每經(jīng)記者  劉明濤

        券商薦股需小心了！

        昨日（10月19日）下午，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布研究報(bào)告暫行規(guī)定》，并決定于明年1月1日起實(shí)施。規(guī)定明確證券公司持有某上市公司股份在1%以上的，在推薦該公司股票時(shí)，需披露持股信息，并且薦股時(shí)不能做反向操作。

不得兼任投資顧問

        作為投資者投資股市  “利器”的券商研報(bào)，一直存在各種詬病，對(duì)于這個(gè)問題，證監(jiān)會(huì)昨日終于表態(tài)，同時(shí)發(fā)布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》兩項(xiàng)規(guī)定，并將自2011年1月1日起施行。

        據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人日前表示，目前，我國(guó)已有88家證券公司、少數(shù)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)，形成了近2000人的研究隊(duì)伍，每年發(fā)布證券研究報(bào)告近30萬篇。從證券投資咨詢領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)問題看，利用軟件工具等載體提供證券投資建議服務(wù)應(yīng)當(dāng)納入監(jiān)管，證券投資咨詢?nèi)藛T參與媒體證券節(jié)目需要進(jìn)一步規(guī)范。

        值得關(guān)注的是，規(guī)定明確指出，同一人員不得同時(shí)注冊(cè)登記為證券分析師和證券投資顧問，并且，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

持股超1%不能反向操作

        在  《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》里，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，券商在發(fā)布對(duì)具體股票作出明確估值和投資評(píng)級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1%以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日，不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。

        另外，券商發(fā)布證券研究報(bào)告還要公平對(duì)待發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)告的內(nèi)容或觀點(diǎn)優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門和人員，也不得優(yōu)先提供給基金公司、資產(chǎn)管理公司等特定對(duì)象。

        業(yè)內(nèi)人士稱，這兩項(xiàng)規(guī)定的發(fā)布，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)一步公平規(guī)范有著直接的作用，畢竟近幾年，很多券商研報(bào)對(duì)個(gè)股短期股價(jià)都會(huì)造成影響，越來越被投資者重視。然而，研報(bào)一直都存在信息不對(duì)等的詬病，比如一些券商將研報(bào)先發(fā)給機(jī)構(gòu)，然后再發(fā)給投資者，導(dǎo)致中小投資者追高被套等。所以，此規(guī)定出臺(tái)意義重大。



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