日前，環(huán)旭電子股份有限公司（下稱“環(huán)旭電子”）在上海、北京、深圳三地進(jìn)行了為期6天的路演推介。這家電子設(shè)計(jì)制造服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)跑者，于2011年12月23日順利過會，發(fā)行完成后，公司將成為首家獲得大陸主板上市資格的臺資主流科技企業(yè)。

該家即將在A股上市的蘋果公司重要供應(yīng)商，將面向市場首次公開發(fā)行1.068億股，占發(fā)行后總股本10.12億股的10.56%。募集資金5.23億元。根據(jù)發(fā)行計(jì)劃，將于2月10日進(jìn)行網(wǎng)上申購。發(fā)行上市后，環(huán)旭電子將成為臺資電子制造服務(wù)業(yè)唯一直接在A股上市的企業(yè)。

憑借可靠品質(zhì)，合作國際一流客戶

作為全球主要的電子服務(wù)制造商，2010年環(huán)旭電子營收137億元，位居全球電子制造服務(wù)商第18位。公司主營業(yè)務(wù)是為國內(nèi)外的品牌商提供通訊類、電腦及存儲類、消費(fèi)電子類、工業(yè)類、其他類（以車用電子為主）等五大類產(chǎn)品的研發(fā)涉及、物料采購、生產(chǎn)制造、物流、維修等專業(yè)服務(wù)。其中，通訊類產(chǎn)品收入占比最大，2011年上半年收入占比37%；2010年通訊類無線通訊模組產(chǎn)品的全球市占率約為11%，排名第2位。

公司主要服務(wù)模式為ODM，憑借可靠的品質(zhì)，目前已經(jīng)與許多國際一流的大型電子產(chǎn)品品牌商，如蘋果（Apple）、聯(lián)想（Lenovo）、英特爾 （Intel）、摩托羅拉（Motorola）、IBM、友達(dá)光電（AUO）、奇美電子（CMO）、EMC、Honeywell等，建立了長期穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作關(guān)系。

蘋果產(chǎn)品如iPhone及iPad引領(lǐng)了電子產(chǎn)品的風(fēng)潮，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)2012年中將有新產(chǎn)品推出，需求將刺激環(huán)旭電子的無線通訊類產(chǎn)品持續(xù)增長。同時公司透露，其他主要的國際領(lǐng)導(dǎo)智能手機(jī)及平板電腦品牌公司也在商談合作中，這也將為公司帶來新的國際知名客戶及利潤增長點(diǎn)。

存儲產(chǎn)品中與主要芯片公司Intel合作推出固態(tài)硬盤將可運(yùn)用在超級本（Ultrabook）上，隨著筆計(jì)本電腦未來需兼顧輕薄短小及高效能的趨勢，未來引爆的換機(jī)潮將帶來公司營收上爆發(fā)性的成長。

精中選優(yōu)，毛利率高于同業(yè)

公司不僅擁有專業(yè)設(shè)計(jì)制造各類電子產(chǎn)品及系統(tǒng)集成的綜合實(shí)力，而且還具備戰(zhàn)略性精選細(xì)分領(lǐng)域和整合產(chǎn)品的能力。公司遵循“精中選優(yōu)”戰(zhàn)略，根據(jù)市場動態(tài)、客戶需求變化及電子信息技術(shù)如 “通訊無線化、存儲數(shù)字化、顯示平面化”主流發(fā)展趨勢，并結(jié)合公司自身多年積累的核心優(yōu)勢，將目標(biāo)市場定位為具備高成長性且具有一定市場規(guī)模的電子信息產(chǎn)業(yè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域。

近兩年公司毛利率平均維持在11%以上，遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平。公司提供設(shè)計(jì)制造服務(wù),以科技為導(dǎo)向，產(chǎn)品大多為該科技領(lǐng)域的關(guān)鍵零組件或是進(jìn)入門檻高的工業(yè)用集成產(chǎn)品及車用電子產(chǎn)品。與其他主要以代工組裝最終消費(fèi)電子產(chǎn)品或制造成熟電子產(chǎn)品以創(chuàng)造大額營收的同行業(yè)公司比較，公司綜合毛利率表現(xiàn)明顯優(yōu)于同業(yè)其他公司。

此外，公司具備領(lǐng)先同業(yè)的工藝技術(shù)水平和多年積累的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，通過優(yōu)化工藝布局，迅速、彈性地組合生產(chǎn)線，合理設(shè)置生產(chǎn)工藝的相關(guān)參數(shù)，以及有效使用自制或者自行設(shè)計(jì)的各類治工具，大大提高了SMT生產(chǎn)的效率和質(zhì)量。公司產(chǎn)品良率及產(chǎn)品制程能力系數(shù)均高于同業(yè)水平，如SMT制程的平均首次良率達(dá)到99.6%以上，使得產(chǎn)品單位毛利率較高。

強(qiáng)大的研發(fā)能力，占盡市場先機(jī)

強(qiáng)勁的研發(fā)實(shí)力，使得環(huán)旭電子始終能掌握未來科技主流趨勢，占盡市場先機(jī)。早在成立之初，公司就建立了一支高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司目前擁有超過1300人的專職研發(fā)團(tuán)隊(duì)，近年來取得了457項(xiàng)專利、7項(xiàng)軟件著作權(quán)及67項(xiàng)科技成果。

據(jù)介紹，公司每年投入研發(fā)的費(fèi)用占到營業(yè)收入的3%-4%，持續(xù)的研發(fā)投入，使得環(huán)旭電子能夠瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)最尖端的技術(shù)，公司能夠?qū)κ袌鲂枨笞兓焖僮鞒龇磻?yīng)，及時進(jìn)行前瞻性部署和新產(chǎn)品的超前研發(fā)。

管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有國際化視野

公司管理團(tuán)隊(duì)較為穩(wěn)定，主要管理人員均具有20至30年的電子制造業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)管理經(jīng)歷，具有較強(qiáng)的凝聚力和企業(yè)管理能力，并在長期管理實(shí)踐中形成了富有特色、行業(yè)領(lǐng)先且行之有效的人才管理、生產(chǎn)經(jīng)營管理和內(nèi)部控制體系。

管理團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)豐富，通過完善嚴(yán)格的生產(chǎn)管理體系，制定詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)手冊，構(gòu)建先進(jìn)的廠區(qū)資訊整合系統(tǒng)、零配件識別系統(tǒng)和ERP系統(tǒng)，實(shí)時監(jiān)控生產(chǎn)，全面保證了生產(chǎn)品質(zhì)，大大提升了生產(chǎn)效率，有效降低了生產(chǎn)成本。

此次募集資金，將投向無線通訊模組重點(diǎn)技改項(xiàng)目以及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，投資總額5.55億元，以鞏固其在無線通訊領(lǐng)域模塊微小化方面的領(lǐng)先優(yōu)勢。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將年新增無線通訊模塊產(chǎn)能2640萬片。募投項(xiàng)目將提升產(chǎn)品市場占有率、擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)在無線通訊、商用及網(wǎng)絡(luò)存儲等領(lǐng)域的研發(fā)與整體制造工程能力。