每經(jīng)編輯 鐘舒 每經(jīng)記者 楊可瞻    

鐘舒 每經(jīng)記者 楊可瞻

希臘債務(wù)危機(jī)已發(fā)展到是否要脫離歐元區(qū)的地步，一時(shí)間鬧得人人自危。

散戶想的是：遭了，股票要跌了；旅客則擔(dān)憂：去希臘還安不安全？而對于一些華人來說，危機(jī)背后還有另一層含義：巨大的商機(jī)！這是因?yàn)橐坏┫ＥD退出歐元區(qū)，原有貨幣德拉克馬勢必惡性貶值，那么希臘將變得超乎想象的“便宜”。

走，讓我們一起抄底去！

抄底之“愛琴海之旅”

舊幣或重啟 貶值預(yù)期利好游客

你是否熟悉以下這個(gè)場面：男女嘉賓先在“非誠勿擾”中牽手成功，然后被宣布雙雙獲得浪漫愛琴海之旅。其實(shí)，你大可不必羨慕、嫉妒、恨，因?yàn)橐坏┫ＥD退出歐元區(qū)，你將以較低的價(jià)格獲得抄底愛情海之旅的機(jī)會(huì)。

省出半個(gè)麗江雙人游

愛琴海上再?zèng)]有比希臘圣托里尼(Santorini)更神秘、更震懾人心的地方了。這里的沙灘有著屬于自己的黑色，懸崖邊所見的房子則一律刷成白色。于是，人們給這個(gè)小島取了一個(gè)昵稱——“上帝遺留下來的玩具”。

但要親身前往游覽，你必須付出不菲的代價(jià)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱攜程網(wǎng)報(bào)價(jià)發(fā)現(xiàn)，從成都出發(fā)的希臘神話雅典+米圣雙島8日舒適團(tuán)隊(duì)游為1.47萬元起，相比之下，三亞、麗江等國內(nèi)游只需要2000元~4000元不等。

但如果希臘退出歐元區(qū)，情況可能會(huì)變得大不一樣。首先，希臘將放棄使用歐元，轉(zhuǎn)而使用舊幣德拉克馬。而由于債務(wù)和赤字比例過高，經(jīng)濟(jì)增長又無法彌補(bǔ)這部分債務(wù)，德拉克馬勢必面臨惡性貶值的命運(yùn)。

舉個(gè)例子，1990年，當(dāng)英國決定加入歐洲匯率體系（ERM）后,索羅斯認(rèn)為英國無法以1英鎊兌換2.95德國馬克的匯率水平加入該體系，這一代價(jià)對英國來說太過昂貴。于是索羅斯靠大舉做空英鎊狂賺10億美元。

這像極了希臘現(xiàn)在的窘境。2001年1月，當(dāng)希臘正式加入歐元區(qū)時(shí)，其貨幣德拉克馬與歐元正式掛鉤，匯率被確定為1：340.75。但即便如此，德拉克馬目前仍存在巨大的高估風(fēng)險(xiǎn)。資料顯示，2010年，希臘債務(wù)占GDP比重接近125%，為全歐洲最高。由于目前希臘接受了大量來自歐元區(qū)的貸款，一旦希臘退出歐元區(qū)，這部分貸款勢必面臨縮水甚至無法償還的風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來的結(jié)果是，德拉克馬將因缺乏投資者信心而快速貶值。

為此德國媒體預(yù)測了希臘退出歐元區(qū)并重啟德拉克馬的步驟：首先希臘削減開支無法達(dá)到三駕馬車的期望，隨后債權(quán)方拒絕支付下一筆貸款，這主要用于希臘6月底前必須的開銷300億歐元。緊接著，希臘將無力償還債務(wù)，這可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。這時(shí)，希臘為了保護(hù)銀行，只能重新使用德拉克馬。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，德拉克馬對歐元至少將貶值50%。

50%的貶值到底意味著什么？我們簡單來算一筆賬：歐元與德拉克馬正式掛鉤時(shí)，其匯率為1：340.75。由于歐元對人民幣匯率現(xiàn)為1：7.9427。這意味著，人民幣對德拉克馬的匯率將達(dá)到1：42.9。但如果德拉克馬對歐元貶值50%，人民幣對德拉克馬匯率將相應(yīng)調(diào)整為1：64.35。換句話說，1元人民幣，未來可多換大約21.5德拉克馬。

而改變就在于這多出的21.5德拉克馬上。眾所周知，去希臘旅游的成本主要分兩部分：機(jī)票和酒店等當(dāng)?shù)刭M(fèi)用。以前者為例（據(jù)攜程），6月8日從成都出發(fā)-阿布扎比-雅典的1人經(jīng)濟(jì)艙價(jià)格為6910元起。事實(shí)上，真正影響整個(gè)旅游成本的，是在希臘的酒店價(jià)格。

舉個(gè)例子，據(jù)攜程報(bào)價(jià)，目前最昂貴的迪凡尼阿波羅廣場酒店雙人大床房報(bào)價(jià)2642元，但如果德拉克馬貶值50%,其報(bào)價(jià)有可能迅速下降至不足2000元。我們假設(shè)這樣一個(gè)豪華組合：從成都飛阿布扎比再飛雅典，機(jī)票價(jià)格用去6910元。然后在迪凡尼阿波羅廣場這樣檔次的酒店住3個(gè)晚上，單是住宿就可以節(jié)省大約2000元，這相當(dāng)于省去了近4000元的麗江雙人游一半的費(fèi)用。

導(dǎo)游建議：可選年底出游

但如果希臘真的退出歐元區(qū)，安全問題也可能成為游客的一大憂慮。因?yàn)檎魏徒?jīng)濟(jì)都不穩(wěn)定了，去旅游會(huì)不會(huì)遭遇搶劫等風(fēng)險(xiǎn)？

昨日（6月8日），四川中青旅魏冬向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，旅行社目前較少做希臘游，這一方面和宣傳推廣有關(guān)，另外也是考慮到價(jià)格因素。從安全角度看，確實(shí)有人認(rèn)為希臘政治動(dòng)亂可能會(huì)影響旅客安全，但一般來說旅行社的安全還是有保障的。需要注意的是，若德拉克馬大幅貶值，希臘游價(jià)格是否會(huì)大縮水還不確定，因?yàn)楫?dāng)?shù)乜赡艹霈F(xiàn)供應(yīng)緊張的風(fēng)險(xiǎn)。

記者了解到，希臘旅游企業(yè)協(xié)會(huì)（SETE）的主管安德雷亞迪斯表示，由于存在退出歐元區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)，希臘旅游收入2012年可能會(huì)下降15%。資料顯示，2011年，希臘旅游收入同比上漲10%，至105億歐元，全年總游客量達(dá)到了1650萬人的創(chuàng)紀(jì)錄水平。

“現(xiàn)在希臘有點(diǎn)動(dòng)蕩，雖然影響不太大，但仍建議年底去。”光大國旅某國際導(dǎo)游稱，“一來年底是希臘的旅游淡季，價(jià)格會(huì)較現(xiàn)在便宜；另外

局勢也可能更穩(wěn)定。”

抄底之“海景別墅”

房地產(chǎn)投資回報(bào)率翻正現(xiàn)觸底反彈跡象

面朝大海、春暖花開。這幾乎是每個(gè)人都?jí)裘乱郧蟮木蛹抑亍Ｔ囅胍韵?，拉開你二樓臥室的窗簾，正對著一望無際、碧海藍(lán)天的愛琴海。你的孩子在院子里踢足球，日光灑在地上，倒立的陰影和純白色房屋完美地交融在一起，這該怎樣的一幅美景。

如今，這已經(jīng)不再僅僅是一個(gè)夢想，而是有了實(shí)現(xiàn)的可能。

數(shù)百萬人民幣可買海景別墅

在希臘買一棟海邊別墅要多貴？

根據(jù)PropGoluxury網(wǎng)站顯示，一共有156個(gè)希臘樓盤待售，價(jià)格介于100萬~4524萬美元不等。而在搜房網(wǎng)上掛出的一棟希臘薩摩斯島精裝修豪華別墅，最低價(jià)120萬歐元，其建筑面積達(dá)到300平方米，有8個(gè)房間，室外還擁有一個(gè)80平方米的游泳池。

但如果未來德拉克馬重新啟用并貶值50%，這些豪宅無疑將變得更有吸引力。換句話說，薩摩斯島豪華別墅有可能跌至約80萬歐元，折合人民幣600多萬元。這是什么概念？北京、上海等一線城市，600萬元只能買一套普通的公寓，就不用提別墅了。

值得注意的是，歐債危機(jī)已經(jīng)對希臘房地產(chǎn)造成了一定沖擊。據(jù)彭博社數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月，新建房地產(chǎn)指數(shù)為2267，同比增長3.9%。盡管如此，該指數(shù)仍為過去1年多來的新低，并較2005年峰值下跌了59%。

投資希臘房地產(chǎn)回報(bào)率究竟如何？據(jù)歐洲公共房地產(chǎn)協(xié)會(huì)（EPRA）統(tǒng)計(jì)，以美元計(jì)算，1年回報(bào)率為-57%，5年回報(bào)率-90%。但6月以來，回報(bào)率已首次翻正，至17.5%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，自2004年起，投資希臘房地產(chǎn)回報(bào)率最高是在2007年，目前已跌至8年來新低。相比之下，如果你在德國投資房地產(chǎn)，過去1年的回報(bào)率是-16%，過去5年則是-52%。

正因?yàn)橥顿Y回報(bào)率極度萎縮，希臘的房地產(chǎn)似乎已跌無可跌。但即便你真的動(dòng)心想去希臘購房，也需要嚴(yán)格遵循流程，以避免不必要的麻煩。首先，買方需找到一名當(dāng)?shù)芈蓭煛⒁幻C員和一名房地產(chǎn)代理商；其次，買方與代理商簽訂合作協(xié)議，然后就能對樓盤進(jìn)行實(shí)地考察，以隨心挑選；最后，買方可以委派公證人和律師辦理所有相關(guān)的過戶程序。

希臘陷入“售島狂熱”

事實(shí)上，對于熱愛地中海陽光、愛琴海沙灘的人來說，能夠擁有一處希臘島嶼上的房產(chǎn)絕對是件無比美妙的事。所以，當(dāng)它們的價(jià)格因?yàn)橄ＥD經(jīng)濟(jì)危機(jī)而遭遇大幅下跌時(shí)，世界各地的投資者都開始心癢癢了。

“越來越多的外國人開始對投資希臘房地產(chǎn)感興趣，尤其是那些位于島嶼上的地產(chǎn)。”希臘媒體GreekReporter在今年4月的一篇報(bào)道中指出，經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，希臘的資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，目前度假房（HolidayHome）的價(jià)格已經(jīng)降了40%，而且在過去的兩年中有些地方的房子降幅更厲害。現(xiàn)在，希臘羅得島上一座近海的房屋售價(jià)只相當(dāng)于德國人均年收入，也就是3萬歐元左右。“一個(gè)幾乎人人都能負(fù)擔(dān)得起的房產(chǎn)市場正在形成。”

根據(jù)希臘官方部門的統(tǒng)計(jì)，目前對希臘房產(chǎn)興趣最濃厚的買家主要來自德國、澳大利亞、瑞士、英國和俄羅斯。值得一提的是，這些外國買家對希臘房屋的興趣已擴(kuò)展到了土地上。記者留意到，自2010年6月起，深陷經(jīng)濟(jì)危機(jī)的希臘由于無法償還貸款，也沒有資金發(fā)展島嶼的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，于是開始掛牌出售或長期租賃一些島嶼，以籌集資金。

據(jù)英國《衛(wèi)報(bào)》2010年報(bào)道，希臘頂級(jí)度假勝地——米克諾斯島(Mykonos)也被列入出售名單。位于雅典東南95千米處的米克諾斯島在愛琴海的島嶼中可謂首屈一指，而占該島1/3面積的土地歸國家所有，希臘政府希望買家能注入資金，在購買的海島上投資開發(fā)豪華旅游項(xiàng)目。這樣，賣島不僅能為希臘人民提供就業(yè)機(jī)會(huì)，政府還能獲得稅收。

賣島收入難償巨額債務(wù)

今年4月，德國《世界報(bào)》報(bào)道稱，金融危機(jī)已迫使希臘很多家族出售數(shù)百年來一直屬于他們的小島。其中，一希臘家族就以500萬歐元的價(jià)格將愛奧尼亞海（IonianSea）上一座足有4平方公里的島嶼出售給了卡塔爾國埃米爾（國家元首）家族。

有意思的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者登陸全球私人島嶼市場網(wǎng)站PrivateIslandsOnline發(fā)現(xiàn)，目前仍有11座希臘島嶼列于待售名單，而此前的米克諾斯島或已經(jīng)賣出。根據(jù)該網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)顯示，希臘目前最貴的Patroklos島面積達(dá)643英畝（約260萬平方米），售價(jià)為1500萬歐元，而一些小的島嶼售價(jià)甚至低至150萬美元，這意味著花1000萬元人民幣便能擁有一座自己的島嶼。

不過，希臘政府賣島的收入相較其巨額債務(wù)而言終究只是杯水車薪。就在宣布租、賣島嶼的第二年，希臘政府宣布擬出售國有地產(chǎn)。2011年6月，為接受歐盟新一輪援助方案，希臘政府公共地產(chǎn)公司開始出售首批20～30塊總價(jià)值達(dá)300億歐元的國有地產(chǎn)，包括希臘政府在雅典的股權(quán)和酒店等。

賣地救國的希臘看起來似乎是個(gè)地產(chǎn)投資的寶地，房產(chǎn)價(jià)格大跌也的確吸引了不少外國投資者。那么，現(xiàn)在是否就是抄底希臘房產(chǎn)的時(shí)機(jī)呢？2011年底，正是希臘債務(wù)危機(jī)演變到高潮的時(shí)期，希臘駐廣州總領(lǐng)事ConstantinCakioussis在接受中國媒體采訪時(shí)就表示，由于希臘的最大問題是缺少流動(dòng)資產(chǎn)，所以如果中國投資者擁有足夠的流動(dòng)資金，對于投資希臘房地產(chǎn)而言則會(huì)非常便利。

抄底之“希臘石材”

資產(chǎn)價(jià)格下滑中國商務(wù)客頻頻出手

無論對哪個(gè)國家的老百姓來說，持續(xù)的債務(wù)危機(jī)和輪番的財(cái)政緊縮都是痛苦的。不過，或許是源于民族天性，希臘人盡管沮喪失意，卻也沒有忘記苦中作樂。在人流如織的雅典海灘上，希臘人一邊享受免費(fèi)的陽光美景，一邊也暫時(shí)忘卻了糟糕的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。

但就在希臘人悠閑地曬著太陽的同時(shí)，另一群人的身影卻無比忙碌：談判、交割、運(yùn)輸、加工，一些嗅覺靈敏的中國商人正在危機(jī)中的希臘尋找著機(jī)會(huì)。這一次，他們找到了大理石。

對華大理石出口激增

“（我）主要看中這個(gè)品種就一個(gè)礦，資源能控制。”廈門布拉萬貿(mào)易公司石材部的洪先生在談到為何看上了希臘米黃大理石時(shí)這樣表示?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自今年5月份以來，他所在的公司在中國石材網(wǎng)上已連續(xù)發(fā)布了數(shù)條供應(yīng)希臘大理石的信息。

洪先生表示，去年以來因?yàn)闅W元貶值得比較厲害，公司在進(jìn)口大理石的成本上壓力小了很多。另外，目前市場上有希臘或再次使用德拉馬克并將大幅貶值的預(yù)期，所以也的確會(huì)促使一些進(jìn)口商趁機(jī)去希臘購買質(zhì)地好的石材。由于不用擔(dān)心腐爛，買回來后就算暫時(shí)放著也可以，等行情好了再經(jīng)營。

事實(shí)上，剛剛出爐的希臘對華出口數(shù)據(jù)已經(jīng)部分反映出洪先生所描述的現(xiàn)象。2012年4月12日，希臘駐北京大使館發(fā)布的一份報(bào)告顯示，2011年希臘對華出口大幅增長，其中增長最為強(qiáng)勁的就是大理石，增幅高達(dá)54%。

值得一提的是，希臘不僅是全球第三大橄欖油生產(chǎn)國，同時(shí)也是豐富的石材資源擁有國。雅典的巴特農(nóng)神廟，以及眾神之神宙斯廟、海神波塞冬廟、德爾菲阿波羅太陽神殿等古建筑都是由希臘大理石建造。其石材人均產(chǎn)量也居世界前列。記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，希臘石材出口的主要目的地是第三國 （非歐盟國家），中國正是主要的接受國。其他重要的出口市場則包括美國、沙特阿拉伯、巴西、西班牙和德國。

然而，自2009年底希臘爆發(fā)債務(wù)危機(jī)以來，其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況越來越糟糕，大理石礦的主人也坐不住了。談到新近敲定的一樁希臘大理石礦買賣時(shí)，洪先生向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，“就交易成交而言，礦的大小、礦主的銷售意愿、買主的實(shí)力和市場的接受程度等都有關(guān)系。目前，他們（希臘）那經(jīng)濟(jì)狀況不好，流動(dòng)性轉(zhuǎn)不過來，也只好靠出賣資產(chǎn)了。”

記者留意到，早在2010年6月28日，希臘駐華使館經(jīng)濟(jì)與商務(wù)事務(wù)辦公室就已經(jīng)通過中國建材貿(mào)易網(wǎng)發(fā)布信息，表示希臘Thassos島大理石采石場的所有者正在尋找有意購買采石場或有意開發(fā)采石場建立合資企業(yè)的投資者。就在今年2月21日，中國駐希臘大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處官方網(wǎng)站再次發(fā)布了一條來自希臘招商機(jī)構(gòu)GreenMission的收購大理石采石場的消息，稱GreenMission有意尋找投資伙伴，共同收購一處占地100公頃，約800萬立方米儲(chǔ)量的大理石采石場，投資總額為800萬歐元。

應(yīng)防范希臘方欠款風(fēng)險(xiǎn)

事實(shí)上，除了大理石礦主在積極尋找買家以外，希臘鐵路也正待價(jià)而沽，沉重的債務(wù)已經(jīng)迫使希臘低價(jià)賣出各項(xiàng)資產(chǎn)以滿足債權(quán)人的償付要求。2012年4月13日，據(jù)路透社報(bào)道，有3家歐洲鐵路公司對購買部分或全部希臘鐵路運(yùn)營業(yè)務(wù)感興趣。其中，羅馬尼亞最大的私人鐵路公司表達(dá)了購買希臘貨運(yùn)鐵路業(yè)務(wù)的興趣；法國鐵路公司SNCF則希望購買旅客線路和貨運(yùn)線路。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者留意到，越來越多來自中國的商務(wù)客身影正隱現(xiàn)在尋找希臘商機(jī)的大軍中。早在2009年9月，中遠(yuǎn)集團(tuán)即與希臘比雷埃夫斯港務(wù)局正式簽署了該港口集裝箱碼頭35年特許經(jīng)營權(quán)的接管協(xié)議及附件。中遠(yuǎn)在2010年6月1日正式接手比雷埃夫斯碼頭運(yùn)營之后的短短兩年內(nèi)已實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。公開資料顯示，截至2012年3月，中遠(yuǎn)希臘碼頭公司完成吞吐量168.8萬標(biāo)箱，實(shí)現(xiàn)凈利潤近8000萬元。

隨著債務(wù)危機(jī)的愈演愈烈，如今希臘資產(chǎn)的價(jià)格更富有吸引力。今年6月初，據(jù)國內(nèi)媒體報(bào)道，留守希臘的溫州商人正努力尋找當(dāng)?shù)氐牧眍惿饨?jīng)。例如，希臘華僑華人總商會(huì)會(huì)長徐偉春一直在當(dāng)?shù)貜氖嘛椘泛途频陜纱髩K生意。目前，他正謀求在希臘圣托里尼島買地建酒店。他表示，由于希臘的土地所有權(quán)是永久產(chǎn)權(quán)，所以以后只要把酒店托

管給律師，就能在國內(nèi)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程遙控經(jīng)營。

與此同時(shí)，還有部分溫商瞅準(zhǔn)了紫銅、黃銅等原材料在國內(nèi)外的差價(jià)，合作在希臘進(jìn)行收購，然后運(yùn)回國內(nèi)賺取利潤。此外，兩國海鮮價(jià)格的差異也引起了溫商的興趣，有溫商表示，正考慮從希臘進(jìn)口野生螃蟹到中國銷售。對此，希臘華人旅游業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長張步仁在接受媒體采訪時(shí)就曾表示，債務(wù)危機(jī)兩年多來，由于政府大幅增加稅賦、減少福利，再加上歐元貶值，導(dǎo)致希臘民眾購買力急劇下降，這使得此前在希臘做買賣的華商很多已轉(zhuǎn)向反向貿(mào)易，盈利模式主要是向中國出口紅酒、橄欖油、大理石、干果等。

不過，需要注意的是，盡管目前希臘的資產(chǎn)價(jià)格較低，但在宏觀經(jīng)濟(jì)狀況較差的情況下，國內(nèi)進(jìn)口方也應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。以進(jìn)口希臘大理石為例，希臘駐北京大使館在報(bào)告中就強(qiáng)調(diào)，受中國政府控制房地產(chǎn)價(jià)格政策的影響，房地產(chǎn)建筑業(yè)增速放緩，短期內(nèi)可能會(huì)給進(jìn)口希臘大理石等建材帶來沖擊。另外，目前希臘國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)狀況依然處在動(dòng)蕩中，交易風(fēng)險(xiǎn)加大，為避免遭遇希臘方的欠款，專業(yè)人士建議國內(nèi)出口企業(yè)應(yīng)妥善利用信用保險(xiǎn)，建立起科學(xué)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理流程，降低外貿(mào)出口風(fēng)險(xiǎn)。