每經(jīng)記者  毛晉楠

        常士杉的一騎絕塵，讓私募界2010年的冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)沒有了懸念。

        2011年1月5日，世通1期公布了最新一期的單位凈值，達(dá)到126.74元，較2010年12月3日的120.28元再度增長(zhǎng)了5.37%，以絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)坐上2010年私募寶座。相比2010年1月5日64.61元的單位凈值，世通1期的年度收益率幾乎出現(xiàn)了翻倍。而且，這是自2010年8月以來，世通1期產(chǎn)品連續(xù)6個(gè)月單位凈值出現(xiàn)增長(zhǎng)。

        年度凈值增長(zhǎng)排名第二位的澤熙瑞金1號(hào)，獲得71.34%的收益率，落后世通1期20多個(gè)百分點(diǎn)。

私募再度完勝公募

        2010年末，孫建波的華商盛世成長(zhǎng)最終戰(zhàn)勝王亞偉的華夏策略，以37.77%的收益率成為年度公募冠軍。

        然而，這個(gè)成績(jī)和世通1期的業(yè)績(jī)相比明顯遜色，世通1期在2010年的收益率，高出華商盛世成長(zhǎng)2倍多。放在私募界，華商盛世成長(zhǎng)的年度收益率甚至不能進(jìn)入前十名。

        從公募基金的收益排名來看，僅有兩只年度收益超過30%，一只是華商盛世成長(zhǎng)，第二名銀河行業(yè)優(yōu)選，收益率剛超過30%。

        在私募中，有多只產(chǎn)品的收益率超過40%。除了世通1期和澤熙瑞金1號(hào)外，混沌2號(hào)收益率為58.81%，華寶1號(hào)收益率為47.8%，尚雅5期、理成風(fēng)景2號(hào)、隆圣精選收益率均在44%以上。

        在第一集團(tuán)軍的較量中，私募的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先公募。從平均業(yè)績(jī)來看，私募同樣戰(zhàn)勝了公募。

        根據(jù)好買基金網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，2010年，公、私募基金在滬深300指數(shù)總體下跌12.51%的情況下分別實(shí)現(xiàn)了3.83%和6.60%的收益。私募產(chǎn)品中有71.54%獲得正收益，其中近半數(shù)私募收益率分布在0%~15%區(qū)域，基本實(shí)現(xiàn)了年初制定的業(yè)績(jī)目標(biāo)，包括星石、淡水泉、武當(dāng)、朱雀等產(chǎn)品；有兩成私募收益率分布在15%~30%區(qū)域，如新價(jià)值、林園、六禾等；個(gè)別私募收益率分布在30%以上區(qū)域，如聚益、瑞天、混沌、銘遠(yuǎn)、瑞天等旗下的產(chǎn)品。

        雖然私募的業(yè)績(jī)一直優(yōu)于公募，但私募基金并不受管理層的重視，特別是停止新開立私募賬戶的規(guī)定，更被大部分私募看作是不平等待遇。

        不過，一個(gè)積極的信號(hào)值得關(guān)注。2010年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》（征求意見稿），準(zhǔn)許陽光私募成為參與IPO詢價(jià)及配售的第七類機(jī)構(gòu)，表明監(jiān)管部門對(duì)私募作為市場(chǎng)利益一方的認(rèn)可。而在去年底召開的第一屆  “上證法治論壇”上，證監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，對(duì)私募基金的適當(dāng)監(jiān)管將納入基金法的修訂，意味著長(zhǎng)期以來備受關(guān)注的私募“正名”問題有望破題，不久的將來，日益壯大的私募隊(duì)伍或?qū)⒈痪幦搿罢?guī)軍”。

私募新銳備受關(guān)注

        2010年，私募基金再度迎來大發(fā)展，復(fù)雜多變的股市行情和搖擺不定的市場(chǎng)情緒并沒有影響私募行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭。

        據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2010年12月底，國(guó)內(nèi)私募管理公司的數(shù)目為242家，比2009年底增加了84家，運(yùn)行中的私募產(chǎn)品共628只，比去年增加了279只，并且單只產(chǎn)品的平均募集資金規(guī)模也逐級(jí)提升。據(jù)粗略估算，目前國(guó)內(nèi)證券投資類陽光私募產(chǎn)品的總資金管理規(guī)模已超過2000億元，比2009年底的估算值增長(zhǎng)了150%。在信托賬戶停開的限制下，私募產(chǎn)品的規(guī)模仍然穩(wěn)步增長(zhǎng)，反映出旺盛的市場(chǎng)需求。

        2010年的私募界，新銳涌現(xiàn)，打破了私募界的傳統(tǒng)格局，并在私募界占有了一席之地，甚至讓一些老牌私募感受到了壓力。

        最為明顯的就是澤熙系的橫空出世。

        澤熙系首只產(chǎn)品澤熙瑞金1號(hào)在2010年3月5日成立，該產(chǎn)品一面世，業(yè)績(jī)就迅速飆升，該產(chǎn)品的收益率在一個(gè)月內(nèi)就超過了10%，到了7月末，收益率更是突破了30%。雖然該產(chǎn)品的掌舵人徐翔習(xí)慣短線操盤，但是產(chǎn)品的凈值波動(dòng)率卻非常小，幾乎每一個(gè)月的凈值都能夠創(chuàng)新高。最終，徐翔只用了10個(gè)月的時(shí)間，就拿下了年度排名第二的優(yōu)異業(yè)績(jī)。如果時(shí)間拉長(zhǎng)到一年，年度冠軍花落誰家，或許將出現(xiàn)不小的懸念。

        澤熙系2~5期產(chǎn)品密集在2010年6月和7月發(fā)行，到去年末，在不扣除管理費(fèi)的情形下，收益率分別為47.28%、41.77%、41.59%和37.84%。

        瀚信資產(chǎn)是另一家新崛起的私募力量，在2010年初成立首只產(chǎn)品后，目前已經(jīng)有12只產(chǎn)品在運(yùn)作，產(chǎn)品數(shù)量迅速向星石、從容等老牌私募看齊。公司的陣容也是異常強(qiáng)大，蔣國(guó)云、楊建龍等一批高管均出自國(guó)信證券研究所，蔣國(guó)云曾任國(guó)信證券研究所所長(zhǎng)、國(guó)信證券總裁助理、資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理，楊建龍?jiān)螄?guó)信證券股份有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

私募冠軍看好2011年

        相比大部分私募的謹(jǐn)慎，新科私募冠軍對(duì)于2011年的行情，有著獨(dú)到的見解。

        常士杉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，他對(duì)2011年的行情比較樂觀，今年存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但不會(huì)出現(xiàn)牛市，仍然是一個(gè)震蕩市，震蕩區(qū)間為2600~4000點(diǎn)，目前市場(chǎng)底部已經(jīng)出現(xiàn)，可以進(jìn)場(chǎng)。

        在板塊選擇上，常士杉特別談到了對(duì)地產(chǎn)股的看好。在2011年的第一周，地產(chǎn)股已經(jīng)出現(xiàn)整體啟動(dòng)特征，萬科A、金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)等走勢(shì)強(qiáng)勁，成交量也明顯放大，顯示有新增資金介入這個(gè)板塊中。

        常士杉認(rèn)為，未來一旦推出房產(chǎn)稅，壓制房地產(chǎn)板塊的因素將消失。因此房地產(chǎn)股在出現(xiàn)充分調(diào)整后，也會(huì)迎來一輪上升行情，而且不排除是階段性的牛市機(jī)會(huì)。因?yàn)榈禺a(chǎn)股在2010年跌得太多，調(diào)整已經(jīng)到位了。此外，他也提出了幾個(gè)判斷行業(yè)機(jī)會(huì)的參考指標(biāo)：如果房?jī)r(jià)大跌，房地產(chǎn)板塊肯定有大機(jī)會(huì)；如果房?jī)r(jià)不漲或者小跌，房地產(chǎn)板塊會(huì)反彈；如果房?jī)r(jià)猛漲，整個(gè)板塊肯定會(huì)大跌，因?yàn)闆]有人敢違背政府的意圖。

        此外，他還看好新興產(chǎn)業(yè)里的高鐵概念、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、物聯(lián)網(wǎng)、資產(chǎn)重組、大消費(fèi)、信息服務(wù)等主題類。



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