中國(guó)國(guó)資國(guó)企改革的成功，應(yīng)跳出簡(jiǎn)單的國(guó)有企業(yè)私有化的狹隘思路，沿著把國(guó)有企業(yè)變成現(xiàn)代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權(quán)背景下，通過(guò)市場(chǎng)化改革和資本化重組的創(chuàng)新之路，通過(guò)資本市場(chǎng)和公眾公司的途徑實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的“鳳凰涅槃”。 —劉紀(jì)鵬 劉紀(jì)鵬劉妍趙曉丹 關(guān)于國(guó)企改革，十八屆三中全會(huì)公報(bào)提出，必須毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持公有制主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。必須毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。要完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。 對(duì)此，筆者認(rèn)為，新形勢(shì)下國(guó)資監(jiān)管體制改革應(yīng)確立“市場(chǎng)化改革、法人化主導(dǎo)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。 堅(jiān)持市場(chǎng)化的改革方向 宏觀上建立開(kāi)放自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是中國(guó)改革成功的基礎(chǔ)。堅(jiān)持市場(chǎng)化的發(fā)展方向不動(dòng)搖，要求我們構(gòu)造一個(gè)完整的宏觀運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)體系，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，充分發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的功能，而不是通過(guò)行政審批配置資源。 國(guó)資改革的取向應(yīng)是市場(chǎng)化而非私有化。堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向既是中國(guó)國(guó)資三十年漸進(jìn)式改革的成功經(jīng)驗(yàn)，也是深化國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革的指導(dǎo)原則。 建立現(xiàn)代公司制度 微觀上建立法人所有制基礎(chǔ)上的現(xiàn)代公司制度是通過(guò)股權(quán)多元化和資本化打造現(xiàn)代股份公司制度的創(chuàng)新之路。不管是西方的私人獨(dú)資，還是中國(guó)的單一政府獨(dú)資都不能滿足現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，“公司戰(zhàn)勝獨(dú)資”即用現(xiàn)代的股份公司制度戰(zhàn)勝獨(dú)資的企業(yè)制度，通過(guò)股權(quán)多元化和資本化推行公有制多種實(shí)現(xiàn)形式。 近十年來(lái)，無(wú)論是特高壓電網(wǎng)、高鐵還是航空航天等尖端技術(shù)，都獲得了超常發(fā)展。其奧秘在于中國(guó)國(guó)有企業(yè)通過(guò)現(xiàn)代股份公司制度實(shí)現(xiàn)了“國(guó)企嬗變”，它代表的“舉國(guó)體制”是實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的國(guó)家戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，其本質(zhì)是堅(jiān)持利用資本市場(chǎng)，按照現(xiàn)代公司制度實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的改制和改組，著眼于在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，完成從國(guó)有獨(dú)資到國(guó)企現(xiàn)代法人的對(duì)接，超越私人獨(dú)資和家族企業(yè)的私有化過(guò)程。 因此，中國(guó)國(guó)資國(guó)企改革的成功，必須依賴正確的方法論，必須堅(jiān)定不移地繼續(xù)從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，從國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)安全出發(fā)，從大國(guó)崛起的中國(guó)夢(mèng)出發(fā)，跳出簡(jiǎn)單的國(guó)有企業(yè)私有化的狹隘思路，沿著把國(guó)有企業(yè)變成現(xiàn)代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權(quán)背景下，通過(guò)市場(chǎng)化改革和資本化重組的創(chuàng)新之路，通過(guò)資本市場(chǎng)和公眾公司的途徑實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的“鳳凰涅槃”。 筆者認(rèn)為，未來(lái)深化國(guó)資監(jiān)管體制改革應(yīng)從以下幾方面入手： 一是區(qū)分“國(guó)資委”與“國(guó)資委系統(tǒng)”，明晰各自定位。 國(guó)資委系統(tǒng)包含兩個(gè)層次：一是行使國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管職能的國(guó)資委；二是履行直接出資人權(quán)利的國(guó)有資產(chǎn)公司。 國(guó)資委牢牢抓住監(jiān)管職能，定位為終極出資人代表。從國(guó)有資本的全盤布局上看，監(jiān)管的分割不利于國(guó)有資本戰(zhàn)略布局的統(tǒng)籌考慮。中國(guó)需要一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，履行對(duì)全國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資本的統(tǒng)一規(guī)劃布局、統(tǒng)一預(yù)算編制、統(tǒng)一監(jiān)管考核等重要職能，而綜合考慮監(jiān)管技術(shù)、長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)與機(jī)制完備性，這個(gè)職責(zé)由國(guó)資委承擔(dān)是高效且節(jié)約成本的。 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司定位為直接出資人，它既是國(guó)資委資金的“蓄水池”，也是國(guó)資委管理出資企業(yè)遮風(fēng)擋雨的“雨傘”。國(guó)資委所屬的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司負(fù)責(zé)下屬實(shí)體企業(yè)干部體制、人事編制和資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，通過(guò)董事會(huì)控制下屬國(guó)家出資的實(shí)體企業(yè)。 值得指出的是，盡管我們把履行統(tǒng)一監(jiān)管者職能的國(guó)資委和直接出資人功能的國(guó)有資產(chǎn)公司區(qū)分開(kāi)來(lái)，但二者功能又共融于國(guó)資委系統(tǒng)，通過(guò)“國(guó)資委系統(tǒng)”一身?yè)?dān)二任，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者的統(tǒng)一與出資人的多元。從而，國(guó)資委從直接監(jiān)管國(guó)家出資的實(shí)體企業(yè)，改為直接管理國(guó)有資產(chǎn)公司，并通過(guò)管理國(guó)有資產(chǎn)公司，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)家出資實(shí)體企業(yè)的資本管理。這無(wú)疑應(yīng)成為下一步國(guó)資國(guó)企改革和國(guó)資系統(tǒng)完善的最大亮點(diǎn)。 二是實(shí)現(xiàn)從國(guó)企監(jiān)管向國(guó)資監(jiān)管跨越。 在產(chǎn)權(quán)改革取得階段性成功的現(xiàn)實(shí)背景下，現(xiàn)在的國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)中已成為產(chǎn)權(quán)清晰、資產(chǎn)獨(dú)立及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的平等訴訟主體，而國(guó)有股東已經(jīng)成為法人所有制度背景下的股東，深化國(guó)資監(jiān)管體制必須實(shí)現(xiàn)從管理“國(guó)企”向管理“國(guó)資”的實(shí)質(zhì)性跨越。 目前國(guó)際國(guó)內(nèi)對(duì)國(guó)企的存在有諸多非議，實(shí)際上是混淆了傳統(tǒng)國(guó)企與現(xiàn)代國(guó)企的概念，混淆了“國(guó)企”與“國(guó)資”的根本不同。未來(lái)改革中，國(guó)有企業(yè)的管理應(yīng)從簡(jiǎn)單的對(duì)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)的管理和產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理調(diào)整為對(duì)國(guó)有資本的管理。國(guó)有資本出資人應(yīng)與現(xiàn)代股份公司的股東一樣退居幕后，實(shí)行股權(quán)指揮，而在前臺(tái)培訓(xùn)或者招聘一批優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人（“保姆”）來(lái)經(jīng)營(yíng)；國(guó)資委與國(guó)企從“上級(jí)主管”與“所屬企業(yè)”的關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮蓶|”與“董事會(huì)”的關(guān)系，即完全通過(guò)董事會(huì)履行職責(zé)，通過(guò)股份表決，實(shí)現(xiàn)股東的三項(xiàng)權(quán)利：重大經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、人事任免權(quán)和按股分紅的資本收益權(quán)。 唯有如此，才能讓我國(guó)國(guó)企的市場(chǎng)化改革，在批評(píng)、借鑒西方股份公司制度的基礎(chǔ)上，建立有中國(guó)特色的國(guó)資國(guó)企監(jiān)管運(yùn)營(yíng)體制，把中國(guó)的國(guó)企改革推向又一個(gè)深度。 三是按公益性和營(yíng)利性標(biāo)準(zhǔn)劃分兩類國(guó)企。 目前存在將國(guó)企分為公益性國(guó)企和競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企兩類的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，而此種分類在理論上不成立，在現(xiàn)實(shí)中不可行，其要害在于消滅中國(guó)的國(guó)資委創(chuàng)新體制，否定中國(guó)三十年成功改革，必須給予高度警惕。 按照公益性與競(jìng)爭(zhēng)性的劃分原則，公益性國(guó)企歸財(cái)政部監(jiān)管，競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企歸國(guó)資委監(jiān)管。然而“國(guó)有企業(yè)退出競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域”的呼聲越來(lái)越高，競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)面臨全面退出的極大可能。如果競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企不復(fù)存在，國(guó)資委這一具有中國(guó)特色、世界上獨(dú)一無(wú)二的國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)也終將徹底退出歷史舞臺(tái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革將演變成與西方國(guó)家一模一樣的模式，這是否定中國(guó)三十年成功改革的做法，關(guān)乎國(guó)資委體制的前途與命運(yùn)。 從長(zhǎng)期看，有中國(guó)特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式中，國(guó)有企業(yè)應(yīng)劃分為兩類： 一類是由財(cái)政部門管理的公益性國(guó)企，其特點(diǎn)是采取國(guó)有獨(dú)資形態(tài)，不以營(yíng)利為目的，企業(yè)家是公務(wù)員。這類企業(yè)應(yīng)當(dāng)只占極少數(shù)，以提供公共物品和接受公共補(bǔ)貼的企業(yè)為主，主要履行社會(huì)公共服務(wù)職能，充當(dāng)社會(huì)公共物品提供方的角色。 另一類是國(guó)資部門管理的營(yíng)利性國(guó)企，其特點(diǎn)是采取國(guó)資控股或參股形式，以追求營(yíng)利為目的，企業(yè)家來(lái)自職業(yè)經(jīng)理人。國(guó)資委的監(jiān)管對(duì)象應(yīng)當(dāng)是營(yíng)利性國(guó)企，監(jiān)管范圍是國(guó)家出資形成的以追求營(yíng)利為目的的全部國(guó)有資本。（第二作者單位：國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)體制與管理研究所；第三作者系中國(guó)政法大學(xué)碩士研究生） 原文鏈接：http://finance.qq.com/a/20131114/001269.htm