每經(jīng)記者  李智

    在公募基金、保險(xiǎn)資金及社保基金三類機(jī)構(gòu)投資者中，社?；鸾^對(duì)是最神秘，也是最受投資者關(guān)注的。在當(dāng)年憑借6000點(diǎn)成功逃頂一戰(zhàn)成名后，作為肩負(fù)著人民大眾“養(yǎng)老錢”增值重任的特殊力量，具有對(duì)宏觀政策出色把握能力的社?；?，其投資方向往往被視為未來(lái)股市機(jī)會(huì)所在。

    隨著上市公司2011年三季報(bào)逐漸進(jìn)入尾聲，社?；鸬淖钚聞?dòng)向也日益清晰，哪些行業(yè)最受其關(guān)注，哪些個(gè)股又成為社?；鹦聦櫮兀?/p>

金融股仍是最愛(ài)

    根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，截至10月28日披露的三季報(bào)顯示，社?；鸬谌径饶┕灿?jì)持股市值  （此處及以下均是根據(jù)進(jìn)入個(gè)股前十大流通股股東信息估算）達(dá)到341.59億元，較今年二季度末450.30億元有了明顯下滑，其中有15只社?；疬x擇了減倉(cāng)，全國(guó)社?；?08組合減持金額最大，達(dá)到18.76億元；另有8只選擇了增倉(cāng)，全國(guó)社?；?01組合增倉(cāng)金額最大，但是尚不足2億元。

    雖然從總的情況來(lái)看第三季度顯得比較謹(jǐn)慎，但是金融服務(wù)、交通運(yùn)輸和機(jī)械設(shè)備三大行業(yè)依舊是社?；鹬亟鸩贾玫念I(lǐng)域，持有股份對(duì)應(yīng)市值分別為45.99億元、31.02億元和29.29億元。不過(guò)需要指出得是，上述三大行業(yè)一直都是社保基金的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，從配置金額增加數(shù)這一指標(biāo)來(lái)看，真正在第三季度成為新寵的則是電子、信息設(shè)備和房地產(chǎn)。

    而在三個(gè)行業(yè)中，受到政策調(diào)控重壓的地產(chǎn)股反而能夠受到社保的青睞，無(wú)疑特別值得關(guān)注。國(guó)泰君安最新研究報(bào)告指出，地方資金壓力持續(xù)增大使得微調(diào)行為將不斷出現(xiàn)，地產(chǎn)股折價(jià)幅度已達(dá)2008年最差時(shí)期。主流公司目前估值和股價(jià)已反映房?jī)r(jià)下降35%、銷量下降55%的預(yù)期。受宏觀等政策面預(yù)期支持，預(yù)判地產(chǎn)股的近期反彈可以維持。

社保新進(jìn)66股

    與社保資金流入、流出各大行業(yè)預(yù)示投資的方向性比起來(lái)，個(gè)股的情況則更具有針對(duì)性。WIND統(tǒng)計(jì)的社?；鸪止蓴?shù)據(jù)顯示，截至28日披露三季報(bào)的上市公司中，有接近260家公司前十大流通股股東名單上出現(xiàn)了社保基金的身影，市值前五位分別是中國(guó)平安（601318）、大秦鐵路（601006）、金鉬股份  （601958）、美的電器（000527）還有萬(wàn)科A（000002），持有市值在37億元至6億元之間。

    值得關(guān)注得是，另有66只公司剛剛榮升為社保新寵，前十大流通股股東名單中首次出現(xiàn)了社保基金的身影。而一位基金公司分析師就指出，這些最新獲得社保青睞的個(gè)股則更值得投資者重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)閺纳绫ＹY金的穩(wěn)健操作風(fēng)格來(lái)分析，在選擇新投資標(biāo)的之時(shí)必然經(jīng)過(guò)了嚴(yán)格的篩選，而且投資周期也較長(zhǎng)。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在對(duì)66家上市公司進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，其中的絕大部分并不是如“大眾情人”一般的大盤藍(lán)籌股，而是“002”和“300”開(kāi)頭的中小板、創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，甚至還不乏次新股。具體來(lái)看，這66家公司中滬市有12家，深圳主板7家，而中小板和創(chuàng)業(yè)板公司則分別為33家和14家。

社?；?ldquo;四朵金花”

◎光線傳媒

（300251，收盤價(jià)66.69元）

    第三季度末，公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)了社?；鹨涣懔M合和六零二組合，合計(jì)持股88.98萬(wàn)股，約占流通股本的4.05%。需要指出得是，兩只社保是在公司上市后的一個(gè)多月內(nèi)“閃電”買入的。公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.14億元，同比增長(zhǎng)33.79%；凈利潤(rùn)為1.01億元，同比增長(zhǎng)57.64%，每股收益1.14元。

    中信證券：鑒于目前影視行業(yè)繁榮環(huán)境，且公司擁有“隱形衛(wèi)視”獨(dú)特商業(yè)模式，預(yù)計(jì)2011~2013年每股收益1.6元/2.15元/3.02元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率43%，投資者可中線把握其投資價(jià)值。

◎四方股份

（601126，收盤價(jià)19.88元）

    如果要評(píng)選最被社?；鹂春玫纳鲜泄?，四方股份應(yīng)該榜上有名，因?yàn)樵趧倓偱兜娜緢?bào)中，社?；鹨灰涣憬M合和六零四組合合計(jì)持有公司股份約1538萬(wàn)股，占流通股本的18.75%。

    公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93928.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了26.53%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為9253.08萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31%，繼續(xù)維持穩(wěn)定增速。

    山西證券：隨著智能變電站大規(guī)模開(kāi)建，公司業(yè)績(jī)有望爆發(fā)式增長(zhǎng)。另外公司積極拓展海外市場(chǎng)、工礦企業(yè)、電廠業(yè)務(wù)，這不僅是公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)點(diǎn)，也降低對(duì)國(guó)家電網(wǎng)的依賴程度。

◎兄弟科技

（002562，收盤價(jià)26.95元）

    全國(guó)社?；鹨涣惆私M合以136.02萬(wàn)股的持股，占兄弟科技流通股本5.09%，占據(jù)了該股第三季度末第一大流通股股東的寶座。今年前三季度，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.84億元，同比增長(zhǎng)10%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3734萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2.7%,，每股收益0.38元，略微低于此前預(yù)期。

    申銀萬(wàn)國(guó)：公司收入增速慢于預(yù)期主要原因是下游皮革企業(yè)開(kāi)工不足導(dǎo)致鉻鞣劑銷售不暢，而5月以來(lái)維生素K3、B1的持續(xù)提價(jià)，已反映在綜合毛利率反彈回升，預(yù)計(jì)四季度以后受益更多。

◎利源鋁業(yè)

（002501，收盤價(jià)23.13元）

    截至三季度末，社保基金一零六組合持有利源鋁業(yè)213.1萬(wàn)股，占流通盤的4.51%。另外，中國(guó)平安人壽兩款產(chǎn)品和兩只嘉實(shí)系基金也躋身股東名單，公司可謂是機(jī)構(gòu)眼中的大眾情人。今年1~9月，利源鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.11億元，同比增長(zhǎng)19.17%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.17億元，同比增長(zhǎng)50.16%，每股收益為0.62元，公司還預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)增幅為50%~60%。

    平安證券：預(yù)測(cè)公司2011年至2013年的每股收益分別為0.85元、1.42元和1.95元，考慮到鋁合金加工行業(yè)前景廣闊，公司高端裝備制造能力突出，未來(lái)3年凈利潤(rùn)仍將保持高速增長(zhǎng)。

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