每經(jīng)記者 李娜 發(fā)自上海

    2009年以來(lái)，海外股市尤其是道瓊斯指數(shù)頻創(chuàng)新低，而國(guó)內(nèi)的A股市場(chǎng)則是獨(dú)立不群，上演了一出大反彈的好戲，上證指數(shù)從1800多點(diǎn)連續(xù)攻城略地，一度沖擊站上2400點(diǎn)。我們有理由也有必要對(duì)剛過(guò)去的2個(gè)多月進(jìn)行一次小結(jié)，看看哪些基金是本階段最會(huì)下蛋的金基。

    因?yàn)?月份還剩下最后7個(gè)交易日，但是2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，宏觀經(jīng)濟(jì)未出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)暖的跡象，截至本周四的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)很可能將是1季度的最終成績(jī)單，甚至是占據(jù)今年全年?；竦亩鄠€(gè)席位。

9只股基跑贏滬深300

    3月即將走完，偏股型基金2009年一季度的座次也初步排定。

    據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至本周四，332只偏股型基金今年以來(lái)的平均漲幅達(dá)到了17.7%。表現(xiàn)最為搶眼的為中郵核心優(yōu)選，今年以來(lái)，該基金的漲幅高達(dá)38.54%；緊隨其后的為易方達(dá)深證100ETF，今年以來(lái)漲幅為35%。

    排在偏股型基金前十中三至八位的依次為金鷹中小盤(pán)、瑞福進(jìn)取、新世紀(jì)優(yōu)選成長(zhǎng)、融通深證100、華夏大盤(pán)精選、友邦紅利ETF、廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)和國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)，這8只基金今年以來(lái)的漲幅依次為34.04%、33.8%、32.7%、32.47%、32.37%、31.61%、31.17%和30.16%，漲幅均超過(guò)30%。

    數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤(pán)，上證指數(shù)和滬深300今年以來(lái)的漲幅分別為25.28%和30.92%。

一季度業(yè)績(jī)或奠定全年基礎(chǔ)

    德圣基金研究中心的報(bào)告顯示，從牛年基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，基金業(yè)績(jī)分化的格局出現(xiàn)了重大的變化。在反彈行情中，2008年表現(xiàn)抗跌的基金排名普遍下滑；而靈活風(fēng)格、積極風(fēng)格基金則有明顯提升。

    對(duì)此，德圣研究中心認(rèn)為，一季度基金業(yè)績(jī)變化中有兩點(diǎn)特別值得投資者關(guān)注，這可能預(yù)示著2009年全年投資線(xiàn)索的變化。首先是大基金表現(xiàn)普遍不佳，而多家中小基金公司占據(jù)了業(yè)績(jī)排行榜的前列。雖然大基金公司整體投研實(shí)力較強(qiáng)，但未必旗下基金產(chǎn)品就一定能業(yè)績(jī)領(lǐng)先，尤其是在股市風(fēng)格快速轉(zhuǎn)換的階段，由于規(guī)模較大，投資調(diào)整難度更大，大基金業(yè)績(jī)更難超出平均水平。

    另外，基金投資風(fēng)格對(duì)業(yè)績(jī)的影響仍然非常明顯。一貫風(fēng)格積極的基金，在反彈行情中獲益最多，如中郵、光大等旗下基金。而長(zhǎng)期風(fēng)格穩(wěn)健的基金則普遍表現(xiàn)平平。

    德圣研究中心同時(shí)指出，在2009年全年震蕩市的預(yù)期下，規(guī)模中小、風(fēng)格靈活的基金可能有更好的業(yè)績(jī)潛力。因此，一季度基金的業(yè)績(jī)分化或許奠定了全年的基調(diào)，對(duì)于試圖靈活把握基金投資機(jī)會(huì)的基民來(lái)說(shuō)，可以從業(yè)績(jī)分化中識(shí)別基金不同的投資風(fēng)格，選擇適合自己的基金。





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