每經(jīng)記者  趙陽戈

    去年12月就拋出的非公開增發(fā)，近1年后完成，華天科技（002185，收盤價9.32元）今日的公告顯示，公司僅募集了3.66億元，這一數(shù)字尚不足預案的一半。值得安慰的是，公司合作伙伴、也是曾經(jīng)的股東士蘭微  （600460，收盤價13.20元）出面捧場，認購了450萬股，只不過以昨日收盤價來算，士蘭微這部分增發(fā)股已出現(xiàn)了16.19%的浮虧。

募資縮水一半

    根據(jù)增發(fā)預案，華天科技原計劃以11.12元/股的價格，發(fā)行不超過7500萬股，募資總額不超過8.34億元，凈額不超過7.99億元，所募資金投向“銅線鍵合集成電路封裝工藝升級及產(chǎn)業(yè)化”、“集成電路高端封裝測試生產(chǎn)線技術改造”、“集成電路封裝測試生產(chǎn)線工藝升級技術改造”等3個項目，分別投入2.016億元、2.984億元、2.99億元資金。但是，華天科技直到今年的6月才收到證監(jiān)會的核準批復。在半年的等待期間，公司的股價也從15元/股跌落到了10元/股的水平，增發(fā)也就此擱置。遺憾的是，行情的羸弱，再次把華天科技的股價拖向了更深的泥潭。一晃5個月過去，股價不但沒上漲，反而更下一層，在10月底，華天科技的股價甚至還運行到了8元/股的區(qū)域，眼看著6個月發(fā)行期限即將到期，非公開增發(fā)已是箭在弦上，不得不發(fā)。

    今日華天科技公告稱，公司已完成非公開發(fā)行，新增股份已于10月25日完成登記托管手續(xù)，并將于11月4日在深交所上市。需要注意的是，增發(fā)雖然還是保持了11.12元/股的發(fā)行價，但新增股份卻僅有3290萬股，相應的，募集資金總額僅為3.66億元，凈額更是只有3.51億元，不及預案中的一半。上述新增股份鎖定期為一年，解禁日為2012年11月3日。

    從業(yè)績來看，華天科技目前增長乏力，剛公布的三季報顯示，公司2011年前三季度實現(xiàn)9972.47萬元凈利潤，同比增速僅為1.37%。而公司原計劃3個募投項目在完成后，將分別新增3250萬元、5193萬元、5463萬元的凈利潤，盈利能力良好，此次增發(fā)顯然舉足輕重。如今募資縮水，勢必會影響到華天科技的募投項目，盈利預期也將大打折扣。遺憾的是，在公告中，公司并沒有描述募資縮水的影響，以及對僅有的募資如何分配等。

士蘭微捧場后被套

值得注意的是，11.12元/股的發(fā)行價較申購報價截至日（10月14日）前20個交易日均價9.84元/股，已溢價了13.01%，但即便如此，明知一買便浮虧，還是有6位特定對象給華天科技捧場，這其中比較特別的便是士蘭微。

    公告顯示，士蘭微此次認購華天科技共450萬股，躋身華天科技前十大股東名單，位列第7。不過據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱，士蘭微并不是第一次出現(xiàn)在華天科技的股東名單上，在2008年年報~2009年三季報期間，士蘭微都是榜上有名。

    士蘭微對華天科技的青睞并不奇怪，公開信息顯示，士蘭微是華天科技的銷售客戶，華天科技為其提供半導體、集成電路的封裝與測試服務，2010年華天科技與士蘭微之間的銷售收入為7926.29萬元，而在華天科技2010年年度股東大會中，還審議通過2011年與士蘭微發(fā)生不超過2億元的封裝測試交易的議案，甚至華天科技監(jiān)事羅華兵，還任士蘭微的董事。

    對此，士蘭微的證代辦人員表示，公司最開始便是華天科技的發(fā)起人之一，后來退出過，此次參與增發(fā)，主要是從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，如果華天科技做得好，對自己也有好處。至于參加增發(fā)賬面浮虧，該人士則顯得比較淡定，其表示目前尚不能減持，浮虧并不在意。

如需轉載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

版權合作及網(wǎng)站合作電話：021-60900099轉688

讀者熱線：4008890008

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316    廣州：020-89660257