2011-12-31 00:05:36
“未來信貸規(guī)模還是不宜增得太快,銀行還是不要走得太快,信貸的管控還是必要的?!?/p>
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李靜瑕 發(fā)自北京
每經(jīng)記者 李靜瑕 發(fā)自北京
在2011年信貸收緊的背景下,面對勞動力成本和原材料成本“雙雙上升”,一心盼望信貸寬松的小企業(yè)主的日子并不好過。與此同時,被監(jiān)管層掐住“需求”和“資金”兩頭的地產(chǎn)商也陷入了進(jìn)退兩難的窘境。
2011年12月初央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn),讓市場對2012年的信貸政策相對放松有了更樂觀的預(yù)期。但市場同樣擔(dān)心,信貸放量會讓一些潛在的風(fēng)險——平臺貸、房貸風(fēng)險暴露無遺。
2011年12月初,王順明(化名)看到央行下調(diào)存準(zhǔn)率后滿懷希望地去銀行,希望貸到300萬元,支撐企業(yè)趁年底接一些大單。但走訪了平時有來往的幾家當(dāng)?shù)劂y行后,王順明的希望一點(diǎn)一點(diǎn)地破滅。“年底貸款緊,(銀行)以企業(yè)缺少抵押或者信用為由,都拒絕了我的貸款申請,現(xiàn)在企業(yè)大的訂單不敢接,只能夠靠自己的資金硬撐著過去了。”他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
在信貸收緊的背景下,2011年像王順明一樣的小企業(yè)主,常常會遇到貸款難的情況,小微企業(yè)的融資難題甚至引起了國務(wù)院的關(guān)注。中央經(jīng)濟(jì)工作會議定下的2012年的基調(diào)依然是“積極的財政政策”和“穩(wěn)健的貨幣政策”。
不過,12月初央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn),讓市場對2012年的信貸政策相對放松有了更樂觀的預(yù)期。但市場同樣擔(dān)心,信貸放量會讓一些潛在的風(fēng)險點(diǎn)暴露無遺。
年末信貸松動不明顯
“現(xiàn)在是想撐過12月份,到1月份希望銀行的信貸能夠?qū)捤梢稽c(diǎn),能夠貸出款來。應(yīng)對春季農(nóng)忙,我們還有一輪訂單要來,企業(yè)還希望能夠通過融資來擴(kuò)大規(guī)模。”王順明表示。
王順明經(jīng)營著一家編織小企業(yè),2011年由于勞動力成本和原材料成本的上升,企業(yè)的凈利潤率遠(yuǎn)低于10%。據(jù)王順明透露,到2011年11月底,他的企業(yè)銷售收入有4000多萬元,“說不定2011年還要虧本”。
較低的利潤率,讓王順明不敢將融資的觸角伸向小額貸款公司或者民間借貸。“利息太高了,我們小企業(yè)哪敢去借!做生意都會遭遇冬天,只有熬過去。”
一位股份制銀行人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,盡管央行下調(diào)了0.5%的存準(zhǔn)率,但銀行目前依然沒有感覺到信貸放松,“唯一有點(diǎn)變化的,可能就是現(xiàn)在貸款還有點(diǎn)額度,不會像之前那樣,到現(xiàn)在這個時間連一點(diǎn)額度都沒有了,不過銀行的貸款還是比較緊張的。”
“年前,銀行信貸都寬松不到哪里去,主要是信貸還是有嚴(yán)格的監(jiān)管,現(xiàn)在還是很緊的。中央經(jīng)濟(jì)工作會議對2012年的貨幣政策主要基調(diào)已經(jīng)定了,目前央行也只是下調(diào)了一次存準(zhǔn)率,信貸的規(guī)模放松還是很難。”一位城商行信貸部門負(fù)責(zé)人告訴記者,同時銀行面臨年末大考,拉存款競爭激烈,也會對信貸投放量會加以控制。
預(yù)計2012年信貸微松
“2012年1月份,會好一點(diǎn)。”上述城商行信貸部門負(fù)責(zé)人表示。而某銀行高層也認(rèn)為,2012年銀行的信貸會稍微寬松一些。
央行最新數(shù)據(jù)顯示,11月份人民幣貸款新增5622億元,較10月份減少了246億元,2011年前11個月,新增人民幣貸款為6.84萬億元。市場普遍預(yù)計,12月份的新增人民幣信貸或與11月份持平。
國泰君安首席宏觀研究員姜超預(yù)計,2011年的信貸總量將在7.4萬億元左右,比較符合當(dāng)年信貸政策的預(yù)期。2012年,在保增長的戰(zhàn)略之下,他預(yù)計信貸會稍微放松,在8萬億元左右。
“這是一個貨幣寬松到信貸寬松的過程。貨幣寬松就是央行將資金注入銀行,而信貸寬松需要資金從銀行放出去。我們認(rèn)為,從2011年9月份算起,最快3個月最慢6個月,也就是最快在2011年12月份,最晚到2012年3月份,會出現(xiàn)信貸寬松。”姜超分析認(rèn)為。
渣打銀行經(jīng)濟(jì)師李煒在接受記者采訪時表示,預(yù)計2012年信貸總量會在8.5萬億元,存準(zhǔn)率可能會下調(diào)5次,存貸款利率或保持不變。“我們判斷未來經(jīng)濟(jì)走勢,2012年上半年可能會有所下滑,GDP有可能會觸及7.5%,CPI會在2%。信貸的相對放松,主要還是出于‘保增長’的角度考慮。”
中國銀行國際金融研究所所長、戰(zhàn)略管理部副總經(jīng)理宗良對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,2012年經(jīng)濟(jì)維持基本穩(wěn)定的發(fā)展與銀行信貸規(guī)模是聯(lián)系在一起的,而現(xiàn)在外匯占款減少給信貸放松提供了一定的空間。他預(yù)計2012年信貸規(guī)模會有所增長,總量在8萬億元左右。
有保有壓定向引導(dǎo)
“未來信貸規(guī)模還是不宜增得太快,銀行還是不要走得太快,信貸的管控還是必要的。”對于2012年信貸寬松的預(yù)期,宗良提示。
上述銀行高層告訴記者,2012年銀行信貸肯定比2011年會寬松很多,但是寬松的范圍還是會有所要求,比如向中小企業(yè)、小微企業(yè)定向?qū)捤伞A硗庖晃还煞葜沏y行信貸人士對記者表示,監(jiān)管層對于銀行信貸投放總量中,對于小微貸款的比例有一定要求,一般在30%~40%。
姜超分析認(rèn)為,信貸的寬松未必是壞事,信貸節(jié)奏的管控非常有必要。在寬松的基礎(chǔ)上,需要對其投放進(jìn)行必要的引導(dǎo),比如引向小微企業(yè)、高科技、新能源等領(lǐng)域,并且在房地產(chǎn)貸款方面需要有一定的控制。
近日,各大銀行針對中央經(jīng)濟(jì)工作會議的內(nèi)容,都作出了2012年的信貸重點(diǎn)支持領(lǐng)域。農(nóng)行表示,將對“三農(nóng)”、“十二五”規(guī)劃確定的重大項目加大信貸支持力度,保障在建續(xù)建項目的信貸投放。在扶持中小企業(yè)方面,重點(diǎn)加大對單戶授信500萬元以下小額信貸的支持,減免小微企業(yè)的業(yè)務(wù)費(fèi)用,對小微企業(yè)配置專門的信貸額度。
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