每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

10月21日，百度宣布旗下“百度金融中心-理財(cái)”平臺(tái)將于10月28日正式上線，屆時(shí)還將推出目標(biāo)年化收益率8%的理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”。

盡管從整個(gè)銀行體系來說，目前還無法準(zhǔn)確測(cè)算“各種寶”分流銀行存款的具體規(guī)模。不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在支付寶中存入數(shù)千元乃至數(shù)萬元來賺取余額寶收益的網(wǎng)民，已非個(gè)案。

分析人士指出，隨著類似余額理財(cái)產(chǎn)品不斷推出，最終會(huì)倒逼銀行去主動(dòng)推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化。

余額寶“替代效應(yīng)”引關(guān)注

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在貼吧中發(fā)現(xiàn)，余額寶使用者大都把它看成一種新的存款工具，大多還覺得高于銀行的收益也是不錯(cuò)的，每天都能看到錢在慢慢增加。

據(jù)《證券時(shí)報(bào)》消息，自6月13日上線至6月底，余額寶用戶便突破250萬，規(guī)模達(dá)66億元；8月中旬，余額寶規(guī)模超過200億元；9月初又曝出余額寶規(guī)模近500億元的消息。按此規(guī)模計(jì)算，從上線至今，余額寶以平均每天5億元的增速在擴(kuò)大。

正是在這種客戶需求及規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的刺激之下，許多機(jī)構(gòu)看到了商機(jī)，并聯(lián)合基金推出了類似的余額理財(cái)產(chǎn)品。蘇寧云商10月11日發(fā)布公告稱，易付寶余額理財(cái)產(chǎn)品目前已經(jīng)基本開發(fā)完畢。10月18日，中國(guó)銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務(wù)聯(lián)合光大保德信基金，推出類似于余額寶的現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品“天天富”。

或加速存款利率市場(chǎng)化

余額理財(cái)越來越火熱，對(duì)于銀行而言顯然不是什么好消息。

“我們近期銀行辦理存款業(yè)務(wù)的客戶少了很多?！币晃粐?guó)有大行分行的工作人員這樣告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示，類“余額寶”產(chǎn)品的熱銷，一定程度上影響著銀行活期存款，從以下幾方面可以看出：第一，當(dāng)前我國(guó)的貨幣市場(chǎng)資金收益率明顯高于活期存款利率，利差在4個(gè)百分點(diǎn)左右。第二，貨幣市場(chǎng)資金的功能和體驗(yàn)越來越接近于銀行存款。一方面貨幣市場(chǎng)資金普遍實(shí)現(xiàn)了T+0功能,在流動(dòng)性上基本與活期存款相當(dāng)。另一方面隨著貨幣市場(chǎng)資金與極高用戶粘性的互聯(lián)網(wǎng)入口相結(jié)合，個(gè)人乃至于企業(yè)申購(gòu)貨幣市場(chǎng)資金的隱性成本同樣極大降低。

金麟進(jìn)一步指出指出，余額理財(cái)將加速推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化。隨著類似余額理財(cái)產(chǎn)品的盛行,中資銀行當(dāng)前壟斷利差的最大來源即活期存款將開始面臨越來越大的分流壓力。商業(yè)銀行只有兩個(gè)選擇，一是繼續(xù)維持壟斷性利差而坐視活期存款不斷流失，二是為了遏制存款的流失而主動(dòng)推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化。

一位孫姓分析師也認(rèn)為，類“余額寶”產(chǎn)品是一種金融創(chuàng)新，某種程度上會(huì)促進(jìn)利率市場(chǎng)化。

但也有分析人士持不同觀點(diǎn)。內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍認(rèn)為，余額理財(cái)類產(chǎn)品對(duì)銀行存款的影響不會(huì)特別大，因?yàn)閺哪壳皝砜?，相關(guān)監(jiān)管制度還沒有出來，風(fēng)險(xiǎn)也比較大。相比較來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品做得比較成熟，風(fēng)控也有一定的經(jīng)驗(yàn)。

格上理財(cái)分析師王燕娛表示，“這種產(chǎn)品對(duì)利率市場(chǎng)化有一定的影響，但不會(huì)很大，畢竟存款利率市場(chǎng)化是個(gè)必然趨勢(shì)，隨著存款利率的放開，銀行自然會(huì)調(diào)整自身的存貸利息?！?/p>