每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李映泉    

每經(jīng)記者 李映泉

由于業(yè)績下滑，上海佳豪（300008，收盤價9.95元）今日宣布將終止股權激勵。但同時公司又拋出了一份資產(chǎn)收購預案，公司擬通過定增的方式以2.6億元的價格收購沃金天然氣，從而進軍船舶天然氣產(chǎn)業(yè)鏈。

收購溢價超7倍

根據(jù)公告，上海佳豪擬以2.6億元的總價購買沃金石油持有的沃金天然氣100%股權和捷能運輸80%的股權。其中沃金天然氣的預估值為2.6億元，而捷能運輸80%股權預估值為136萬元，經(jīng)協(xié)商后交易總價為2.6億元。

沃金天然氣對價總額的85.50%將通過向沃金石油發(fā)行不超過2572.92萬股進行支付，發(fā)行價格為8.64元/股；剩余的14.50%則以現(xiàn)金進行支付。另外，公司擬向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過706.94萬股，募集配套資金不超過5500萬元，發(fā)行價格為7.78元/股。

資料顯示，沃金天然氣是沃金石油于2013年10月15日以5座成熟運營的加氣站相關資產(chǎn)和現(xiàn)金出資設立的，主要從事天然氣的銷售及其配套服務，目前主要依靠的是上海車用天然氣市場，約占有60%的市場份額。

根據(jù)備考財務數(shù)據(jù)，沃金天然氣相關資產(chǎn)在2011年、2012年和2013年1~10月分別實現(xiàn)了102.00萬元、758.24萬元、638.58萬元的凈利潤；截至2013年10月31日，公司凈資產(chǎn)為3015.17萬，與收購價格相比，此次收購溢價率高達743.62%。相比之下，捷能運輸更像是公司收購沃金天然氣的“附贈品”。該公司成立于2011年，主要提供天然氣運輸服務。

上海佳豪與沃金石油還簽訂了《盈利補償協(xié)議》，沃金石油承諾標的資產(chǎn)在2014年~2016年的扣非凈利潤分別不低于2000萬元、2600萬元和3380萬元，并對不足部分進行補償。

意在船舶天然氣產(chǎn)業(yè)

作為主營船舶設計的上市公司，上海佳豪花數(shù)億資金收購一家車用天然氣加氣企業(yè)不免會引發(fā)市場的疑問。對此，公司明確表示，收購將有助于公司獲取陸上天然氣加氣業(yè)務和相關資質，再結合公司已有的天然氣動力船舶和天然氣燃料加注設施的關鍵技術，后續(xù)將開展水上天然氣的加注設施建設和水上天然氣加注業(yè)務，從而構筑船舶天然氣應用產(chǎn)業(yè)鏈。

在天然氣運輸船方面，公司已完成出口型6500立方米液化氣體運輸船和4700立方米雙燃料液化氣體運輸船的設計；在天然氣燃料動力船舶方面，公司設計的6500匹馬力雙燃料（天然氣/燃油）港作拖輪即將交船，這是世界第一條天然氣燃料的港作拖輪。同時，公司還表示未來將重點研發(fā)天然氣燃料船型系列。

對于此項“互補”的收購，上海佳豪顯得信心滿滿。公司甚至表示，本次交易完成后，天然氣的銷售收入可能會超過現(xiàn)有船舶設計收入，公司的行業(yè)收入占比可能會發(fā)生變化。