近日，溫家寶總理在《求是》雜志發(fā)表題為《關(guān)于科技工作的幾個問題》的文章，文中指出當(dāng)今世界正處于新科技革命的前夜，新技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)革命初現(xiàn)端倪；沒有科技的發(fā)展，就沒有中國的發(fā)展；科技發(fā)展的未來，決定著中國的未來。這表現(xiàn)出國家對科技發(fā)展的重視，而近日發(fā)布的《國家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》則詳細(xì)解說了“十二五”時期我國重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。市場分析人士認(rèn)為，政策扶持與否歷來被市場投資各方所關(guān)注，也是行業(yè)基本面好壞的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一，新興產(chǎn)業(yè)得到政府的大力扶持將為這類上市公司帶來豐厚的業(yè)績，值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展

　　國務(wù)院總理溫家寶在中國科協(xié)第八次全國代表大會上的報告指出，科技工作要緊緊把握住科學(xué)發(fā)展這個主題和加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式這條主線，為全面完成“十二五”規(guī)劃的目標(biāo)任務(wù)提供有力支撐，并不斷引領(lǐng)未來的發(fā)展。其中，要加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)，是新興科技和新興產(chǎn)業(yè)的深度融合，既代表著科技創(chuàng)新方向，也代表著產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，對未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用。發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已成為世界主要國家搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展制高點(diǎn)的重大戰(zhàn)略。

　　日前，科技部正式發(fā)布實施《國家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》?！兑?guī)劃》提出，培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變具有重要意義?！兑?guī)劃》提出，必須把突破一批支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵共性技術(shù)作為科技發(fā)展的優(yōu)先任務(wù)。在節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，集中優(yōu)勢力量進(jìn)行攻關(guān)，為增強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心競爭力奠定堅實基礎(chǔ)。充分發(fā)揮國家科技重大專項的核心引領(lǐng)作用和高新區(qū)的輻射帶動作用，大力推進(jìn)創(chuàng)新成果的集成應(yīng)用和商業(yè)模式創(chuàng)新，加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)和支柱性產(chǎn)業(yè)的步伐。

　　對此，市場分析人士指出，世界已進(jìn)入了以低碳、節(jié)能環(huán)保、新能源、生命科學(xué)、新興信息技術(shù)、空間科學(xué)、海洋學(xué)等為主導(dǎo)的第四次產(chǎn)業(yè)技術(shù)革命時期；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策是影響未來中國20年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策；2020年，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。

　　近八成科技股被機(jī)構(gòu)推薦

　　《證券日報》研究中心通過梳理對市場涉及節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造等四大未來支柱產(chǎn)業(yè)的相關(guān)211家上市公司的機(jī)構(gòu)研究報告進(jìn)行分析整理發(fā)現(xiàn)，有多達(dá)165家公司股票被機(jī)構(gòu)推薦，做出“增持”或“買入”評級，占涉及四大新興產(chǎn)業(yè)個股的78.20%，顯示出機(jī)構(gòu)對科技股和新興產(chǎn)業(yè)未來前景的看好。

　　數(shù)據(jù)顯示，其中中興通訊13只個股擁有超過10家的以上的機(jī)構(gòu)給予“買入”評級。

　　被眾多券商機(jī)構(gòu)所廣泛看好，相關(guān)科技股的市場表現(xiàn)也相當(dāng)不俗。據(jù)統(tǒng)計，自6月21日本輪反彈開始以來，上述涉及四大新興產(chǎn)業(yè)的211家個股流通盤加權(quán)平均上漲13.02%，同期上證指數(shù)上漲7.46%，科技股跑贏大盤5.56個百分點(diǎn)。同時，這些個股也被主力資金所積極介入，大單數(shù)據(jù)監(jiān)控顯示，上述個股中，有135只個股自6月21日以來，呈大單凈流入狀態(tài)，合計凈流入36.38億元。其中，中國衛(wèi)星(600118)和桑德環(huán)境(000826)分別在上述區(qū)間獲得13115.12萬元和10269.35萬元的大單流入。

　　市場分析人士認(rèn)為，我國新興產(chǎn)業(yè)各板塊所處發(fā)展階段、國內(nèi)和國際市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈不同，因此成長性有很大差異，受益順序也不同，因此，不同子行業(yè)的市場表現(xiàn)也不盡相同，投資者對科技股的細(xì)分行業(yè)也應(yīng)有不同的關(guān)注度。

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　　節(jié)能環(huán)保：有望爆發(fā)式增長

　　節(jié)能方面，國信證券認(rèn)為，在2012年后會爆發(fā)式增長在政策扶持力度不斷加強(qiáng)、LED成本不斷下降的雙重刺激下，普通照明有望在2012年后迎來爆發(fā)式增長，2015年全球產(chǎn)值有望達(dá)到170.69億美元，年增長率約80%。2010年LED照明市場滲透率為1.4%，2014年預(yù)計將達(dá)到9.6%。近期芯片產(chǎn)能釋放較快，重點(diǎn)關(guān)注上游設(shè)備和材料。

　　同時，污水處理將逐步市場化，潛力巨大隨著產(chǎn)業(yè)鏈的逐漸延伸，污泥、再生水、雨水、海水淡化、河湖治理逐漸從原來的公益性需求進(jìn)入市場需求，未來市場潛力巨大。國信證券指出，大氣污染治理方面，脫硝和鋼鐵燒結(jié)機(jī)脫硫成新增長點(diǎn)“十二五”規(guī)劃新增氨氮和氮氧化物分別減排10%的指標(biāo)，受此影響，十二五”鋼鐵燒結(jié)機(jī)脫硫市場將啟動，投資規(guī)模接近100億元；工業(yè)脫硝投資規(guī)模約達(dá)630億。固廢處理方面，“十二五”投資達(dá)8000億，較“十一五”期間增長近4倍“十二五”期間，固廢處理將成為節(jié)能環(huán)保中發(fā)展最快的行業(yè)，投資達(dá)到8000億，同比“十一五”期間的2100億增長近4倍。其中，生活垃圾處理和管理方面的投資預(yù)計將超過2000億元，將實現(xiàn)我國生活垃圾處理的飛躍。

　　國海證券建議重點(diǎn)關(guān)注受益于“十二五”期間污水處理行業(yè)“量”“質(zhì)”雙提升的上市公司。1.“量”的提升利好處于污水處理產(chǎn)業(yè)鏈中下游的具有強(qiáng)大外埠拓展能力的市政污水處理企業(yè)首創(chuàng)股份(600008)。

　　信息技術(shù)：將長期景氣

　　我國信息化建設(shè)還處于初級階段，IT產(chǎn)業(yè)將長期景氣。有市場分析人士預(yù)計未來五年CAGR16%；其中，軟件服務(wù)業(yè)在IT產(chǎn)業(yè)的占比將提升，未來五年CAGR20%。

　　其中，從產(chǎn)業(yè)趨勢來看，我國IT產(chǎn)業(yè)中硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件和服務(wù)的三層結(jié)構(gòu)未來會向IAAS、PAAS、SAAS的云計算三層結(jié)構(gòu)演變，但是云計算短期對行業(yè)內(nèi)上市公司業(yè)績的實質(zhì)影響有限；從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，中間件和地理信息平臺系統(tǒng)將成為我國廠商在基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域的重大突破，而圍繞行業(yè)信息化提供服務(wù)仍是中國IT廠商的主要方向。

　　由于圍繞政府、電信、銀行等行業(yè)信息化程度最高、市場容量最大的細(xì)分市場提供服務(wù)的IT廠商并不能獲得超額利潤，由此齊魯證券推斷：下游行業(yè)信息化程度是影響信息化子行業(yè)投資吸引力的重要因素。在此基礎(chǔ)上，利用下游行業(yè)信息化程度、信息化支出增速和競爭格局三個維度，構(gòu)建了一個評估子行業(yè)信息化投資吸引力的模型。結(jié)果顯示，圍繞建筑、電視臺、城市交通和電力這些子行業(yè)提供信息化服務(wù)的廠商，獲得超額收益的概率較大。

　　齊魯證券本次推薦標(biāo)的是易華錄(300212)。

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　　生物：政策扶持力度大

　　生物技術(shù)是新興產(chǎn)業(yè)，是指人們以現(xiàn)代生命科學(xué)為基礎(chǔ)，采用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)手段，按照人類的設(shè)計改造生物體或加工生物原料，為人類生產(chǎn)出所需產(chǎn)品或達(dá)到某種目的。現(xiàn)代生物技術(shù)包括基因工程、蛋白質(zhì)工程、細(xì)胞工程、發(fā)酵工程和酶工程，以及發(fā)展到芯片技術(shù)、基因與基因組人工設(shè)計與蛋白質(zhì)組學(xué)。在醫(yī)學(xué)、農(nóng)學(xué)、新能源環(huán)保領(lǐng)域都有極其廣泛的運(yùn)用，生物技術(shù)在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用前景巨大。目前生物制品主要是生物制藥、疫苗、血液制品及生物試劑類公司。

　　生物制品行業(yè)2001－2010年的十年間銷售利潤率高于醫(yī)藥行業(yè)，2006－2010年其銷售凈利率處于增長狀態(tài)，毛利率穩(wěn)定在30%左右，而其未來價格受到發(fā)改委降價影響很小。生物制品子行業(yè)2010年1－11月營業(yè)收入累計額為1062.4億元元，同比增長30.55%，利潤總額為153.9億元，同比增長41.50%。2011年前4月營業(yè)收入累計額410.39億元，利潤總額為52.60億元。毛利率為29.27%，較去年第四季度的30.05%略有下降。因此，愛建證券認(rèn)為，生物產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，受政策扶持力度大，看好生物制品行業(yè)在2011年下半年的表現(xiàn)。

　　由此，愛建證券看好受益于生物醫(yī)藥“十二五”規(guī)劃的有雄厚研發(fā)實力，而又具備估值優(yōu)勢的生物制品公司，重點(diǎn)公司有華蘭生物(002007)等。

　　高端裝備：新興產(chǎn)業(yè)重要支撐

　　高端裝備是國民經(jīng)濟(jì)和國防建設(shè)的重要支撐，也是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)其他六個領(lǐng)域的重要支撐。比如新能源裝備、新材料裝備、高效節(jié)能環(huán)保裝備、電子信息裝備、新能源汽車生產(chǎn)線等等。市場分析人士認(rèn)為，考慮到各規(guī)劃之間的銜接，按照決定明顯的高端裝備制造的重點(diǎn)方向，十二五期間，重點(diǎn)選擇航空裝備，衛(wèi)星及應(yīng)用、航空裝備、海洋裝備作為切入點(diǎn)和突破口，集中力量加快推進(jìn)。

　　國信證券認(rèn)為，軍工行業(yè)一直是高科技的引領(lǐng)者，我國十大軍工集團(tuán)均為高端制造的承載地，從市場空間和爆發(fā)性角度考慮，看好航空發(fā)動機(jī)、通用航空和衛(wèi)星三大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　航空發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘還是資金投入極高，可謂制造業(yè)皇冠上的明珠。航空發(fā)動機(jī)作為我國飛機(jī)制造行業(yè)中的最大短板，一旦技術(shù)成熟將呈現(xiàn)巨大市場空間，從而迎來行業(yè)長周期的高速成長。國家當(dāng)前已高度重視，未來有望從資金和政策上大力扶持從而帶動整體產(chǎn)業(yè)提速發(fā)展。建議關(guān)注航空動力(600893)。