近日，中國(guó)人民銀行出臺(tái)《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）?！兑庖?jiàn)》明確提出，便利個(gè)人跨境投資、穩(wěn)步開(kāi)放資本市場(chǎng)、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化?！兑庖?jiàn)》分為七部分，包括總體原則、創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶(hù)體系、探索投融資匯兌便利、擴(kuò)大人民幣跨境使用、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化、深化外匯管理改革、監(jiān)測(cè)與管理，共30條。

《意見(jiàn)》的總體原則是：堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放，推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)在更高平臺(tái)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；堅(jiān)持改革創(chuàng)新、先行先試，著力推進(jìn)人民幣跨境使用、人民幣資本項(xiàng)目可兌換、利率市場(chǎng)化和外匯管理等領(lǐng)域改革試點(diǎn)；堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)步推進(jìn)，“成熟一項(xiàng)、推動(dòng)一項(xiàng)”，適時(shí)有序組織試點(diǎn)。

在“探索投融資匯兌便利”部分，《意見(jiàn)》明確提出，促進(jìn)企業(yè)跨境直接投資便利化。便利個(gè)人跨境投資。在區(qū)內(nèi)就業(yè)并符合條件的個(gè)人可按規(guī)定開(kāi)展包括證券投資在內(nèi)的各類(lèi)境外投資。個(gè)人在區(qū)內(nèi)獲得的合法所得可在完稅后向外支付。區(qū)內(nèi)個(gè)體工商戶(hù)可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向其在境外經(jīng)營(yíng)主體提供跨境貸款。在區(qū)內(nèi)就業(yè)并符合條件的境外個(gè)人可按規(guī)定在區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立非居民個(gè)人境內(nèi)投資專(zhuān)戶(hù)，按規(guī)定開(kāi)展包括證券投資在內(nèi)的各類(lèi)境內(nèi)投資。

穩(wěn)步開(kāi)放資本市場(chǎng)。區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)可按規(guī)定進(jìn)入上海地區(qū)的證券和期貨交易場(chǎng)所進(jìn)行投資和交易。區(qū)內(nèi)企業(yè)的境外母公司可按國(guó)家有關(guān)法規(guī)在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券。根據(jù)市場(chǎng)需求，探索在區(qū)內(nèi)開(kāi)展國(guó)際金融資產(chǎn)交易等。(提供多樣化風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段。區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)可按規(guī)定基于真實(shí)的幣種匹配及期限匹配管理需要在區(qū)內(nèi)或境外開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理。允許符合條件的區(qū)內(nèi)企業(yè)按規(guī)定開(kāi)展境外證券投資和境外衍生品投資業(yè)務(wù)。試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元因向區(qū)內(nèi)或境外機(jī)構(gòu)提供本外幣自由匯兌產(chǎn)生的敞口頭寸，應(yīng)在區(qū)內(nèi)或境外市場(chǎng)上進(jìn)行平盤(pán)對(duì)沖。試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元基于自身風(fēng)險(xiǎn)管理需要，可按規(guī)定參與國(guó)際金融市場(chǎng)衍生工具交易。經(jīng)批準(zhǔn)，試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元可在一定額度內(nèi)進(jìn)入境內(nèi)銀行間市場(chǎng)開(kāi)展拆借或回購(gòu)交易。

《意見(jiàn)》第15條規(guī)定，區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)可從境外借用人民幣資金，借用的人民幣資金不得用于投資有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品，不得用于委托貸款。

在“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化”部分，《意見(jiàn)》提出了4條措施：根據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)條件的成熟程度，推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)利率市場(chǎng)化體系建設(shè)；完善區(qū)內(nèi)居民自由貿(mào)易賬戶(hù)和非居民自由貿(mào)易賬戶(hù)本外幣資金利率的市場(chǎng)化定價(jià)監(jiān)測(cè)機(jī)制；將區(qū)內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)納入優(yōu)先發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的機(jī)構(gòu)范圍，在區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行的先行先試；條件成熟時(shí)，放開(kāi)區(qū)內(nèi)一般賬戶(hù)小額外幣存款利率上限。

在“深化外匯管理改革”部分，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，支持試驗(yàn)區(qū)發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)和新型貿(mào)易；簡(jiǎn)化直接投資外匯登記手續(xù)；支持試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展境內(nèi)外租賃服務(wù)；取消區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外支付擔(dān)保費(fèi)的核準(zhǔn)，區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)直接到銀行辦理?yè)?dān)保費(fèi)購(gòu)付匯手續(xù)；完善結(jié)售匯管理，支持銀行開(kāi)展面向境內(nèi)客戶(hù)的大宗商品衍生品的柜臺(tái)交易。

在“監(jiān)測(cè)與管理”部分，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和特定非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)配合金融監(jiān)管部門(mén)密切關(guān)注跨境異常資金流動(dòng)；上海市人民政府可按年度對(duì)區(qū)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)區(qū)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分類(lèi)管理；區(qū)內(nèi)實(shí)施金融宏觀審慎管理。人民銀行可根據(jù)形勢(shì)判斷，加強(qiáng)對(duì)試驗(yàn)區(qū)短期投機(jī)性資本流動(dòng)的監(jiān)管，直至采取臨時(shí)性管制措施；人民銀行將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)步推進(jìn)的原則，制定相應(yīng)細(xì)則后組織實(shí)施，并做好與其他金融監(jiān)管部門(mén)審慎管理要求的銜接。