每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

臨近年末，各家銀行基本都將理財(cái)產(chǎn)品收益率維持在6%左右，攬存大戰(zhàn)打得如火如荼。值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的不斷加入，讓這場(chǎng)年末“搶錢(qián)”大戰(zhàn)顯得尤其激烈。繼阿里、百度推出高收益的理財(cái)計(jì)劃之后，網(wǎng)易理財(cái)更是在12月25日當(dāng)天推出一款加上5%補(bǔ)貼后，收益率超11%的添金計(jì)劃，吸引了眾多投資者的眼球。

對(duì)此，有分析師表示，目前各家銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率較高，一是因?yàn)槟甑讟I(yè)績(jī)考核，另外，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的高收益產(chǎn)品，銀行不得不提高產(chǎn)品的收益率。多位理財(cái)分析師指出，互聯(lián)網(wǎng)推出的超高收益理財(cái)計(jì)劃并不具有持久性，是一種營(yíng)銷(xiāo)手段。

銀行理財(cái)收益率破6進(jìn)7/

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，12月21日~23日北京地區(qū)共85款人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)售，39款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超6%。平安銀行和寧波銀行發(fā)行的三款短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率均高達(dá)6.8%。

昨日（12月25日），銀率網(wǎng)顯示，北京地區(qū)在售的理財(cái)產(chǎn)品中，平安銀行90天和367天的兩款保本浮動(dòng)收益的產(chǎn)品，預(yù)期最高年化收益率更是達(dá)到7.5%與8%。

北京君德財(cái)富投資管理有限公司首席分析師袁建明告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“銀行收益率不斷上升，一方面是由于到年末資金結(jié)算的壓力，通過(guò)發(fā)行高收益的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)充資金；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)相繼發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品，收益率也是一家高于一家，如果銀行持有的理財(cái)產(chǎn)品維持不變，低于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的話，長(zhǎng)此以往，投資者勢(shì)必會(huì)失去購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的興趣。”

格上理財(cái)分析師王燕娛也指出，理財(cái)產(chǎn)品收益率高主要是兩點(diǎn)原因，一是銀行本身在年底有業(yè)績(jī)考核，需要吸納資金；二是年末市場(chǎng)資金流動(dòng)性緊張。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融包括信托、資管等方面，都對(duì)銀行的資金存在分流?？偟膩?lái)說(shuō)，銀行在今年其實(shí)是面臨著巨大的壓力，監(jiān)管層出臺(tái)的一些政策，比如對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資的限制、利率市場(chǎng)化方面等，對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有很大的影響，銀行以后在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)很大。

隨著市場(chǎng)資金的緊張，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的不斷上升，這種高收益率的現(xiàn)象還會(huì)維持多久？

普益財(cái)富研究員吳濘江指出，現(xiàn)在的高收益，基本上是因?yàn)槟甑缀唾Y金面的原因，預(yù)計(jì)這種現(xiàn)象會(huì)持續(xù)到年后，即資金面寬松的時(shí)候。王燕娛也指出，銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益的現(xiàn)象不會(huì)持續(xù)下去，過(guò)了年底，市場(chǎng)的資金面就會(huì)寬松一些了。

“預(yù)計(jì)年底銀行考核時(shí)點(diǎn)結(jié)束，銀行攬儲(chǔ)壓力釋放，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率可能會(huì)有所回落，但回落幅度可能不大。春節(jié)前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率有望繼續(xù)保持高位?！便y率網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師殷燕敏指出。

不過(guò)，她也進(jìn)一步指出，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品將逐步擺脫攬儲(chǔ)工具的帽子，轉(zhuǎn)向真正的代客理財(cái)工具。目前很多銀行也已調(diào)整旗下理財(cái)產(chǎn)品線，增加開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量以及類(lèi)型，這將是未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的主力。業(yè)內(nèi)詬病已久的銀行理財(cái)產(chǎn)品信息不透明、產(chǎn)品交易端暗藏貓膩等現(xiàn)象，隨著“8號(hào)文”出臺(tái)，將會(huì)有所改善。

高收益可持續(xù)性存疑/

百度推出收益率8%的理財(cái)計(jì)劃之時(shí)，市場(chǎng)的驚訝聲和質(zhì)疑聲一片。而網(wǎng)易昨日更是推出了添金計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)，最新7日年化收益率達(dá)到了6.42%，在此基礎(chǔ)上網(wǎng)易再補(bǔ)貼5%現(xiàn)金紅包，預(yù)計(jì)收益率將超過(guò)11%。

添金計(jì)劃采用限售的方式，每個(gè)用戶購(gòu)買(mǎi)金額最多2萬(wàn)元可享受補(bǔ)貼，2萬(wàn)元以上部分不享受補(bǔ)貼，合計(jì)發(fā)售5億元。同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，昨日上午10時(shí)開(kāi)始售賣(mài)的添金計(jì)劃，截至下午14時(shí)左右，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品已售罄。

“百度、網(wǎng)易等都是才開(kāi)始搭建互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，補(bǔ)貼客戶的方法只是他們打開(kāi)市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)手段，不具有長(zhǎng)期可持續(xù)性。在補(bǔ)貼期之后，對(duì)客戶的吸引力主要還是看產(chǎn)品的投資回報(bào)能力?！眳菨艚赋?。

袁建明也指出，之前的余額寶是5%、百發(fā)8%，而此次網(wǎng)易理財(cái)收益率的11%更多的是一種市場(chǎng)行為，是一種為了吸引眼球的廣告營(yíng)銷(xiāo)手段，最主要的是為后續(xù)該類(lèi)產(chǎn)品發(fā)展做鋪墊。采取補(bǔ)貼高達(dá)5%的現(xiàn)金紅包的方式，如果資金量不到達(dá)一定的規(guī)模，它肯定是會(huì)虧本，這種做法顯然不具有持久性。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)頻出各類(lèi)高收益理財(cái)產(chǎn)品，殷燕敏指出，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品目前都是網(wǎng)絡(luò)公司與基金公司合作，投資者在選擇時(shí)要關(guān)注具體合作的是什么基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)高低取決于合作產(chǎn)品的類(lèi)型。不要盲目追隨高收益，也要注意產(chǎn)品的流動(dòng)性。

她還進(jìn)一步指出，別誤以為8%、10%是長(zhǎng)期的，那僅是活動(dòng)期間的促銷(xiāo)活動(dòng)，收益補(bǔ)貼僅限于指定期限內(nèi)，適合于僅做短期投資理財(cái)?shù)馁Y金。如果資金量較大、投資期限較長(zhǎng)，選擇當(dāng)下發(fā)行的高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品更合適。