每經(jīng)記者  曾子建

 

    隨著福島核泄漏險(xiǎn)情的發(fā)展，本周一遭遇“余震”沖擊的A股本周二又陷入了“輻射”危機(jī)當(dāng)中。面對(duì)不斷下挫的股價(jià)，談“核”色變，已經(jīng)成為A股市場(chǎng)真實(shí)的寫(xiě)照。

    不過(guò)，大盤(pán)下挫時(shí)很多個(gè)股表現(xiàn)活躍，做多資金主動(dòng)介入明顯，如新能源股。這一市場(chǎng)特征表明，外圍因素的影響有其局限性，日本強(qiáng)震對(duì)A股的影響已經(jīng)基本消化，后市可能將迎來(lái)反彈。而在未來(lái)的行情中，哪些題材是實(shí)至名歸，哪些題材又是借題發(fā)揮，哪些個(gè)股還能繼續(xù)關(guān)注，哪些個(gè)股僅供觀賞？今日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將為投資者做具體分析。

    “太可怕了！”，昨日早上，股民王先生一邊關(guān)注著日本地震的消息，一邊緊張地盯著不斷下跌的滬深股指。周一還頑強(qiáng)  “抗震”的A股，昨日在日本股市連續(xù)跳水的影響下，盤(pán)中大跌超過(guò)80點(diǎn)。然而，在日本股市收盤(pán)后，上證指數(shù)最終擺脫了日經(jīng)225指數(shù)暴跌的影響，探底回升并以2896.26點(diǎn)報(bào)收，下跌41.37點(diǎn)。

    盡管股指遭遇巨幅震蕩，但個(gè)股炒作卻依然熱火朝天，特別是有關(guān)防輻射題材的板塊，更是受到游資青睞。接下來(lái)A股市場(chǎng)將如何表現(xiàn)，投資者又該如何操作？

昨日盤(pán)面寬幅震蕩探底回升

 

    沒(méi)有人能夠預(yù)料地震災(zāi)害將如何演化，也沒(méi)有人能夠預(yù)料到，日經(jīng)指數(shù)繼周一大跌6.18%之后，昨日繼續(xù)出現(xiàn)暴跌。

    昨日，A股市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)，日經(jīng)指數(shù)的跌幅已經(jīng)再一次超過(guò)6%。而上證指數(shù)低開(kāi)約10點(diǎn)之后，便不斷向下運(yùn)行。日經(jīng)指數(shù)下午開(kāi)盤(pán)之后，跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大至14.38%，這給A股市場(chǎng)帶來(lái)了巨大壓力。下午A股市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)之后，上證指數(shù)再度下探全天低位2850.94點(diǎn)，之后走勢(shì)逐漸趨穩(wěn)，最終下跌41.37點(diǎn)，以2896.26點(diǎn)報(bào)收。

    從跌幅榜來(lái)看，在如此惡劣的市場(chǎng)環(huán)境下，昨日僅雙匯發(fā)展（000895，收盤(pán)價(jià)77.94元）和恒源煤電（600971，收盤(pán)價(jià)45.95元）跌停。而這兩只個(gè)股的跌停，也并非受地震影響。跌停原因分別是產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題被曝光，以及分配方案低于預(yù)期。

    盡管大盤(pán)遭遇強(qiáng)震，但題材個(gè)股的機(jī)會(huì)，卻受到市場(chǎng)全方位挖掘。本周一，游資炒作主要圍繞因日本地震而受益的相關(guān)領(lǐng)域個(gè)股，如化工、電子等板塊。而昨日，題材炒作的主線發(fā)生了明顯變化，由于日本核泄漏危機(jī)引發(fā)全球擔(dān)憂，防輻射，以及核能替代等題材成為資金挖掘的重點(diǎn)。

    其中，防輻射醫(yī)藥類(lèi)個(gè)股、風(fēng)能板塊、特種鋼材板塊、防輻射服裝板塊等，都出現(xiàn)大幅上漲。如際華集團(tuán)（601718，收盤(pán)價(jià)4.82元）、美羅藥業(yè)（600297，收盤(pán)價(jià)13.74元）、包鋼股份（600010，收盤(pán)價(jià)5.80元）等漲停，而金風(fēng)科技（002202，收盤(pán)價(jià)22.13元）、樂(lè)山電力（600644，收盤(pán)價(jià)18.11元）等，都出現(xiàn)大幅上漲。與此同時(shí)，核電設(shè)備板塊繼續(xù)遭遇重挫，東方電氣（600875，收盤(pán)價(jià)30.20元）連續(xù)兩天放巨量殺跌。

后期走勢(shì)震蕩仍將延續(xù)

 

    分析人士認(rèn)為，日本股市的走勢(shì)對(duì)全球資本市場(chǎng)短期內(nèi)將產(chǎn)生很大影響。而本周前兩個(gè)交易日，日經(jīng)指數(shù)累計(jì)跌幅已經(jīng)超過(guò)16%。如此大的跌幅，能否完全消化地震帶來(lái)的利空，現(xiàn)在來(lái)看還很難下定論。如果災(zāi)情進(jìn)一步惡化和擴(kuò)散，可能會(huì)進(jìn)一步影響A股市場(chǎng)。

    盡管昨日兩市成交量有所放大，但依然是以題材炒作為主。由于外部因素的不確定性還很大，因此建議投資者以觀望為主，不宜重倉(cāng)參與炒作。

醫(yī)藥板塊

 

資金猛“嗑藥”兩類(lèi)防輻射藥股受青睞

 

每經(jīng)記者  劉明濤

 

    每當(dāng)遇到“疑難雜癥”之時(shí)，醫(yī)藥股總會(huì)受到資金爆炒！

    受日本核泄漏影響，防輻射醫(yī)藥股昨日受到資金追捧，除了美羅藥業(yè)（600297，收盤(pán)價(jià)13.74元）漲停外，涉“碘”兩只醫(yī)藥股中關(guān)村（000931，收盤(pán)價(jià)9.75元）和力生制藥（002393收盤(pán)價(jià)54.03元）盤(pán)中漲幅均超過(guò)9%。對(duì)于此次題材炒作，有分析師稱(chēng)，跟以往炒作非典、甲流概念股相似，防輻射概念對(duì)藥企的積極影響有限。

    申銀萬(wàn)國(guó)羅鶄認(rèn)為，美羅藥業(yè)和人福醫(yī)藥近兩日上漲，和兩家企業(yè)生產(chǎn)抗輻射藥氨磷汀有關(guān)。阿米福汀(氨磷汀)是細(xì)胞保護(hù)劑，具有防輻射功能，美羅藥業(yè)和人福醫(yī)藥均有此藥批文，根據(jù)PDB數(shù)據(jù)，美羅大藥廠占氨磷汀市場(chǎng)65%、人福藥業(yè)則占21%。

    不過(guò)，湘財(cái)證券醫(yī)藥行業(yè)分析師陳國(guó)棟告訴  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“核泄漏對(duì)醫(yī)藥行業(yè)影響不大，當(dāng)核輻射得到有效控制時(shí)，這輪題材炒作也將結(jié)束。”

    另外，預(yù)防輻射的“碘片”也受到市場(chǎng)關(guān)注。日前日本核電站周?chē)鷻z測(cè)到的放射性物質(zhì)包括碘131和銫137。由于碘131一旦被人體吸入，可能會(huì)引發(fā)甲狀腺疾病，因此日本政府已計(jì)劃向核電站附近居民發(fā)放防止碘131輻射的藥物碘片。正因如此，生產(chǎn)華素片的中關(guān)村以及生產(chǎn)碘化鉀片的力生制藥昨日盤(pán)中漲幅均超過(guò)9%。

    不過(guò)，力生制藥銷(xiāo)售部人員表示，“因?yàn)榇饲暗饣浧匿N(xiāo)量一直不太理想，公司目前并沒(méi)有生產(chǎn)和銷(xiāo)售碘化鉀片，也沒(méi)有存貨，僅保留了生產(chǎn)批號(hào)，目前尚不清楚會(huì)不會(huì)重啟生產(chǎn)。”而中關(guān)村孫公司華素制藥則已經(jīng)在公司網(wǎng)站上做了華素片廣告，并在行業(yè)動(dòng)態(tài)刊物上發(fā)表《服用“碘”含片，有助抵抗核輻射》一文，介紹碘片對(duì)預(yù)防核輻射的作用。

同步播報(bào)

 

美羅藥業(yè)澄清影響

 

每經(jīng)記者  李智

 

    因阿米福汀而遭遇爆炒的美羅藥業(yè)（600297，收盤(pán)價(jià)13.74元）今日發(fā)布公告稱(chēng)，公司所屬分公司大連美羅大藥廠生產(chǎn)的氨磷汀  （商品名阿米福?。?，該產(chǎn)品為唯一廣譜細(xì)胞保護(hù)劑，能有效保護(hù)正常細(xì)胞免受放化療的損傷，不影響放化療對(duì)腫瘤組織的殺傷效果，能有效治療惡性血液病，主要用于各種癌癥的輔助放射治療。

    公告稱(chēng)，2009年該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入近5000萬(wàn)元，約占工業(yè)銷(xiāo)售總額的15%，去年9月，公司所屬大連美羅大藥廠凍干粉針劑通過(guò)國(guó)家GMP認(rèn)證，目前生產(chǎn)銷(xiāo)售狀況正常。

防核輻射服

 

3服裝股漲停  公司均稱(chēng)無(wú)防核輻射產(chǎn)品

 

每經(jīng)記者  許金民

 

    日本大地震導(dǎo)致福島核電站出現(xiàn)核泄漏，A股市場(chǎng)悄然涌現(xiàn)出  “防核輻射概念股”，其中，紡織服裝板塊的際華集團(tuán)（601718，收盤(pán)價(jià)4.82元）、凱諾科技（600398，收盤(pán)價(jià)7.02元）及華紡股份（600448，收盤(pán)價(jià)6.83元）被市場(chǎng)認(rèn)為能制造防核輻射服裝而受到投資者追捧，昨日集體漲停！《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此事致電詢問(wèn)，三家公司皆表示“沒(méi)有防核輻射服裝這種產(chǎn)品。”

    據(jù)日本共同社報(bào)道，福島第一核電站四號(hào)機(jī)組當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日發(fā)生爆炸，該核電站泄漏的放射性物質(zhì)已飄至東京，與東京相鄰的埼玉縣也發(fā)表報(bào)告，稱(chēng)該縣的核輻射量比平時(shí)增加了20倍。

    消息傳到國(guó)內(nèi)，網(wǎng)友便在各大論壇及股吧里討論起  “防核輻射概念股”，其中“防核輻射服裝股”最受關(guān)注，際華集團(tuán)、凱諾科技及華紡股份皆入選防核輻射概念。際華集團(tuán)入選的理由是，公司產(chǎn)品中包含各類(lèi)防護(hù)裝具；凱諾科技生產(chǎn)防輻射面料，能減少日用電器對(duì)人體造成的輻射傷害；華紡股份則被認(rèn)為能生產(chǎn)防輻射布料。

    上交所交易公開(kāi)信息顯示，昨日買(mǎi)入際華集團(tuán)及凱諾科技前五名的皆為游資，合計(jì)買(mǎi)入金額為1.89億元、1.5億元，分別占當(dāng)日成交金額的17.33%、17.85%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在際華集團(tuán)賣(mài)出前五名中出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)席位，賣(mài)出金額為2643.33萬(wàn)元，排在首位；著名游資席位國(guó)信證券深圳泰然九路證券營(yíng)業(yè)部同樣加入拋售行列，賣(mài)出541.81萬(wàn)元，排在第五。

    際華集團(tuán)董秘辦的工作人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“公司目前還沒(méi)有防核輻射產(chǎn)品，不過(guò)我們有這項(xiàng)技術(shù)，子公司3502廠就曾在SARS疫情爆發(fā)時(shí)生產(chǎn)過(guò)防護(hù)服。防核輻射服裝對(duì)面料比較考究，只要有技術(shù)，三個(gè)流程就可以制作出來(lái)。”她同時(shí)稱(chēng)，公司旗下另外一個(gè)子公司3543廠還能生產(chǎn)防核輻射口罩。

    凱諾科技的董秘許慶華則否認(rèn)公司生產(chǎn)過(guò)防核輻射服裝，并對(duì)公司被列入“防核輻射概念股”深表不認(rèn)同，“在面料中加入金屬絲那是防靜電，而不是防輻射。”華紡股份的董秘辦工作人員聽(tīng)到記者的問(wèn)話后哈哈大笑，僅表示“沒(méi)聽(tīng)說(shuō)！”

電子元件

 

電子元器件現(xiàn)貨報(bào)價(jià)急漲行業(yè)前景短期偏空

 

每經(jīng)記者  胡玉慧

 

    作為全球電子產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，日本此次災(zāi)難給全球電子產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的沖擊尤為直接和明顯，15日國(guó)內(nèi)電子元器件現(xiàn)貨市場(chǎng)內(nèi)存條和閃存報(bào)價(jià)進(jìn)一步大幅上揚(yáng)，另外我國(guó)臺(tái)灣的半導(dǎo)體廠商也傳出無(wú)法取得硅片貨源的消息。

    停產(chǎn)、限電以及愈發(fā)嚴(yán)峻的核泄漏威脅下，15日外界對(duì)日本以外經(jīng)濟(jì)體電子產(chǎn)業(yè)看法，由早前的略為樂(lè)觀轉(zhuǎn)為多數(shù)看淡。有研究員表示，盡管替代效應(yīng)以及訂單轉(zhuǎn)移這一中長(zhǎng)期利好邏輯依然成立，但在完全無(wú)法預(yù)期日本廠商產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間的情況下，短期內(nèi)行業(yè)必須要面對(duì)供應(yīng)鏈被破壞的風(fēng)險(xiǎn)，其中，對(duì)A股上市公司的影響還難以評(píng)估。

國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)連續(xù)上揚(yáng)

 

    日本地震災(zāi)害發(fā)生后，最早宣布停產(chǎn)的廠商中就包括東芝，其設(shè)在重災(zāi)區(qū)巖手縣的NANDFLASH閃存芯片工廠和CMOS傳感器工廠業(yè)已關(guān)閉，目前復(fù)產(chǎn)時(shí)間未定。另一家DRAM內(nèi)存巨頭爾必達(dá)盡管工廠遠(yuǎn)離震區(qū)，但通過(guò)公告發(fā)布了廣島廠生產(chǎn)線需重新設(shè)定、同時(shí)秋田廠因停電繼續(xù)停工的消息。

    日本電子產(chǎn)業(yè)掌控了相當(dāng)大一部分關(guān)鍵原材料的產(chǎn)能，其中在內(nèi)存和閃存領(lǐng)域所占份額更是相當(dāng)大。業(yè)內(nèi)知名市調(diào)機(jī)構(gòu)iSuppli的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年日本制造的DRAM內(nèi)存產(chǎn)品占據(jù)了全球10%的供應(yīng)量，NANDFLASH閃存方面在全球銷(xiāo)售額中的占比則高達(dá)35%。

    3月14日現(xiàn)貨市場(chǎng)已有所反應(yīng)。集邦科技旗下全球電子產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)網(wǎng)站觀測(cè)到的數(shù)據(jù)顯示，在電子制造業(yè)集中的我國(guó)臺(tái)灣，14日當(dāng)天即出現(xiàn)DRAM供應(yīng)商停止報(bào)價(jià)，直接造成現(xiàn)貨價(jià)格開(kāi)盤(pán)后上揚(yáng)超過(guò)5%；NANDFLASH閃存方面報(bào)價(jià)大幅跳空高開(kāi)，平均漲幅約在10%~20%。除此之外在香港和深圳市場(chǎng)的觀測(cè)數(shù)據(jù)也顯示，兩類(lèi)產(chǎn)品現(xiàn)貨都出現(xiàn)成交價(jià)格上漲、成交量增加或放大的現(xiàn)象。

    到15日，漲價(jià)現(xiàn)象進(jìn)一步發(fā)酵。集邦科技網(wǎng)站上的報(bào)價(jià)顯示，當(dāng)天國(guó)內(nèi)內(nèi)存條和閃存幾乎所有品種報(bào)價(jià)都繼續(xù)上揚(yáng)，其中內(nèi)存條主流品種漲幅集中在6%~10%之間，閃存報(bào)價(jià)大部分上漲20%~30%，漲幅最大的則超過(guò)了48%。

上游硅片緊缺更為嚴(yán)重

 

    針對(duì)這種現(xiàn)象，15日中郵證券分析師何陽(yáng)陽(yáng)對(duì)  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，A股上市公司中沒(méi)有從事內(nèi)存條和閃存業(yè)務(wù)的公司，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)無(wú)直接影響。但是這種價(jià)格變化反映出的是整個(gè)電子元器件產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈破壞，這才是業(yè)內(nèi)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問(wèn)題。

    DRAM和NANDFLASH產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格飆漲，除了兩大巨頭爾必達(dá)、東芝停產(chǎn)直接導(dǎo)致后續(xù)產(chǎn)能供應(yīng)進(jìn)展外，半導(dǎo)體最基礎(chǔ)原材料硅片的緊缺是更為嚴(yán)重的問(wèn)題。本次受災(zāi)最嚴(yán)重的東北地區(qū)集中了日本乃至全球最主要的硅片產(chǎn)能，其中全球第一大半導(dǎo)體硅片供應(yīng)商信越化學(xué)旗下的白河工廠正處于福島縣，而白河工廠擁有信越化學(xué)2/3產(chǎn)能，在全球產(chǎn)能中的占比則高達(dá)22%；另外第二大硅片供應(yīng)商SUMCO在14日宣布，旗下在山形縣的硅片廠也處于停工狀態(tài)。山形縣緊鄰宮城和福島兩縣，同屬受災(zāi)嚴(yán)重的東北地區(qū)。

    記者了解到，作為行業(yè)最基礎(chǔ)的原材料，半導(dǎo)體用硅片對(duì)精密度和純凈度要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于太陽(yáng)能用硅片，供應(yīng)廠商相當(dāng)有限。早前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球前6大半導(dǎo)體硅片廠商占據(jù)了行業(yè)9成以上份額，其中信越化學(xué)和SUMCO在2010的出貨量占比分別達(dá)到32.4%和29%。

    目前在NANDFlash方面，全球排名前兩位的廠商韓國(guó)三星和日本東芝都從信越獲取硅片，因此上游源頭停產(chǎn)帶來(lái)的關(guān)鍵原材料緊缺，對(duì)業(yè)內(nèi)公司的影響勢(shì)必相當(dāng)大。集邦科技就表示，日本半導(dǎo)體公司搶貨，導(dǎo)致我國(guó)臺(tái)灣廠商完全無(wú)法取得貨源。

行業(yè)短期前景偏空

 

    在更多業(yè)內(nèi)消息傳出后，外界對(duì)日本以外國(guó)家和地區(qū)電子行業(yè)的看法已不再像之前那樣積極。我國(guó)臺(tái)北股市上，曾經(jīng)因承接訂單轉(zhuǎn)移利好在14日全線大漲的DRAM股，15日基本都收跌，當(dāng)日臺(tái)北股市半導(dǎo)體、電子零組件板塊雙雙跌幅接近5%。

    何陽(yáng)陽(yáng)表示，A股上市公司中可以關(guān)注兩類(lèi)公司，硅片制造方面

有研硅股（600206，收盤(pán)價(jià)18.11元）

 

以前有小部分硅片產(chǎn)能，但是因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量遠(yuǎn)不及信越等、SUMCO這類(lèi)行業(yè)龍頭，公司近年來(lái)已向光伏領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

 

    另一類(lèi)則是用半導(dǎo)體硅片做集成電路或者芯片的公司，比如士蘭微（600460，收盤(pán)價(jià)22.21元）、上海貝嶺（600171，收盤(pán)價(jià)8.27元）、國(guó)民技術(shù)（300077，收盤(pán)價(jià)127.39元）等，源頭基礎(chǔ)原材料緊缺帶來(lái)的產(chǎn)能限制肯定會(huì)傳導(dǎo)給這些下游公司，但實(shí)際情況是各家公司都會(huì)有相應(yīng)貨源儲(chǔ)備，日本廠產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間也尚不明朗，因此對(duì)這類(lèi)公司的影響目前還很難評(píng)估。

    總體而言，短期看半導(dǎo)體硅片缺貨甚至斷貨這一預(yù)期讓人難以樂(lè)觀看待行業(yè)。尤其是核泄漏危險(xiǎn)下日本東北地區(qū)輪流限電，不僅讓日廠復(fù)產(chǎn)時(shí)間進(jìn)一步推后，更是拖累產(chǎn)能恢復(fù)速度——對(duì)電子元器件行業(yè)來(lái)說(shuō)，停電意味著產(chǎn)品線上運(yùn)行的半成品全數(shù)報(bào)廢，日后生產(chǎn)線重啟還需要將調(diào)試設(shè)備、提升良品率等流程全部從頭走一遍。“國(guó)內(nèi)公司受益于產(chǎn)品替代以及訂單轉(zhuǎn)移的中長(zhǎng)期邏輯還在，不過(guò)短期來(lái)說(shuō)行業(yè)確實(shí)有壓力。”何陽(yáng)陽(yáng)說(shuō)。

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