本報記者曹乘瑜

15日在“2013年量化投資實踐應用高層研修會”上，中國金融期貨交易所副總經理戎志平詳細介紹了當前股指期權仿真交易的情況，并透露正在研究的組合保證金方案有望把部分策略的保證金降低30%-90%。中金所還在考慮推出波動率指數這一新的資產類別。

戎志平介紹，中金所正在研究組合保證金方案，主要原理是將買方繳納的權利金提取一部分作為保證金。對跨期組合等期權交易策略而言，有望降低30%到90%的保證金，有利于刺激套利者進場交易，激勵投資者做策略交易。知情人士透露，目前這一方案仍在研究中，由于占用IT資源較多，技術問題還沒有得到解決。

除組合保證金外，戎志平表示，在期權合約設計上還將推出波動率指數，該指數為各位量化投資的專業(yè)投資人提供了新的資產。根據外媒報道，波動率指數主要用于追蹤投資者為避免受股指價格波動影響而買入的期權的價格，如果價格上漲則意味著投資者對股市的憂慮也在加重，因此波動率指數還被用作短期預測投資者行為的工具。在海外已有大量盯住波動率指數的衍生品被開發(fā)出來。在美國市場，波動率指數的期貨、期權成交記錄最活躍。