每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

去年以來(lái)證券市場(chǎng)“黑天鵝事件”頻發(fā)，已經(jīng)波及到多家基金公司的業(yè)績(jī)和口碑。

剛剛卷入“毒膠囊門”的上市公司通化金馬，早在去年三季度被王亞偉指掌的華夏大盤(pán)獨(dú)門重倉(cāng)，從被“一哥”青睞到遭遇黑天鵝只有短短半年時(shí)間。不過(guò)王亞偉的撤離似乎與行業(yè)配置思路關(guān)系不大，使得“公募一哥”這一避險(xiǎn)顯得僥幸而且神秘。

實(shí)際上在去年四季度王亞偉選擇棄倉(cāng)而去之前，通化金馬已經(jīng)在醫(yī)藥股大跌中連連受挫。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此次央視曝光對(duì)青海明膠、東寶生物這兩家生產(chǎn)藥用明膠的上市公司構(gòu)成利好，相反使得金鷹中小盤(pán)等基金漁翁得利。

王亞偉幸避通化金馬

作為中國(guó)公募基金行業(yè)的“一哥”，王亞偉新進(jìn)重倉(cāng)股往往受到非常大的關(guān)注，在去年三季度末，通化金馬就曾因此“火”了一把。

這把火似乎并沒(méi)有燒太久，從去年三季度末開(kāi)始通化金馬進(jìn)入下行通道，截至今年年初，最大跌幅超過(guò)50%。

上周日，通化金馬踩雷，中央電視臺(tái)《每周質(zhì)量報(bào)告》曝光了包括通化金馬在內(nèi)的9家藥廠生產(chǎn)的13個(gè)批次的藥品所用膠囊重金屬鉻含量超標(biāo)，其中超標(biāo)最多的達(dá)90多倍，這些企業(yè)采用的原料是工業(yè)明膠，而非食用明膠。這一案件涉及通化金馬、修正藥業(yè)、海外制藥、蜀中制藥等9家藥企，通化金馬因?yàn)橄禒可嫖ㄒ坏囊患疑鲜泄径鴤涫荜P(guān)注。

昨日，通化金馬跳空低開(kāi)，跌幅一度達(dá)到8%，跌至4.63元。午后距離收盤(pán)最后40分鐘時(shí)，在護(hù)盤(pán)資金的大力拉抬下，最終收于4.98元，當(dāng)日下跌1.58%，振幅達(dá)12.25%。

由于去年四季度期間，王亞偉已經(jīng)選擇棄倉(cāng)而去，使得公募基金陣營(yíng)在通化金馬“毒膠囊”門中受沖擊有限。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，由于去年以來(lái)證券市場(chǎng)“黑天鵝事件”頻發(fā)，已經(jīng)波及到多家基金公司的業(yè)績(jī)和口碑，而王亞偉的進(jìn)出通化金馬顯出獨(dú)到的僥幸和神秘感，成為公募行業(yè)個(gè)股布局一個(gè)不錯(cuò)的案例。

據(jù)某業(yè)內(nèi)人士分析，早在2010年5月份，通化金馬曾發(fā)出籌劃重大事項(xiàng)停牌公告，不過(guò)數(shù)日后，公司就發(fā)布公告稱，終止重大事項(xiàng)。2011年三季度王亞偉新進(jìn)，一度引起業(yè)內(nèi)人士聯(lián)想。

數(shù)據(jù)顯示，去年三季度末，華夏大盤(pán)持有通化金馬307萬(wàn)股，成為該股第三大流通股股東。在之前的華夏大盤(pán)中報(bào)中，并沒(méi)有持有通化金馬的跡象。根據(jù)華夏大盤(pán)已經(jīng)披露的年報(bào)，華夏大盤(pán)去年年末已經(jīng)悉數(shù)拋售所持通化金馬股票。

與行業(yè)配置逆向

實(shí)際上在去年三四季度，王亞偉對(duì)于醫(yī)藥股一直減持，使得三季度期間突擊進(jìn)入通化金馬頗耐人尋味。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，王亞偉去年二季度末、三季度末和年末持有醫(yī)藥和生物制品行業(yè)的倉(cāng)位分別是3.61%、2.82%和1.47%，除了醫(yī)藥股大跌造成的持有比重下降之外，主動(dòng)減倉(cāng)的因素仍然非常明朗。

這也使得三季報(bào)出爐之后，不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)于王亞偉新進(jìn)通化金馬頗為不解，隨著通化金馬持續(xù)下跌，曾引起不少跟風(fēng)進(jìn)入的投資者“直呼上當(dāng)”。

而在去年四季度，王亞偉的加倉(cāng)步伐，恰好押中10轉(zhuǎn)10分配預(yù)案的核電概念股江蘇神通，以及也實(shí)施10轉(zhuǎn)10的中小盤(pán)股票司爾特，令王亞偉個(gè)股操作思路更為引人遐想。

與此同時(shí)，此次央視曝光可能會(huì)對(duì)青海明膠、東寶生物這兩家生產(chǎn)藥用明膠的上市公司構(gòu)成利好，昨日青海明膠一字漲停，后者也漲超4%，使得個(gè)別基金有所受益。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，金鷹中小盤(pán)精選去年四季度買入200萬(wàn)股，持有市值超過(guò)千萬(wàn)，新進(jìn)為青海明膠第九大流通股股東。

國(guó)都證券4月16日發(fā)表了醫(yī)藥生物行業(yè)研究報(bào)告，報(bào)告認(rèn)為年報(bào)、一季報(bào)業(yè)績(jī)穩(wěn)定高增長(zhǎng)的個(gè)股值得重點(diǎn)關(guān)注，此外估值安全，有事件因素刺激的個(gè)股也可逢低介入，其中就包括受“毒膠囊”事件刺激，藥用明膠生產(chǎn)企業(yè)青海明膠和東寶生物兩家。