不能保本的情況。

一位購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他從2010年有些積蓄后就開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所擔(dān)心，但每次銀行都會(huì)按時(shí)兌付，偶爾也會(huì)有收益率不如銀行承諾的情況。不過(guò)，綜合考慮來(lái)看，目前沒(méi)有太好的理財(cái)渠道，股市不好，樓市風(fēng)險(xiǎn)大，理財(cái)產(chǎn)品則顯得相對(duì)穩(wěn)健。

“目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)兌付問(wèn)題的報(bào)道雖然也有，但那只是個(gè)別案例，有銀行的擔(dān)保及信譽(yù)，我們還是可以放心?！鼻笆鲑?gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)品的客戶(hù)表示。

據(jù) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，有的銀行在理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益時(shí)，為了穩(wěn)定客戶(hù)心理，會(huì)選擇通過(guò)自有資金進(jìn)行貼付，以達(dá)到預(yù)期收益率。

姜龍君表示，銀行客戶(hù)大都是保守的客戶(hù)，屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型客戶(hù)，如果銀行理財(cái)產(chǎn)品不能到期兌付，客戶(hù)就會(huì)投訴銀行，客戶(hù)認(rèn)為銀行是最安全的，給予銀行一定的信任，也增加了銀行的壓力?！爱?dāng)銀行面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，在審視有無(wú)過(guò)錯(cuò)之后，大多會(huì)進(jìn)行賠償，因?yàn)殂y行擔(dān)心出現(xiàn)負(fù)面消息。”姜龍君對(duì)記者表示。

姜龍君分析認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)“買(mǎi)者自負(fù)、賣(mài)者有責(zé)”，法律保護(hù)客戶(hù)，也會(huì)保護(hù)銀行，（相關(guān)規(guī)定）會(huì)逐步趨于法制化。不過(guò)，這個(gè)過(guò)程還需要一定時(shí)間。

對(duì)于2014年的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率走勢(shì)，理財(cái)專(zhuān)家徐建明向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，收益率還是會(huì)慢慢提高。主要原因在于：從貨幣政策來(lái)看，2014年還會(huì)是穩(wěn)重偏緊，流動(dòng)性應(yīng)該不會(huì)太寬松；十八屆三中全會(huì)之后，利率市場(chǎng)化逐步放開(kāi)；此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融攪局，必然帶動(dòng)銀行領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)提高。