黃俊玲/文

　　目前，市場上保險公司基本上對分紅險采取了兩種分紅方式：一種是按保額分紅，另一種按現(xiàn)金價值分紅。

　　近日，一位朋友來電問我，保額分紅真的劃算嗎？保額分紅和現(xiàn)金價值分紅到底哪一種對消費者更有利？面對這個問題，筆者在2007年就曾作出過解釋，面對朋友們的再次發(fā)問，筆者有一些不成熟的看法。

　　假如保費規(guī)模相差無幾的A、B兩家險企，在2010年都收了100億的分紅險保費，在計提準(zhǔn)備金之后，剩下來能夠用于投資的資金應(yīng)該是相差無幾的，而監(jiān)管部門對分紅險保險資金的投資渠道及投資比例的規(guī)定都是一樣，那么意味著兩家保險公司投資收益不會相差太大。

　　C消費者分別在A、B兩家保險公司交了10萬元購買兩份分紅保險，保額約12萬，現(xiàn)金價值約9.4萬。A公司采取的保額分紅，B公司采取按現(xiàn)金價值分紅，假如兩家公司都有10萬名這樣的客戶，最終分紅結(jié)果沒有差別。因為分紅依照每個客戶保單的貢獻度來分，不管按保額或現(xiàn)金價值，對于每個客戶來說標(biāo)準(zhǔn)是一樣的，并不影響其貢獻度的計算。

　　保額分紅和現(xiàn)金價值分紅其實只是分紅保險產(chǎn)品分紅兩種方式，就相當(dāng)于張三某天穿著西裝去上班和其穿著休閑裝去上班，難道他就不叫張三了嗎？分紅險的核心設(shè)計理念是一樣，那么無論保險公司選擇保額還是現(xiàn)金價值的分紅方式來“包裝產(chǎn)品”，其核心是不會變的。比如說我們要測量一本筆記本的長度，無論我們是用厘米還是用毫米來作為長度的計算單位，其結(jié)果都是一樣的，因為都是需要測量這一筆記本的長度。

　　很多保險公司的人經(jīng)常會講這個概念，保單貢獻度，無論是按保額來計算還是按現(xiàn)金價值來計算其貢獻度，都是一樣的，因為對于單個客戶來說，保險都是基于大數(shù)法則來厘定其費率的。

　　個人覺得，無論是保險公司分紅險采取按保額分紅還是按現(xiàn)金價值分紅，只是采取了二種不同方式而已，但其實都是萬變不離其宗。如果保額分紅真的比現(xiàn)金價值分紅好，那么保險公司就會都選擇這一種方式，但市場還是出現(xiàn)了很多按現(xiàn)金價值分紅的分紅險產(chǎn)品。這就中說明兩種方式在個人的分紅水平上并沒有實質(zhì)性的不同。

　　所以，筆者建議消費者，在選擇保險產(chǎn)品，不要單獨看某公司用什么樣的方式來分紅，而是要看自己真正需要什么樣的產(chǎn)品。