每經(jīng)評論員 葉檀

中國發(fā)生的金融事故，除了光大證券高頻交易有些神秘，其他都低端粗糙，就是個簡單的拆白黨騙局。

泛鑫事件發(fā)生后，保監(jiān)會、銀監(jiān)會深入排查，結果很可喜，除了個別不義的銀行客戶經(jīng)紀為傭金向客戶私自推銷外，沒有發(fā)生各銀行與泛鑫這類非法銷售理財產(chǎn)品的中介機構建立代理銷售關系，未發(fā)現(xiàn)通過銀行柜面銷售泛鑫理財產(chǎn)品。

現(xiàn)實是殘酷的，泛鑫作為第三方中介激進推銷保險，捆綁銷售理財產(chǎn)品，獲得高額返傭，資金鏈斷裂，美女老總陳怡卷5億元出逃。在事件曝光之前，監(jiān)管者在哪里，簽約的保險公司在干什么，金融中介是否屬于三不管地帶？

整個事件是個沒有技術含量的拆白黨故事。

先是高端色誘，除了陳怡是美女之外，泛鑫業(yè)務員個個美貌，注重包裝，別人拿不下的泛鑫能拿下。

后是利誘。泛鑫以穩(wěn)定的高回報為誘餌銷售自制的固定收益理財產(chǎn)品，同時銷售相關保險公司的保險產(chǎn)品。媒體披露，泛鑫將理財與保險產(chǎn)品進行“捆綁”或“偷梁換柱”。第一種情況是，泛鑫將理財產(chǎn)品的資金用于購買保險產(chǎn)品，而客戶毫不知情；第二種情況是，在告知客戶的情況下，泛鑫與客戶簽署兩份合同（保險合同和理財合同），并告知客戶第二年可以幫助其私下完成保單轉讓，實現(xiàn)快速套現(xiàn)；第三種情況是，泛鑫將保險公司支付的高額傭金，利用其掌握的客戶個人信息或者假身份再去進行投保，循環(huán)獲取高額傭金。

可見，除了發(fā)展客戶之外，泛鑫還利用資金進行循環(huán)，以假保險或者以后來者的資金填補前一資金的窟窿，十個鍋子三個蓋，最后露了底褲。

銀保合作非止一日，聯(lián)手欺詐是老毛病，常常有儲戶在花言巧語之下將存單變成了保單，媒體曝光、儲戶跳腳，一概無用，居然延續(xù)十年左右的時間。筆者一個朋友在穿著銀行制服的保險客戶經(jīng)理的誘導下，購買了收益率不及銀行存款的保單，如果退貨，可以，本金損失保險公司概不負責。

2011年，為規(guī)范商業(yè)銀行代理保險市場秩序，保監(jiān)會和銀監(jiān)會聯(lián)合制定了 《商業(yè)銀行代理保險業(yè)務監(jiān)管指引》。隨后，河北、廣東、天津等保監(jiān)局便公布多條銀保違規(guī)公告。

銀保合作中的欺詐行為層出不窮，對推銷者的私下激勵同樣層出不窮，有銀行職員為了幾個點的傭金鋌而走險。事實證明，只顧保費不顧償還，使得行業(yè)整體變得激進，沒有信用。

這是激勵機制的錯誤，激勵機制不扭轉，欺詐會在各個縫隙中冒頭。制止住了銀保合作沒用，這不，泛鑫等中介機構又浮出了水面。應該讓保險公司在擴張規(guī)模的同時致力于提升產(chǎn)品設計能力，致力于提升品牌形象。否則，保險公司閉著眼睛撒錢要客戶，美女經(jīng)紀人到處下套，保險投資能力又不如銀行與券商，保險市場簡直是荊棘遍地，裙套遍地。

保險公司拓展客戶成本極高，媒體披露，以前一般保險公司給保險代理公司的手續(xù)費，基本上達到首年保費的100%~120%，今年有些保險代理公司提出了手續(xù)費前置的概念，即將續(xù)期傭金也一并算在第一年傭金里面，保代公司會保證繼保率，若沒有一定的繼保率就會退還一部分手續(xù)費,這樣算下來其手續(xù)費可達150%~160%。人工費、渠道費、產(chǎn)品設計費，客戶的保費究竟去了哪里？還有，哪一款產(chǎn)品可以保障每年7%收益，可以讓公司永續(xù)經(jīng)營？只有讓通脹減少保險公司的損失。

最后那些購買理財產(chǎn)品的人，居然連泛鑫是什么公司都不清楚，就掏出真金白銀相信會為自己帶來每年7%到8%的收益，真是瞎大膽。

中國的民間金融事件，無論是高利貸，還是貴金屬交易欺詐，保險欺詐，常常令人哭笑不得，如此直白的騙術，居然能夠屢屢得逞，專業(yè)人士、誠信人士在錯誤的激勵機制下寸草不生，市場上留下越來越多的酸檸檬。