每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 羅慧

金融海嘯爆發(fā)至今已過(guò)去4年，但對(duì)于遭受重創(chuàng)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，沙灘下的“地雷”仍不斷引爆，銀行業(yè)正面臨前所未有的信任危機(jī)。 據(jù)《金融時(shí)報(bào)》10日?qǐng)?bào)道，美英兩國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)周一將推出首個(gè)全球性銀行破產(chǎn)跨境處理辦法，并將提出一系列建議迫使大西洋兩岸股東和債權(quán)人承擔(dān)損失，以確保銀行總部有充足的資金保護(hù)納稅人利益。

美英聯(lián)合出新規(guī)

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)主席馬丁-格倫伯格(Martin Gruenberg) 和英國(guó)央行副行長(zhǎng)保羅-塔克(Paul Tucker)在《金融時(shí)報(bào)》聯(lián)合撰文稱(chēng)，“在金融危機(jī)期間，政府用納稅人的錢(qián)為銀行提供支持以穩(wěn)定全球金融系統(tǒng)，避免大蕭條的重演，為銀行紓困的同時(shí)也為政府部門(mén)和納稅人帶來(lái)了損失，并且如果銀行管理者和債權(quán)人被隔離在救助系統(tǒng)之外，這將使得銀行長(zhǎng)期處于風(fēng)險(xiǎn)之中。因此，為了避免出現(xiàn)這種問(wèn)題，銀行“大而不倒”現(xiàn)象必須被糾正。”

他們還進(jìn)一步指出，“除了更高的資本和流動(dòng)性要求，最好要有一個(gè)持久的解決方案來(lái)確保最大的國(guó)際銀行，即所謂的具有全球系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)(Gsifis)，當(dāng)他們?cè)庥銎飘a(chǎn)時(shí)仍以一種有序的方式運(yùn)行。”

在2008年，美國(guó)和英國(guó)Gsifis遭遇破產(chǎn)問(wèn)題時(shí)，無(wú)論在規(guī)模、復(fù)雜性還是內(nèi)在相關(guān)性方面都前所未有，也超過(guò)了法律框架所能約束的范圍。

在美國(guó)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）只有權(quán)利讓被保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)入破產(chǎn)管理程序，這并不能減緩那些瀕臨破產(chǎn)的銀行的控股股東或其他非銀行金融公司的活動(dòng)所帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而在危機(jī)爆發(fā)時(shí)，英國(guó)政府也因沒(méi)有銀行決策權(quán)而無(wú)法對(duì)銀行做出過(guò)多的限制。

自危機(jī)爆發(fā)以后，美國(guó)和英國(guó)就開(kāi)始逐步制定一些基于新的決議框架的具有重要意義的立法改革。比如，在美國(guó)，多德-弗蘭克法案使得FDIC有權(quán)讓破產(chǎn)的Gsifis進(jìn)行有序的清算；在英國(guó)，2009年的銀行業(yè)法案也被納入了歐盟的復(fù)蘇計(jì)劃中。

國(guó)際銀行“大而能倒”

而在本次格倫伯格和塔克的聯(lián)合撰文中還明確寫(xiě)道：“在破產(chǎn)處理的過(guò)程中，股東可能被排除在外，而無(wú)擔(dān)保的債券持有者的債務(wù)可能被減記以反映股東不能完全承擔(dān)損失的準(zhǔn)備。2008年金融危機(jī)期間，當(dāng)英美兩國(guó)被迫支持各自的國(guó)際性銀行時(shí)，這一切并未發(fā)生，而未來(lái)，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，銀行高管將被解雇，但關(guān)鍵業(yè)務(wù)職能部門(mén)將繼續(xù)，經(jīng)營(yíng)狀況良好的子公司也可以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。而政府干預(yù)將發(fā)生在國(guó)際性銀行的頂層控股公司層面，避免按照不同地域和實(shí)體分別實(shí)施破產(chǎn)程序的情形。”

此次美英兩國(guó)聯(lián)合行動(dòng)，計(jì)劃將兩國(guó)的12家大型國(guó)際性銀行設(shè)計(jì)成其它國(guó)家系統(tǒng)重要性銀行的模板，也被視為向終結(jié)國(guó)際性銀行“大而不能倒”的難題邁出了具體化的一步，具有重要意義。

正如格倫伯格和塔克所說(shuō)，“以可信有效的方式來(lái)解決全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的清算問(wèn)題，符合全球各國(guó)的公共利益。”